বাণিজ্যে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা: গণনার নিয়ম, কীভাবে

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

লেনদেনের বিষয়টি শেয়ার বাজারে আগ্রহী সকল পাঠকের জন্য প্রাসঙ্গিক। কোনো আর্থিক লেনদেন করার সময় বিশেষজ্ঞরা পেশাদার ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার প্রয়োজনীয়তা সম্পর্কে ভালভাবে সচেতন। যাইহোক, সব নতুনদের এই সম্পর্কে সচেতন না. আপনি যদি ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়ম অনুসরণ না করেন, তাহলে আপনি অল্প সময়ের জন্য আপনার ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট বা এর কিছু অংশ হারাবেন। আসুন উচ্চ বিশেষায়িত পদগুলি ছাড়াই করার চেষ্টা করি যা অনেকের কাছেই অপরিচিত, একটি সংজ্ঞা তৈরি করে৷

এটা কি?

বাণিজ্যে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা অনেকটা গাড়ির এয়ারব্যাগের মতো। একমাত্র পার্থক্য হল এটি মূলধন বাঁচানোর উদ্দেশ্যে, জীবন নয়।

তাই ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়মগুলো জানা এবং সেগুলোকে বাস্তবে প্রয়োগ করতে সক্ষম হওয়া খুবই গুরুত্বপূর্ণ। এটি বিশেষ করে নতুনদের জন্য সত্য যারা এখনও স্টক মার্কেটের কার্যকারিতার সমস্ত বৈশিষ্ট্য বুঝতে পারেননি৷

এসকোথায় শুরু করবেন?

একজন ভবিষ্যত পেশাদার ট্রেডারের প্রথম যে জিনিসটি শেখা উচিত তা হল শূন্যে ট্রেড করা। সহজ কথায়, লেনদেন করার সময় তার অন্তত অর্থ হারানো উচিত নয়। তার পরেই আয় করা শেখার মূল্য। প্রায় কেউ এই পর্যায়ে বাইপাস পরিচালনা করে না. কিছু ব্যবসায়ী ইতিমধ্যে তাদের কার্যকলাপের প্রথম মাসে আয় পেতে শুরু করে। যাইহোক, এটি করতে গিয়ে, তারা সেই পর্যায়টি এড়িয়ে যায় যেখানে তারা উপলব্ধি করে যে তাদের একটি আক্রমণাত্মক পরিবেশে কাজ করতে হবে।

দ্রুত একজন বিশেষজ্ঞ হয়ে ওঠার ঝুঁকি রয়েছে। তবে শেয়ারবাজারে আকস্মিক এবং বেদনাদায়ক পতন থেকে কেউই রেহাই পায়নি। একই কারণে, হতাশ হবেন না, অবিলম্বে আয় পাচ্ছেন না। আপনি যদি পরিসংখ্যান বিশ্বাস করেন, তাহলে লেনদেনের প্রায় অর্ধেকই নেতিবাচক ফলাফল আনতে পারে। তাই ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা প্রয়োগ করা খুবই গুরুত্বপূর্ণ।

মৌলিক নিয়ম

আসুন তাদের সংক্ষিপ্তভাবে তালিকাবদ্ধ করি এবং তারপরে সেগুলি আরও বিশদে আলোচনা করি:

• আপনার মূলধনের অর্ধেকের বেশি বিনিয়োগ করবেন না।
• আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা রাখুন।
• বৈচিত্র্য এবং ঘনত্বের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখুন।
• স্টপ অর্ডার সেট করুন।
• রিটার্নের হার নির্ধারণ করুন।
• একাধিক পজিশন খুলুন।

আপনার মূলধনের অর্ধেকের বেশি বিনিয়োগ করবেন না

আপনি যদি আর্থিক বাজারে সফল হতে চান তবে আপনার সমস্ত তহবিল একচেটিয়াভাবে একটি প্রকল্পে বিনিয়োগ না করার চেষ্টা করুন৷ অন্যান্য লেনদেনের জন্য বেশিরভাগ মূলধন ছেড়ে দেওয়ার চেষ্টা করুন।

আরও, কিছুপুঁজিবাজারে বিশেষজ্ঞরা লেনদেনে অংশ নেওয়ার জন্য মূলধনের ত্রিশ শতাংশের বেশি ব্যবহার না করার পরামর্শ দেন। সংখ্যা যত কম হবে তত ভালো।

অনেকটি প্রকল্পের মধ্যে মূলধন বিতরণ করার চেষ্টা করুন, এইভাবে ধ্বংসের সম্ভাব্য ঝুঁকির বিরুদ্ধে নিজেকে বীমা করুন।

ঝুঁকিপূর্ণ থাকুন

বিশেষজ্ঞদের মতে, এই সংখ্যাটি আপনার মূলধনের পাঁচ শতাংশের বেশি হওয়া উচিত নয়। এই নীতি অনুসরণ করে, আপনি নিশ্চিত করবেন যে ক্ষতির অনুপাত মূলধনের 5 শতাংশের বেশি হবে না। এই সংখ্যা মূল্যস্ফীতির হারও ছাড়িয়ে যায় না। বিনিয়োগের ক্ষেত্রভেদে ঝুঁকির মাত্রা দেড় শতাংশে নামিয়ে আনা যায়। এটি ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার একটি মৌলিক নিয়ম, যা আপনাকে মূলধনের সম্ভাব্য ক্ষতি রোধ করতে দেয়।

বৈচিত্র্য এবং ঘনত্বের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখুন

বিভিন্ন প্রকল্পের মধ্যে তহবিল বিতরণ করার ক্ষমতাকে বৈচিত্র্য বলা হয়। ট্রেডিংয়ে এই ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার কৌশল ব্যবহার করে, সম্ভাব্য ক্ষতি কমাতে গণনা করা হয়। কেন্দ্রীকরণ হল একটি বাজারে বা একটি প্রকল্পে মূলধনের একটি চিত্তাকর্ষক অংশের ঘনত্ব। এজন্য বৈচিত্র্য এবং ঘনত্বের মধ্যে ভারসাম্য বজায় রাখা গুরুত্বপূর্ণ। বিশেষজ্ঞরা গড়ে দশটির বেশি বিনিয়োগের উপকরণ ব্যবহার করার পরামর্শ দেন। এটি আপনাকে এমনভাবে তহবিল বিতরণ করতে দেয় যাতে একটি গ্রুপ পড়ে গেলে অন্যদের বৃদ্ধির দ্বারা ক্ষতি পূরণ করা হয়।

স্টপ অর্ডার সেট করুন

বড় ক্ষতি এড়াতে যখনমূল্য পরিবর্তন, তথাকথিত স্টপ লস আগেই সেট করুন। এটি মূল্যে লক করবে, এইভাবে ব্যবসায়ীকে অবস্থানটি বন্ধ করার অনুমতি দেবে। যাইহোক, স্টপ অর্ডার ব্যবহার করার আগে, বাজার বিশ্লেষণ করার পরামর্শ দেওয়া হয়। সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ, তবে, ব্যবসায়ীর একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক।

রিটার্নের হার নির্ধারণ করুন

স্টক মার্কেটে যেকোনো, এমনকি সম্ভাব্য, লেনদেনের জন্য, বিশেষজ্ঞরা লাভ এবং ক্ষতির অনুপাত নির্ধারণ করার পরামর্শ দেন। এই পূর্বাভাস আপনাকে ঝুঁকির ভারসাম্য বজায় রাখতে দেয়। যদি কাঙ্ক্ষিত অনুপাতটি অর্জন করা না যায়, তাহলে এই বিনিয়োগ পদ্ধতির ব্যবহার সম্পূর্ণরূপে পরিত্যাগ করার পরামর্শ দেওয়া হয়।

এটি ট্রেডিংয়ে একটি গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা টুল। কিভাবে রিটার্নের হার করা যায়, শেয়ার বাজারে প্রতিটি অংশগ্রহণকারী স্বাধীনভাবে সিদ্ধান্ত নেয়। এটি শুধুমাত্র কার্যকলাপের বৈশিষ্ট্যের উপর নির্ভর করে না, তবে অংশগ্রহণকারীর প্রকৃতির উপরও নির্ভর করে। কেউ কেউ ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক এবং ব্যবসা করতে ভয় পান না তারা নিশ্চিত নন।

একাধিক পজিশন খুলুন

যদি স্টক মার্কেটে বেশ কয়েকটি পজিশন পাওয়া যায়, তবে শর্ত থাকে যে তাদের প্রতিটিতে একটি অভিন্ন যন্ত্র ব্যবহার করা হয়, ট্রেডারকে অবশ্যই ট্রেডিং এবং ট্রেন্ড পজিশন আগে থেকে নির্বাচন করতে হবে। প্রথমটি স্বল্পমেয়াদী ট্রেডিংয়ের উদ্দেশ্যে করা হয়েছে। দ্বিতীয়টি দীর্ঘ সময়ের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে৷

কিভাবে মূলধন রক্ষা করবেন?

স্টক মার্কেটে লেনদেন করার সময়, একজন ব্যবসায়ীকে এমন লেনদেনে অংশগ্রহণ থেকে সুরক্ষার দিকে বিশেষ মনোযোগ দেওয়া উচিত যা আয় তৈরি করে না। এই লক্ষ্যে, এমনকি পেশাদার খেলোয়াড়দের অর্থ ব্যবস্থাপনায় প্রশিক্ষণ দেওয়া হয়।

প্রধান নিয়ম হল চিত্তাকর্ষক অঙ্কের ঝুঁকি না নেওয়া। প্রতিটি লেনদেনে, আপনার মূলধনের ন্যূনতম অংশ ব্যবহার করার চেষ্টা করা উচিত। লেনদেনের পরিমাণ যত কম, ঝুঁকি তত কম।

কীভাবে নিজের কৌশল তৈরি করবেন?

লোকেরা যারা দীর্ঘদিন ধরে স্টক মার্কেটে বিকাশ করছে তারা জানে যে কোন সার্বজনীন সমাধান নেই। প্রতিটি খেলোয়াড় স্বাধীনভাবে তার নিজস্ব কৌশল তৈরি করে, অর্জিত জ্ঞান এবং ব্যবহারিক দক্ষতা দ্বারা পরিচালিত হয়।

নতুন ব্যক্তিরা উপলব্ধ উত্স থেকে যতটা সম্ভব তথ্য পাওয়ার চেষ্টা করে। তারা সংবাদ এবং পেশাদার নিবন্ধ পড়ে, ফোরামে যান এবং বিশেষজ্ঞদের প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করেন। প্রাপ্ত তথ্যের উপর ভিত্তি করে, তারা ক্রয় বা বিক্রয়ের পরামর্শের বিষয়ে তাদের নিজস্ব সিদ্ধান্তে পৌঁছেছে।

এই পদ্ধতিটি সত্যিই আপনাকে অনেক তথ্য সংগ্রহ করতে দেয়, কিন্তু বাস্তব অভিজ্ঞতার অভাবে, এটি অসফল কর্মের দিকে নিয়ে যেতে পারে৷

তাত্ত্বিক জ্ঞানের পাশাপাশি, আপনার বাস্তব কৌশল থাকতে হবে। বাস্তবে, ব্যবসায়ীরা খুব কমই এক মাসের বেশি সময় অপেক্ষা করে তা দেখার জন্য। অর্থ ক্রমাগত ঘোরানো এবং লাভ করতে হবে। "কিনুন এবং ধরে রাখুন" নামক কৌশলটি শুধুমাত্র খুব লাভজনক বাজারে প্রাসঙ্গিক। যাইহোক, আপনাকে সবচেয়ে লাভজনক সিকিউরিটিজ বিক্রয়ের মুহূর্তটি সঠিকভাবে নির্ধারণ করতে সক্ষম হতে হবে।

মৌলিক কৌশল

বিনিয়োগকারীরা লেনদেন পরিচালনা করার কিছু জনপ্রিয় উপায় জানেন:

• স্ক্যাল্পিং।এতে প্রচুর পরিমাণে ছোট লেনদেন করা জড়িত যা ব্যবসায়ীকে কম, কিন্তু প্রায় নিশ্চিত মুনাফা নিয়ে আসে। প্রধান অসুবিধা হল যে লেনদেনের অসময়ে বাধা বিনিয়োগকারীর মুনাফা হ্রাস করে। আরেকটি অসুবিধা হল যে একটি বিশাল নেতিবাচক বাণিজ্য অন্য সবার ইতিবাচক প্রভাবকে বাতিল করে দিতে পারে।
• ইন্ট্রাডে ট্রেডিং। এই ক্ষেত্রে লেনদেন একদিনের মধ্যে সম্পন্ন হয়। প্রধান অসুবিধা হল যে আপনাকে প্রতিদিন ইতিবাচক ট্রেড করতে হবে। এটি মনস্তাত্ত্বিক চাপ তৈরি করে যার ফলে সিদ্ধান্ত নেওয়া দুর্বল হয়৷
• পজিশনাল ট্রেডিংকে সবচেয়ে জনপ্রিয় হিসেবে বিবেচনা করা হয়। এই বিকল্পটি উল্লেখযোগ্য সংখ্যক খেলোয়াড় দ্বারা নির্বাচিত হয়৷

আপনি যেমন বুঝেছেন, নতুনদের জন্য ট্রেডিংয়ে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার নিয়মগুলি অনুসরণ করা বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ৷ এটি এই কারণে যে এটি নতুনরা যারা সবচেয়ে বেশি সংখ্যক ভুল করার প্রবণতা রাখে। সেজন্য, তাদের পেশাদার কর্মজীবনের শুরুতে, তাদের লাভের জন্য নয়, বরং মূলধন সংরক্ষণ এবং ক্ষতি এড়ানোর ক্ষমতার উপর বাজি রাখা উচিত। এই লক্ষ্যে, একজনকে ট্রেডিং এবং অন্যান্য উপলব্ধ উত্সগুলিতে ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার বইগুলি অধ্যয়ন করা উচিত।