পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল রাশিয়াতে বিনিয়োগ। বিনিয়োগ আকর্ষণ

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

সাম্প্রতিক সংকটের প্রেক্ষাপটে বিনিয়োগের বিষয়টি খুবই প্রাসঙ্গিক হতে পারে। সিকিউরিটিজের প্রতি আস্থা ফিরে আসছে। কিছু পরিমাণে, বিশ্বের আর্থিক কাঠামোর অর্থনৈতিক গতিপথ দীর্ঘমেয়াদী আর্থিক স্থিতিশীলতার শর্তে সিকিউরিটিজের প্রয়োজনীয় সঞ্চালন এবং জোরালো বিনিয়োগ কার্যকলাপ সহ একটি শক্তিশালী বাজার অর্থনীতি গড়ে তুলবে। এই কারণেই বাজারে যোগ্য, সর্বোত্তম আচরণের বিষয়গুলি অনিবার্য এবং সর্বাধিক গুরুত্ব বহন করে। এই ধরনের পরিস্থিতিতে, বিনিয়োগকারীরা উন্নত এবং কার্যকর অর্থনৈতিক প্রযুক্তির প্রয়োজন অনুভব করে। এবং সেইজন্য, সক্রিয় উত্পাদনশীল কর্মের জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর হল একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করা। তবে পোর্টফোলিও বিনিয়োগ- এটা কী? তাদের গুরুত্ব কি এবং এই ধরনের প্রযুক্তির সারমর্ম কি?

ফেরত এবং ঝুঁকি

অত্যধিক লাভজনক, অত্যন্ত নির্ভরযোগ্য এবং অত্যন্ত তরল উভয় ধরনের সিকিউরিটিজ খুঁজে পাওয়া কঠিন। সাধারণত কাগজপত্রে উপরের একটি বা দুটি গুণ থাকে।পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল সম্পদের বিভিন্ন গ্রুপের মধ্যে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর সম্ভাবনার বন্টন। লক্ষ্য এবং উদ্দেশ্য, প্রাথমিকভাবে পোর্টফোলিও গঠনের সময় সেট করা হয়, গ্রুপ এবং সম্পদের প্রকারের মধ্যে শতাংশ নির্ধারণ করে। স্থিতিশীল লাভজনকতা এবং গ্রহণযোগ্য ঝুঁকি একত্রিত করে এমন সম্পদের একটি পোর্টফোলিও গঠনে বিনিয়োগকারীর প্রয়োজনীয়তাকে দক্ষতার সাথে বিবেচনা করা আর্থিক প্রতিষ্ঠানের যেকোনো পরিচালকের প্রধান কাজ। পোর্টফোলিও বিনিয়োগ একটি চমৎকার বিনিয়োগ পদ্ধতি যা আপনাকে লাভজনকতা এবং ঝুঁকির মধ্যে ভারসাম্য খুঁজে পেতে দেয়।

কে বিনিয়োগ করে

বিনিয়োগ আকর্ষণ হল দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের জন্য আর্থিক সংস্থান ব্যবহার করার একটি উপায়৷ বিনিয়োগ ব্যক্তি বা আইনী সত্তা দ্বারা করা হয়, যা বাণিজ্যিক ঝুঁকির মাত্রার উপর নির্ভর করে বিনিয়োগকারী, খেলোয়াড়, ফটকাবাজ এবং উদ্যোক্তাদের মধ্যে বিভক্ত। তারা কারা? বিনিয়োগকারী ঝুঁকি কমাতে বেশি আগ্রহী। উদ্যোক্তা একটু বেশি ঝুঁকি নিয়ে বিনিয়োগ করেন। ফটকাবাজ একটি পূর্বনির্ধারিত ঝুঁকি নিতে ইচ্ছুক. একজন খেলোয়াড় এমন একজন ব্যক্তি যিনি যেকোনো ঝুঁকির জন্য প্রস্তুত। রাশিয়ার বিনিয়োগ সকল অংশগ্রহণকারীদের আকর্ষণ করে - বড় বিনিয়োগকারী থেকে শুরু করে খেলোয়াড় এবং ফটকাবাজ।

বিনিয়োগের প্রকার

বিনিয়োগ কি? সরাসরি, পোর্টফোলিও, উদ্যোগ এবং বার্ষিক। প্রতিটি ধারণা বোঝার মতো।

ভেঞ্চার ক্যাপিটাল হল একটি ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ, যা কার্যকলাপের নতুন ক্ষেত্রগুলিতে একটি বিনিয়োগ যা উচ্চ রিটার্ন দেখাতে পারে, কিন্তু এছাড়াওঝুঁকি একটি উচ্চ ডিগ্রী আছে. বিনিয়োগে দ্রুত রিটার্নের জন্য ভেঞ্চার ক্যাপিটাল সাধারণত সম্পর্কহীন প্রকল্পে বরাদ্দ করা হয়।

সরাসরি হল সত্তার অনুমোদিত মূলধনে বিনিয়োগ যা পরবর্তীতে আয় তৈরি করতে এবং সত্তার প্রশাসন ও পরিচালনায় অংশগ্রহণের অধিকার লাভ করতে পারে৷

পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনের সাথে যুক্ত প্রক্রিয়া, যা ক্রয়কৃত সিকিউরিটিজ এবং সেইসাথে অন্যান্য সম্পদের সমন্বয়। একটি পোর্টফোলিও হল বিনিয়োগ মানের সমষ্টি যা বিনিয়োগকারীর দ্বারা পূর্বে নির্ধারিত লক্ষ্যগুলি অর্জনের একটি হাতিয়ার হিসাবে কাজ করে। মোটামুটিভাবে, আর্থিক পোর্টফোলিও বিনিয়োগে একই ধরনের কাগজ (স্টক) এবং বিভিন্ন মান উভয়ই থাকতে পারে (বন্ড, অঙ্গীকার শংসাপত্র, জমা ও সঞ্চয়ের শংসাপত্র, বীমা পলিসি এবং আরও অনেক কিছু)।

বার্ষিকী হল এক ধরনের বিনিয়োগ যা নির্দিষ্ট বিরতিতে আমানতকারীদের আয় নিয়ে আসে (পেনশন এবং বীমা তহবিল)।

পোর্টফোলিও গুরুত্ব

বিনিয়োগ কৌশল নির্ধারণ করা হয় বিনিয়োগকারীর নিজের তাৎক্ষণিক ক্ষমতা এবং বাজারের অবস্থার মতো বিষয়গুলির দ্বারা। পোর্টফোলিও বিনিয়োগের অন্যান্য ধরনের মূলধন বিনিয়োগের তুলনায় অনেক সুবিধা এবং বৈশিষ্ট্য রয়েছে, সুনির্দিষ্টভাবে একটি পোর্টফোলিওর উপস্থিতির কারণে, যা একটি আইনি সত্তা বা একজন ব্যক্তির মালিকানাধীন সিকিউরিটিগুলিকে বোঝায়। উন্নত স্টক মার্কেটে, পোর্টফোলিওটি ইতিমধ্যেই একটি স্বাধীন পণ্য হিসাবে কাজ করে এবং শেয়ার বা সম্পূর্ণরূপে এর বিক্রয় প্রয়োজনীয়তা পূরণ করে।স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করার জন্য একজন বিনিয়োগকারী। কিছু বিনিয়োগের গুণাবলী প্রদত্ত পরামিতি এবং ঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে অনুপাত সহ বাজারে বিক্রি করা হয়, যা এই পোর্টফোলিও পরিচালনার প্রক্রিয়াতে উন্নত করা যেতে পারে।

পোর্টফোলিও বিনিয়োগের আকর্ষণ

পোর্টফোলিও বিনিয়োগ একটি সুবিধাজনক টুল যা আপনাকে বিভিন্ন বাজার সেক্টরে বিনিয়োগ কার্যক্রমের ফলাফল নিরীক্ষণ ও মূল্যায়ন করতে দেয়। একটি নিয়ম হিসাবে, এই জাতীয় পোর্টফোলিও হল ঝুঁকির বিভিন্ন ডিগ্রি সহ বন্ড এবং স্টকগুলির একটি সেট, সেইসাথে রাষ্ট্র দ্বারা একটি নির্দিষ্ট আয়ের গ্যারান্টিযুক্ত বেশ কয়েকটি সিকিউরিটি, অর্থাৎ, যেগুলির বর্তমান প্রাপ্তিতে ক্ষতির ন্যূনতম ঝুঁকি রয়েছে। এবং অধ্যক্ষ। পোর্টফোলিও তৈরি হল বিনিয়োগের অবস্থার উন্নতি এবং অনুকূল করার একটি প্রয়াস, যখন সিকিউরিটিগুলির একটি সেট এমন বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে সমৃদ্ধ হয় যা একক নিরাপত্তা দ্বারা অপ্রাপ্য, কিন্তু শুধুমাত্র একটি সংমিশ্রণে সম্ভব। একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও গঠনের প্রক্রিয়ায়, সিকিউরিটির সেটের জন্য প্রয়োজনীয় বৈশিষ্ট্য সহ নতুন গুণাবলী অর্জন করা হয়। সুতরাং, পোর্টফোলিও বিনিয়োগ এমন একটি হাতিয়ার যা ন্যূনতম ঝুঁকি সহ প্রয়োজনীয় রিটার্ন প্রদান করে। এটা বিশ্বাস করা হয় যে এই ধরনের অর্থ ব্যবস্থাপনা দেশের শেয়ার বাজারের পরিপক্কতা নির্দেশ করে। এটি সম্পূর্ণ সত্য, যেহেতু নব্বই দশকের মাঝামাঝি সময়ে রাশিয়ায় পোর্টফোলিও বিনিয়োগ কার্যত অসম্ভব ছিল৷

কে পোর্টফোলিও বিনিয়োগে আগ্রহী

ব্যবহারিক দৃষ্টিকোণ থেকে, দুই ধরনের আগ্রহী গ্রাহক রয়েছে। প্রথমটি যাদের আগেবিনামূল্যে তহবিল বরাদ্দ সঙ্গে একটি সমস্যা আছে. এর মধ্যে রয়েছে নিষ্ক্রিয় এবং বৃহৎ রাষ্ট্রীয় কর্পোরেশন, বিভিন্ন তহবিল। দ্বিতীয় প্রকারটি হল ছোট ব্যাংক, ছোট ব্রোকারেজ হাউস যারা প্রথম ধরণের ক্লায়েন্টদের চাহিদা ধরেছে এবং একটি প্রলোভন হিসাবে পোর্টফোলিও বিনিয়োগের ধারণাটি সামনে রেখেছে। স্বাভাবিকভাবেই, সিআইএস-এ যোগ্য ক্লায়েন্টদের সম্পর্কে কথা বলা কঠিন, যেহেতু পেশাদার স্টক মার্কেট অংশগ্রহণকারী এবং যোগ্য বড় বিনিয়োগকারী গঠনের প্রক্রিয়া এখনও সম্পূর্ণ হয়নি। যাইহোক, বিনিয়োগ বাজার (পোর্টফোলিও বাজার) বৃদ্ধি পাওয়ায় প্রতি বছর চাহিদা বাড়ছে।

পোর্টফোলিও গঠনের মূলনীতি

একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরি করার সময় কয়েকটি মূল বিবেচ্য বিষয় মাথায় রাখতে হবে:

- বিনিয়োগ অবশ্যই নিরাপদ হতে হবে (বিনিয়োগ যতটা সম্ভব অপ্রতিরোধ্য হতে হবে);

- আয় অবশ্যই স্থিতিশীল হতে হবে;

- বিনিয়োগের তারল্যের বিবেচনাগুলি মেনে চলা প্রয়োজন (অর্থাৎ, দ্রুত সেগুলি অর্জন বা বিক্রি করার ক্ষমতা)।

স্বাভাবিকভাবে, কোনও নিরাপত্তারই এই সমস্ত গুণাবলী একবারে নেই, যা সম্ভাব্য পোর্টফোলিও বিনিয়োগের ঝুঁকি বাড়ায়। যাইহোক, একটি পোর্টফোলিওর ধারণাটি একটি আপস বোঝায়। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি স্টক নির্ভরযোগ্য হয়, তাহলে এটির একটি কম রিটার্ন থাকবে, কারণ যারা নির্ভরযোগ্যতা পছন্দ করে তারা বেশি অর্থ প্রদান করবে এবং আয়কে "বীট" করবে। পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল বিনিয়োগকারীর জন্য মুনাফা/ঝুঁকির সর্বোত্তম সংমিশ্রণের অর্জন, অর্থাৎ, সরঞ্জামগুলির একটি সেট সর্বোচ্চ আয় বাড়াতে হবে এবং ঝুঁকি কমাতে হবে। এটি কীভাবে সংজ্ঞায়িত করা যায় তা নিয়ে প্রশ্ন তোলেঝুঁকি এবং রিটার্নের মধ্যে অনুপাত। একটি ক্লাসিক পোর্টফোলিও তৈরির জন্য বেশ কিছু নীতি রয়েছে: বৈচিত্র্য, পর্যাপ্ত তরলতা এবং রক্ষণশীলতা।

প্রথম নীতি হল রক্ষণশীলতা

ঝুঁকিপূর্ণ এবং নিরাপদ শেয়ারের মধ্যে অনুপাত এমন হওয়া উচিত যাতে ঝুঁকিপূর্ণ শেয়ারের সম্ভাব্য ক্ষতি নিরাপদ অংশ থেকে আয়ের দ্বারা কভার করা হয়। বিনিয়োগের ঝুঁকি শুধুমাত্র কম রিটার্ন অর্জনের মধ্যেই থাকে, মূল হারানোর ক্ষেত্রে নয়। যাইহোক, অবশ্যই, ঝুঁকি ছাড়া, উচ্চ রিটার্ন গণনা করা অসম্ভব।

দ্বিতীয় নীতি হল বৈচিত্র্য

মোটামুটিভাবে, এটি যেকোনো বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর মূল নীতি। এর সারমর্ম হল "আপনার সমস্ত ডিম শুধুমাত্র একটি ঝুড়িতে রাখবেন না।" অর্থাৎ, এই ধরনের বিনিয়োগ যতই লাভজনক মনে হোক না কেন, শুধুমাত্র এক ধরনের সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করবেন না। এই ধরনের সংযম ক্ষতি এড়ায়। বহুমুখীকরণের মাধ্যমে ঝুঁকি হ্রাস করার অর্থ হল কিছু সিকিউরিটির কম রিটার্ন অন্যদের উচ্চ রিটার্ন দ্বারা অফসেট করা হবে। সংযুক্তিগুলি বিভাগগুলির মধ্যে এবং তাদের মধ্যে উভয়ই স্থাপন করা হয়। আদর্শভাবে, বিনিয়োগের মতো বিভিন্ন ধরণের ধারণা অন্তর্ভুক্ত করে ঝুঁকি হ্রাস করা হয়: ব্যবসা, রিয়েল এস্টেট, সিকিউরিটিজ, মূল্যবান ধাতু ইত্যাদি। এটি বৃহৎ বিনিয়োগের আদর্শের কাছাকাছি: আঞ্চলিক এবং সেক্টরাল ডাইভারসিফিকেশন।

তৃতীয় নীতি হল পর্যাপ্ত তারল্য

নীতির সারমর্ম হল বাজারযোগ্য সিকিউরিটিজের একটি নির্দিষ্ট অংশ অন্তত রাখাঅপ্রত্যাশিত লাভজনক ব্যবসা পরিচালনা করার জন্য পর্যাপ্ত স্তর। অনুশীলন দেখায় যে মূলধনের অংশ অত্যন্ত তরল সম্পদে রাখা লাভজনক, কারণ এটি আপনাকে দ্রুত এবং দক্ষতার সাথে বাজারের প্রবণতাগুলির সম্ভাব্য পরিবর্তনগুলিতে প্রতিক্রিয়া জানাতে দেয়৷

পোর্টফোলিও রিটার্ন

পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল একটি বিনিয়োগ পদ্ধতি, যেখান থেকে আয় এই পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত সমস্ত সিকিউরিটি থেকে মোট লাভ। যাইহোক, লাভ এবং ঝুঁকি মিলে একটি সমস্যা আছে, যা অবিলম্বে সমাধান করা আবশ্যক. পোর্টফোলিওর কাঠামো অবশ্যই নমনীয় এবং ক্রমাগত উন্নত হতে হবে, একই ঝুঁকি/পুরস্কার অনুপাতের বিষয়ে বিনিয়োগকারীদের ইচ্ছাকে বিবেচনায় নিয়ে। একটি পোর্টফোলিও তৈরি করার মতো একটি প্রশ্ন বিবেচনা করে, প্রধান পরামিতিগুলি নির্ধারণ করা প্রয়োজন:

- সর্বোত্তম পোর্টফোলিও প্রকারের পছন্দ;

- রিটার্ন এবং ঝুঁকির একটি গ্রহণযোগ্য সমন্বয়ের মূল্যায়ন;

- নির্দিষ্ট ওজন (ঝুঁকি/আয় স্তর) দ্বারা সিকিউরিটিজ বাছাই সহ পোর্টফোলিওর প্রাথমিক গঠন নির্ধারণ।

নিঃসন্দেহে, প্রশ্ন জাগে কি ধরনের পোর্টফোলিও বিনিয়োগ।

প্রধান ধরনের বিনিয়োগ পোর্টফোলিও

একটি পোর্টফোলিও গঠনের মাধ্যমে বিনিয়োগ আকর্ষণ করার একটি অনস্বীকার্য সুবিধা রয়েছে বিভিন্ন নির্দিষ্ট কাজের তাত্ক্ষণিক সমাধানের আকারে। এটি করার জন্য, বিভিন্ন ধরণের পোর্টফোলিও ব্যবহার করা হয়, যা আসলে, ঝুঁকি এবং লাভের অনুপাতের উপর ভিত্তি করে এর প্রধান বৈশিষ্ট্য। পোর্টফোলিও শ্রেণীবদ্ধ করার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য হল আয়ের উৎস। এটি মান বা বর্তমান অর্থপ্রদানের বৃদ্ধি হতে পারে - সুদ, লভ্যাংশ। প্রধান ধরনেরশুধুমাত্র দুটি: একটি আয়ের পোর্টফোলিও (লভ্যাংশ এবং সুদের মাধ্যমে লাভ করার লক্ষ্যে) এবং একটি বৃদ্ধির পোর্টফোলিও (পোর্টফোলিও তৈরি করা বিনিয়োগ সম্পদের মূল্য বৃদ্ধির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে)।

গ্রোথ পোর্টফোলিও

একটি বৃদ্ধির পোর্টফোলিওর লক্ষ্য হল সম্পদের মূল্য বৃদ্ধি থেকে লাভ করা। এই ধরনের হয় আক্রমণাত্মক (উচ্চ ঝুঁকি বিবেচনায় সর্বোচ্চ মুনাফা) অথবা রক্ষণশীল (মধ্যম লাভ এবং ন্যূনতম ঝুঁকি) হতে পারে। একটি আক্রমণাত্মক পোর্টফোলিও সাধারণত কম স্থিতিশীল হয়, কারণ এটি তরুণ প্রতিশ্রুতিশীল কোম্পানিগুলির উপর ভিত্তি করে। রক্ষণশীল একটি বড় উদ্যোগের শেয়ার নিয়ে গঠিত। এটিতে অনেক বেশি স্থিতিশীলতা এবং কম ঝুঁকি রয়েছে, তবে উল্লেখযোগ্যভাবে কম রিটার্নও রয়েছে।

আয় পোর্টফোলিও

আয় পোর্টফোলিওতে এমন স্টক অন্তর্ভুক্ত থাকে যেগুলি তাদের মূল্যের মাঝারি বৃদ্ধি এবং স্থিতিশীল লভ্যাংশ দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। এই ধরনের একটি পোর্টফোলিও তৈরির উদ্দেশ্য হল ন্যূনতম ঝুঁকি সহ একটি স্থিতিশীল আয় প্রাপ্ত করা। এই ধরনের পোর্টফোলিও বিনিয়োগের জন্য বস্তু: বাজার মূল্য এবং প্রদত্ত সুদের সুষম অনুপাত সহ নির্ভরযোগ্য বাজারের উপকরণ। এই পোর্টফোলিওর দুটি উপপ্রকারও রয়েছে:

- নিয়মিত আয়ের পোর্টফোলিও যা আয়ের গড় স্তর নিয়ে আসে, কিন্তু নির্ভরযোগ্য সম্পদ থেকে গঠিত হয়;

- আয়ের সিকিউরিটিজের পোর্টফোলিও, যা বন্ড এবং সিকিউরিটি নিয়ে গঠিত যা উচ্চ আয় নিয়ে আসে, কিন্তু ঝুঁকির গড় স্তর বজায় রাখে।

সম্মিলিত আয় এবং বৃদ্ধির পোর্টফোলিও

সম্মিলিত পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল স্বল্প সুদ বা লভ্যাংশ প্রদান এবং স্টক মার্কেটে সম্পদের মূল্য হ্রাস উভয়ের কারণে ক্ষতি এড়ানোর একটি প্রচেষ্টা। কাগজপত্র কিছু মূলধন খরচ একটি বৃদ্ধি আনা, যখন অন্য - আয়. এই ক্ষেত্রে, দুটি অংশের একটির ক্ষতি অন্যটি দ্বারা ক্ষতিপূরণ করা হবে। এই ধরনের বিনিয়োগের বিভিন্ন প্রকার রয়েছে:

- দ্বৈত-উদ্দেশ্য পোর্টফোলিও, যার মধ্যে রয়েছে সিকিউরিটিজ যা বিনিয়োগকৃত মূলধন বৃদ্ধির সময় মালিকদের আয় নিয়ে আসে। এই ক্ষেত্রে, আমরা দ্বৈত-ব্যবহারের তহবিলের সিকিউরিটিজ সম্পর্কে কথা বলছি যা দুটি ধরণের সিকিউরিটি ইস্যু করে। আগেরটি উচ্চ আয়ের দিকে মনোনিবেশ করে, আর পরেরটি মূলধন লাভের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে৷

- ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও, যার মধ্যে শুধুমাত্র আয়ের ভারসাম্যই জড়িত নয়, সেই সাথে সিকিউরিটিজের সাথে লেনদেনের সাথে থাকা ঝুঁকিগুলিও জড়িত। অতএব, এই ধরনের বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে উচ্চ-ফলনকারী সম্পদ এবং দ্রুত বর্ধনশীল মূল্যের সাথে সিকিউরিটিজের প্রায় সমান অনুপাত রয়েছে। এই ধরনের পোর্টফোলিওতে পছন্দের এবং সাধারণ শেয়ার, বন্ডের মতো স্টক মার্কেটের উপকরণও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।

পোর্টফোলিও কাঠামো এবং বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

আয় এবং ঝুঁকির একটি গ্রহণযোগ্য সমন্বয় মূল্যায়ন করা একটি পোর্টফোলিওর অনুপাতের হিসাব অনুযায়ী আয় এবং ঝুঁকির বিভিন্ন স্তরের সিকিউরিটিজ সমন্বিত কোনো বিনিয়োগকারীর মূল লক্ষ্য। এই কাজটি স্টক মার্কেটে কাজ করে এমন সাধারণ নীতির একটি ফলাফল: একজন ব্যক্তি নিরাপত্তা যত বেশি ঝুঁকি বহন করে, তত বেশি আয় হওয়া উচিত। এই নীতিটি বিপরীতভাবেও রয়েছে। এইপোর্টফোলিওর ধরন এবং আরও পরিচালনার কৌশল বেছে নেওয়ার সময় নীতি এবং নির্দেশিত হওয়া উচিত: রক্ষণশীল, আক্রমনাত্মক, মাঝারি আক্রমনাত্মক, অযৌক্তিক, ঝুঁকিপূর্ণ, অপ্রীতিকর, অত্যন্ত নির্ভরযোগ্য এবং কম ফলনশীল, বা তদ্বিপরীত। একটি এন্টারপ্রাইজের বিনিয়োগ কাঠামো এবং পোর্টফোলিও পরিচালনার কৌশল সরাসরি বিনিয়োগের উদ্দেশ্যের উপর নির্ভরশীল।