এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

একটি সংস্থার সঠিকভাবে গঠিত নগদ প্রবাহ তার "আর্থিক স্বাস্থ্য", টেকসই বৃদ্ধি এবং সাধারণভাবে উচ্চ ফলাফল অর্জনের সাক্ষ্য দেয়। সর্বোপরি, আর্থিক ব্যবস্থাপনার অর্থ হল প্রাপ্তির পরিমাণ এবং সময়ের সাথে তহবিলের ব্যবহারের মধ্যে ভারসাম্য খুঁজে পাওয়া। নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার (CFM) নীতিগুলির ব্যবহারিক প্রয়োগ প্রতিষ্ঠানের উচ্চ-মানের অর্থনৈতিক উন্নয়নে রূপান্তর নিশ্চিত করে৷

একটু পরিভাষা

নগদ প্রবাহ হল সমস্ত ক্রিয়াকলাপ থেকে অর্থের প্রাপ্তি এবং অর্থপ্রদানের সামগ্রিকতা। কোম্পানির প্রধান কার্যকলাপের অংশ হিসাবে, আমরা রাজস্ব প্রাপ্তি এবং বিল পরিশোধ, ঋণের সুদ, মজুরি এবং অন্যান্য কর সম্পর্কে কথা বলছি। বিনিয়োগ নির্দেশনার অংশ হিসাবে, আমরা স্থায়ী সম্পদ ক্রয়, অস্পষ্ট সম্পদ এবং তাদের রক্ষণাবেক্ষণের সাথে যুক্ত খরচ সম্পর্কে কথা বলছি। আর্থিক ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহ ব্যবহারের বিস্তারিত উত্স এবং নির্দেশাবলী নীচের সারণীতে উপস্থাপন করা হয়েছে৷

প্রবাহ	মন্থন
1. ঋণ গৃহীত 2. শেয়ার ইস্যু ৩. অন্যান্য সংস্থার বন্ডে লভ্যাংশ এবং সুদ প্রাপ্তি	1. ঋণের ফেরত(মূল + সুদ) 2. স্টক লভ্যাংশ ৩. বন্ড খালাস

অর্থাৎ, একটি প্রতিষ্ঠানের একাধিক নগদ প্রবাহ রয়েছে। এবং এগুলি সমস্তই ক্রিয়াকলাপের ফলাফলকে বৈচিত্র্যময় করে। প্রতিটি প্রতিষ্ঠানের কাজ হল এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ পরিচালনা করা, অর্থাৎ বাজেট উদ্বৃত্ত নিশ্চিত করা।

একটি সুষম তহবিল বন্টন সংস্থার জন্য অনেক সুবিধা নিয়ে আসে:

• যদি আমরা একটি সংস্থাকে জীব হিসাবে বিবেচনা করি, তবে তহবিলের প্রবাহ হল সংবহনতন্ত্র, যা "এটিকে অক্সিজেন দিয়ে পরিপূর্ণ করে"। টাকা ছাড়া কোন ফলাফলের কথা বলা অসম্ভব।
• যদি আমরা এন্টারপ্রাইজটিকে একটি অর্কেস্ট্রা হিসাবে বিবেচনা করি, তাহলে স্ট্রিমগুলি হল ছন্দ বিভাগ যার উপর অপারেশনাল প্রক্রিয়া নির্ভর করে। ছন্দের লঙ্ঘন স্টক, উপকরণ এবং উত্পাদনশীলতা হ্রাসের দিকে পরিচালিত করে। ছন্দবদ্ধ প্রাপ্তির শর্তের অধীনে, সংস্থার ধার করা তহবিলের প্রয়োজন নেই বা এটি উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে। নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা কোম্পানির উন্নয়নের জন্য অভ্যন্তরীণ সম্পদ ব্যবহার করা সম্ভব করে।
• প্রবাহের সমন্বয়সাধন আর্থিক স্থিতিশীলতা নির্ধারণ করে এবং সংস্থার উন্নয়ন নিশ্চিত করে। সময়ের সাথে সাথে যত বেশি দক্ষতার সাথে তহবিল বরাদ্দ করা হবে, সংস্থা তত দ্রুত কৌশলগত লক্ষ্য অর্জন করবে।
• যত বেশি সিঙ্ক্রোনাইজড রসিদ এবং খরচ, কোম্পানি তত বেশি দ্রাবক।
• স্থিতিশীল আয় মূলধনের টার্নওভারকে ত্বরান্বিত করে, আর্থিক চক্রকে হ্রাস করে, মূলধনের প্রয়োজন। প্রতিষ্ঠানঅতিরিক্ত মুনাফা তুলতে সক্ষম।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সিস্টেম

প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সংস্থার আর্থিক পরিষেবা দ্বারা পরিচালিত হয়, যা পরিকল্পনার জন্য দায়ী৷ বড় প্রতিষ্ঠানে, কর্মচারীদের পুরো কর্মী আর্থিক বিভাগে কাজ করতে পারে এবং একটি ছোট সংস্থায়, একজন আর্থিক পরিচালক এবং প্রধান হিসাবরক্ষক যথেষ্ট। পরিকল্পনা পদ্ধতিতে অগত্যা অন্তর্ভুক্ত:

• তথ্য সহায়তা (সমস্ত বিভাগ থেকে ডেটা সময়মত প্রাপ্তি),
• আইনি কাঠামো (আইন প্রণয়ন, স্থানীয় নিয়ম ও প্রবিধান);
• আর্থিক উপকরণ (নগদ, বিনিয়োগ, কর, আমানত, ঋণ, বিল);
• আর্থিক পদ্ধতি (পাওনাদার, শেয়ারহোল্ডার, বাজেটের সাথে নিষ্পত্তি)।

অর্থাৎ, ব্যবস্থাপনা ব্যবস্থা হল কৌশলগত লক্ষ্য অর্জনের জন্য সম্পদের চলাচলের উপর আর্থিক পদ্ধতি এবং যন্ত্রের প্রভাব৷

নীতি

একটি এন্টারপ্রাইজের নগদ প্রবাহ দক্ষতার সাথে পরিচালনা করার জন্য, একজনকে নিম্নলিখিত নীতিগুলি মেনে চলতে হবে:

• তথ্যের নির্ভরযোগ্যতা। আজ সব ধরনের প্রতিষ্ঠানের জন্য একক তথ্য ভিত্তি তৈরি করা কঠিন। বর্তমান অ্যাকাউন্টিং মান নির্দেশক গণনার জন্য বিভিন্ন পদ্ধতি ব্যবহারের জন্য প্রদান করে। দেশের মধ্যে হিসাব ব্যবস্থা আন্তর্জাতিক মানের থেকে ভিন্ন। নির্ভরযোগ্য তথ্য পেতে, আপনাকে একটি সাধারণ হরকে বিভিন্ন পদ্ধতি আনতে হবে।
• ব্যালেন্স। সমস্ত উপলব্ধ নগদ প্রবাহ ভলিউম, সময়ের ব্যবধান এবং অন্যান্য পরিপ্রেক্ষিতে অপ্টিমাইজ করা আবশ্যকবৈশিষ্ট্য।
• দক্ষতা। নগদ প্রবাহ সময়ের সাথে ছড়িয়ে পড়ে। তহবিলের অসম প্রাপ্তির কারণে, বিনামূল্যে সংস্থানগুলি প্রায়শই গঠিত হয়। যদি অর্থ প্রচলনের সাথে জড়িত না থাকে তবে মুদ্রাস্ফীতির ফলে এটি তার মূল্য হারায়। এটি যাতে না ঘটে তার জন্য, আপনাকে যতটা সম্ভব দক্ষতার সাথে নগদ প্রবাহ পরিচালনা করতে হবে।
• তরলতা। অসম আয় তহবিলের ঘাটতি সৃষ্টি করে। অতএব, ইতিবাচক এবং নেতিবাচক নগদ প্রবাহের ভারসাম্য বজায় রাখা গুরুত্বপূর্ণ৷

অ্যালগরিদম

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা নিম্নলিখিত ক্রমানুসারে সম্পাদিত হয়:

• ব্যবস্থাপনা কাঠামো পরিকল্পনা;
• OODS-এর বিশ্লেষণ;
• অতীত নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার অনুমান;
• ফান্ড গঠনকে প্রভাবিত করে এমন কারণগুলির অধ্যয়ন;
• ব্যবস্থার কার্যকারিতার মূল্যায়ন;
• পরিকল্পনা প্রবাহিত হয় পৃথক কার্যকলাপের প্রেক্ষাপটে;
• নির্বাচিত ব্যবস্থাপনা নীতি বাস্তবায়নের উপর নিয়ন্ত্রণ নিশ্চিত করা।

কাঠামোর পরিকল্পনা করা

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা মডেল তৈরি করতে, CRM সিস্টেমের মূল উদ্দেশ্যগুলিকে সংজ্ঞায়িত করা প্রয়োজন৷ ম্যানেজমেন্ট যদি সমস্যার পরিধি বুঝতে পারে, তাহলে সমাধানের পদক্ষেপ নেওয়া সহজ হবে। ফলাফলগুলি মূল্যায়নের জন্য মানদণ্ডের একটি সিস্টেম তৈরি করা, তাদের প্রকার অনুসারে প্রবাহ বিতরণ করা এবং প্রভাবিত করার জন্য সর্বোত্তম সরঞ্জামগুলি সন্ধান করা প্রয়োজন। এই পর্যায়টি ক্রিয়াকলাপগুলির আরও বিশ্লেষণ, পরিকল্পনা এবং অ্যাকাউন্টিংকে ব্যাপকভাবে সরল করবে। সবার কাছ থেকে তথ্য প্রদানের জন্য দায়ী ব্যক্তিদের চিহ্নিত করাও প্রয়োজনবিভাগ।

রেটিং

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার বিশ্লেষণ ঘাটতির কারণ, তহবিলের উদ্বৃত্ত, তাদের প্রাপ্তির উত্স এবং ব্যবহারের নির্দেশাবলী সনাক্ত করার জন্য করা হয়। এই সমস্ত কারণগুলি সংস্থার স্বচ্ছলতা নির্ধারণ করে। এই উদ্দেশ্যে, প্রত্যক্ষ এবং পরোক্ষ পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়। প্রথম ক্ষেত্রে, আমরা একটি এন্টারপ্রাইজের তারল্য মূল্যায়নের কথা বলছি, যেহেতু প্রবাহ (রাজস্ব, অগ্রিম প্রাপ্তি ইত্যাদি) এবং বহিঃপ্রবাহ (বিল পরিশোধ, ঋণ পরিশোধ ইত্যাদি) অধ্যয়ন করা হয়। অর্থাৎ, এন্টারপ্রাইজের রাজস্ব বিশ্লেষণ করা হয়। অর্থপ্রদানের উপর প্রাপ্তির আধিক্যকে তহবিলের প্রবাহ বলা হয় এবং বিপরীত পরিস্থিতিকে বহিঃপ্রবাহ বলা হয়। অর্থনীতিবিদরা পরোক্ষ পদ্ধতির সাথে এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করেন, কারণ এর সাহায্যে প্রবাহ এবং আর্থিক ফলাফলের মধ্যে সম্পর্ক নির্ধারণ করা কঠিন।

সরাসরি পদ্ধতির বৈশিষ্ট্য:

• ফান্ড ব্যবহারের জন্য দিকনির্দেশ দেখায়;
• স্বচ্ছলতার মাত্রা প্রকাশ করে;
• রাজস্ব এবং মুনাফার মধ্যে সম্পর্ক স্থাপন করে;
• ভবিষ্যত প্রবাহের সময় নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়;
• তরলতা, স্বচ্ছলতার মূল্যায়ন সহজতর করে।

সরাসরি পদ্ধতিটিকে সাধারণত শীর্ষ পদ্ধতি হিসাবে উল্লেখ করা হয় কারণ বিশ্লেষণটি আয় বিবরণীর উপরে থেকে নীচে করা হয়। এই পদ্ধতির প্রধান অসুবিধা হল যে এটি আর্থিক ফলাফলের সাথে প্রবাহের সম্পর্ক নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যায় না।

একটি পরোক্ষ বিশ্লেষণে, লাভ এবং ক্ষতি বিবৃতিটি নিম্নলিখিত সূত্র অনুসারে পৃথক কার্যকলাপের পরিপ্রেক্ষিতে অধ্যয়ন করা হয়:

DSstart + রসিদ - খরচ=DScon.

বৈশিষ্ট্যপদ্ধতি:

• প্রবাহের সাথে লাভের সম্পর্ককে প্রতিফলিত করে;
• কর্মক্ষমতার উপর ভিত্তি করে নিজস্ব কার্যকরী মূলধনের গতিশীলতা দেখায়;
• আপনাকে আয়ের পরিমাণ, তাদের উত্স এবং ব্যবহারের দিকনির্দেশ নির্ধারণ করতে দেয়;
• ফান্ড রিজার্ভের প্রাপ্যতা সনাক্ত করে;
• বিনিয়োগ কার্যক্রমে জড়িত থাকার জন্য কোম্পানির দায়বদ্ধতা দ্রুত পরিশোধ করার ক্ষমতা নির্ধারণ করে।

চূড়ান্ত পর্যায়ে তারল্য, টার্নওভার এবং লাভজনকতা বিশ্লেষণ করা হয়। প্রাপ্ত মানগুলি শিল্প গড়ের সাথে তুলনা করা হয়৷

ফ্যাক্টর

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মূল লক্ষ্য সময়ের সাথে তহবিল বিতরণ করা। প্রবাহ ভারসাম্যহীনতার সমস্ত কারণ উদ্দেশ্যমূলক এবং অর্থনৈতিক কারণ দ্বারা নির্ধারিত হয়৷

• বাজারের অবস্থা। সিকিউরিটিজের সমস্যা তহবিলের প্রবাহের কারণ হতে পারে এবং স্টক মার্কেটের উপকরণগুলিতে বিনিয়োগের আকারে বিনামূল্যে তহবিল পরিচালিত হতে পারে। এছাড়াও, সংস্থা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের গঠিত প্যাকেজ থেকে আয় পেতে পারে।
• কর প্রদানের প্রয়োজন তহবিলের বহিঃপ্রবাহ তৈরি করে। সর্বোপরি, প্রতিষ্ঠিত অর্থপ্রদানের সময়সূচী সর্বদা আর্থিক সংস্থান প্রাপ্তির সাথে মিলে যায় না।
• পণ্য ক্রেডিট। এই ফ্যাক্টরটি রাজস্ব প্রাপ্তির সময় মূলধনের প্রবাহ এবং কাঁচামাল কেনার সময় বহিঃপ্রবাহ উভয়ই ঘটায়।
• সেটেলমেন্ট সিস্টেম। ক্রেতাদের সুবিধার জন্য, সংস্থাগুলি অর্থপ্রদানের সমস্ত সম্ভাব্য পদ্ধতি ব্যবহার করে: নগদ, সিকিউরিটিজ, অন্যান্য নথি। প্রতিটি উপকরণের জন্য তহবিল প্রাপ্তির হার আলাদা৷
• ঋণ। ক্রেডিট প্রাপ্তি একটি ইতিবাচক ফর্মনগদ প্রবাহ এবং এর পরিশোধ ঋণাত্মক৷
• ঋতু। যদি পণ্যগুলি মৌসুমী হয়, তবে নগদ প্রবাহ শুধুমাত্র নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে গঠিত হয়। কাজ করার এই পদ্ধতির সাথে, বিনামূল্যে অবশিষ্টাংশগুলি উপস্থিত হয়, যা যত তাড়াতাড়ি সম্ভব ব্যবহার করার পরামর্শ দেওয়া হয়। অতএব, নগদ প্রবাহের দক্ষতা পরিচালনা করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷
• অবচরণ চার্জ। যত বেশি নিবিড়ভাবে যন্ত্রপাতি ব্যবহার করা হবে, তার খরচ তত বেশি।

সিস্টেম দক্ষতা

সংগৃহীত তথ্য বিশ্লেষণ করার পরেই নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা সিস্টেমের গুণমান উন্নত করা সম্ভব। যদি সমস্ত ক্রিয়াকলাপ থেকে নগদ প্রবাহের একটি ইতিবাচক মান থাকে তবে আমরা সংস্থার স্বচ্ছলতা সম্পর্কে কথা বলতে পারি। নগদ প্রবাহের একটি নেতিবাচক মান নির্দেশ করে যে সংস্থাটি মূলত ধার করা মূলধনের উপর নির্ভর করে। এটির গঠনের কারণগুলি নির্ধারণ এবং এটি নির্মূল করা প্রয়োজন৷

সিস্টেমের ত্রুটিগুলি চিহ্নিত করার পরে, একটি পেমেন্ট ক্যালেন্ডার তৈরি করা হয় যা ভবিষ্যতের (মাস, ত্রৈমাসিক, বছর) জন্য সমস্ত রসিদ এবং খরচ কভার করে৷ এটি বিভিন্ন আকারে আসে:

• প্রাথমিক বাজারে সিকিউরিটিজ বিক্রির আগে একটি শেয়ার ইস্যু ক্যালেন্ডার তৈরি করা যেতে পারে। তারপরে এটিতে শুধুমাত্র একটি বিভাগ থাকবে - "ইস্যুটির প্রস্তুতির জন্য অর্থপ্রদান।" যদি ক্যালেন্ডারটি সিকিউরিটিজ বিক্রির সময় তৈরি হয়, তাহলে "শেয়ার ইস্যু থেকে প্রাপ্ত প্রাপ্তি" বিভাগটি অতিরিক্ত এতে অন্তর্ভুক্ত করা উচিত।
• ঋণ পরিমার্জন বাজেটে প্রতিটি ঋণের পরিশোধের সময়সূচী, মাসিক পরিমাণ সম্পর্কে তথ্য থাকেপেমেন্ট এবং সময়। ব্যাঙ্কগুলি আজ তহবিল সংগ্রহের জন্য বিভিন্ন পণ্য অফার করে: ওভারড্রাফ্ট থেকে গ্যারান্টি পর্যন্ত। নগদ ব্যবধান দূর করতে, ক্রেডিট অক্ষর ব্যবহার করার পরামর্শ দেওয়া হয়।
• নগদ প্রবাহের মানসম্মত আর্থিক ব্যবস্থাপনা হল সংস্থার আর্থিক নীতির গঠন।

নিয়ন্ত্রণ

চূড়ান্ত পর্যায়ে, নগদ প্রবাহ পরিচালনার পদ্ধতি এবং তাদের নিয়ন্ত্রণের জন্য একটি সিস্টেম, অর্থাৎ সিদ্ধান্তের বাস্তবায়ন যাচাই করার ব্যবস্থা তৈরি করা হচ্ছে। UDP-কে প্রভাবিত করে এমন বাহ্যিক বা অভ্যন্তরীণ কারণগুলির পরিবর্তনের ক্ষেত্রে, সংস্থার নীতি পরিবর্তিত হয়। একটি কার্যকর নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা নীতি কি হওয়া উচিত?

সিস্টেমের কার্যকারিতা বলা যেতে পারে যদি প্রাপ্য, প্রদেয় এবং নগদ চালু এবং নিয়ন্ত্রণ না করা হয়। এই সমস্ত উপাদান একসাথে একটি কার্যকর UPD সিস্টেম গঠন করে। মূল বিষয়গুলো হল:

• গ্রহণযোগ্য প্রাপ্তি এবং পাওনাদারদের অর্থপ্রদানের মধ্যে অল্প সময়ের ব্যবধান এবং তহবিল প্রাপ্তির আগে। প্রবাহের এই অনুপাতটি সংস্থার অ্যাকাউন্টে তহবিলের ভারসাম্য হ্রাস করা, অভ্যন্তরীণ সংস্থানগুলির সর্বাধিক দক্ষ ব্যবহার, ঋণ গ্রহণ না করে এবং ঋণ পরিষেবা ব্যয় হ্রাস করা সম্ভব করে তোলে৷
• ব্যবস্থাপনা-নিয়ন্ত্রিত অর্থপ্রদান।
• ফ্যাক্টরিং চুক্তির বাস্তবায়ন।
• যারা পণ্যের জন্য নির্ধারিত সময়ের আগে অর্থ প্রদান করেন তাদের জন্য একটি ডিসকাউন্ট সিস্টেম তৈরি করা।
• পণ্য বৈচিত্র্য।

একটি অদক্ষ সিস্টেমযা:

• বেতন বিলম্ব আছে;
• অংশীদারদের প্রদেয় অ্যাকাউন্ট, রাজ্য বাড়ছে;
• ঋণের বকেয়া ক্রমবর্ধমান পরিমাণ;
• সম্পদের তারল্য কমছে;
• কাঁচামাল সরবরাহে বাধার কারণে উত্পাদন চক্রের সময় প্রসারিত হয়৷

আপনার একটি পূর্বাভাস করতে কি প্রয়োজন?

কোম্পানীর ক্রিয়াকলাপগুলি বিক্রয়ের পরিমাণ বা নেট লাভের উপর ভিত্তি করে পরিকল্পনা করা উচিত। আসুন এটি কীভাবে করবেন তা আরও ঘনিষ্ঠভাবে দেখে নেওয়া যাক।

প্রথমে, আপনাকে প্রাপ্যের পরিশোধের অনুপাতের উপর ভিত্তি করে প্রাপ্ত তহবিলের পরিমাণ গণনা করতে হবে:

VIRplan=Rnr + (Rk Î KI) + OD + Apl, যেখানে

• VYRplan - বিক্রয় থেকে আয়ের পরিকল্পিত পরিমাণ;
• Рнр - নগদের জন্য চালানের পরিকল্পিত পরিমাণ;
• Рк – ক্রেডিট-এ চালানের পরিকল্পিত পরিমাণ;
• KI - ডিজেডের রিডিমশন রেশিও (রিপোর্টিং পিরিয়ডে রিডিম করা ডিজেডের ভাগ);
• DZn - বকেয়া ডিজেডের পরিমাণ, পরিকল্পিতভাবে প্রদেয়;
• Av - অগ্রিম অর্থপ্রদানের পরিকল্পিত পরিমাণ।

পরে, আপনাকে পরিকল্পিত ব্যয়ের পরিমাণ গণনা করতে হবে:

RSp=OZp + Nf + Np - Ap, যেখানে:

• RCp - অপারেটিং কার্যক্রমের জন্য পরিকল্পিত পরিমাণ খরচ;
• Zp - উৎপাদন খরচের পরিমাণ;
• Nf - রসিদের অ্যাকাউন্টে প্রদত্ত ট্যাক্স এবং ফিসের পরিমাণ;
• Np - আয় করের পরিকল্পিত পরিমাণ;
• AP – পরিকল্পিত অবচয় পরিমাণ।

পেমেন্ট শর্তাবলীর উপর ভিত্তি করেকর, একটি অর্থপ্রদানের সময়সূচী গঠিত হয়।

কর প্রদানের পরিকল্পিত পরিমাণ নিম্নরূপ গঠিত হয়:

Np=(মোট মুনাফা / করের হার) + বর্তমান সময়ের জন্য অন্যান্য কর।

নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা হল প্রাপ্তি এবং ব্যয় তুলনা করা এবং বাজেট উদ্বৃত্ত চালানোর উপায় খুঁজে বের করা।

ODDS

সংস্থার নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনার মূল উপাদান হল একটি ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট (ODDS) ফর্ম নং 4 গঠন করা। এটি সম্পদের আয়তন এবং গঠন নির্ধারণ করতে ব্যবহার করা যেতে পারে (সম্পদগুলিকে ভিত্তি হিসাবে নেওয়া হয় কোন আর্থিক প্রবাহ বিবেচনা করা হবে) এবং আর্থিক প্রবাহের সাথে সম্পর্কিত নয় স্তরের প্রাপ্তি এবং বহিঃপ্রবাহ পরীক্ষা করুন। বিশ্লেষণের ফলাফলগুলি অন্যান্য রিপোর্টিং ফর্মগুলির বিশ্লেষণের সাথে একত্রে বিবেচনা করা হয়৷

যেহেতু বিভিন্ন রিপোর্টিং ব্যবহারকারীদের জন্য বিভিন্ন আর্থিক সূচক তৈরি করা হয়, তাই নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা মডেলটি মান সূচকের উপর ভিত্তি করে।

সলভেন্সি=(পিভি শুরু + সময়ের জন্য তহবিলের প্রবাহ) / সময়ের জন্য তহবিলের বহিঃপ্রবাহ=তহবিলের প্রবাহ / তহবিলের বহিঃপ্রবাহ।

প্রথম অনুপাতটি দেখায় যে সংস্থাটি তহবিলের ভারসাম্য এবং বর্তমান প্রাপ্তির খরচে বাধ্যবাধকতা পরিশোধ করতে সক্ষম হবে কিনা৷ প্রস্তাবিত মান 1 এর চেয়ে বেশি।

• স্ব-অর্থায়ন ব্যবধান=(SA+ স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ + স্বল্প-মেয়াদী DZ) / গড় দৈনিক ব্যয়।
• গড় দৈনিক ব্যয়=(বিক্রয় ব্যয় + বিক্রয় ব্যয় + প্রশাসনিক ব্যয় - অবচয়) / সময়ের মধ্যে দিনের সংখ্যা।
• বিভার অনুপাত=(নিট আয় + অবচয়) /সকল বাধ্যবাধকতা।

একটি দ্রাবক সংস্থার একটি সহগ মান 0, 4-0, 45 এর মধ্যে থাকবে।

• দায়িত্ব কভারেজ অনুপাত=(PV + অবচয়) / স্বল্পমেয়াদী দায়।
• সুদের কভারেজ=করের আগে নেট প্রবাহ / করের পরিমাণ।

এই সহগ ব্যবহার করে, আপনি নির্ধারণ করতে পারেন যে সংস্থাটি অংশীদারদের প্রতি বাধ্যবাধকতা লঙ্ঘন না করে NPV-এর খরচে সুদ পরিশোধ করতে সক্ষম কিনা। খুব প্রায়ই, রিপোর্ট 2 একটি মুনাফা দেখায় যা ঋণের সুদের চেয়ে বেশি, কিন্তু কোম্পানি নেতিবাচক NPV-এর কারণে ধার করা তহবিলের খরচ দিতে পারে না।

স্ব-অর্থায়ন সম্ভাব্য=NPV / দীর্ঘমেয়াদী ঋণ।

একটি সংস্থার সময়মত লভ্যাংশ প্রদানের ক্ষমতা আর্থিক ও অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডের ফলাফলের উপর একটি প্রতিবেদন এবং সমস্ত ধরণের শেয়ারের কভারেজ অনুপাত গণনা করে নির্ধারণ করা যেতে পারে:

P1=করের পরে NPV / সাধারণ/পছন্দের শেয়ারে মোট লভ্যাংশ।

যদি সাধারণ কার্যকলাপের জন্য NPV ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়, তাহলে অর্থনীতিবিদরা ভবিষ্যতের অর্থপ্রদানের জন্য একটি পরিকল্পনা গণনা করেন। তারল্য অনুপাত অবমূল্যায়ন করা যেতে পারে. এটা তারই সাক্ষ্য দেয়। যে একটি সংস্থা বহিরাগত রাজস্বের উপর নির্ভরশীল, সংস্থার নগদ প্রবাহ ব্যবস্থাপনা মডেলটি ঋণের পরিপক্কতার উপর ভিত্তি করে হওয়া উচিত। পরের বছর যদি বকেয়া বাড়ে না। এবং NPV স্থিতিশীল বৃদ্ধি দেখাবে, তারপরে আমরা স্ব-অর্থায়নের স্তরে পৌঁছানোর বিষয়ে কথা বলতে পারি। এইভাবে কোম্পানির নগদ প্রবাহ পরিচালিত হয়৷

বিনিয়োগের দক্ষতা

এই অনুপাতগুলি প্রতিষ্ঠানের নিজস্ব খরচ কভার করার ক্ষমতা দেখায়। এগুলিকে গতিবিদ্যায় বিশ্লেষণ করা উচিত, কারণ বিভিন্ন সময়কালে সহগ পরিবর্তিত হয়৷

সহগ পুনঃবিনিয়োগ=NPV / NPV

যদি সূচকের মান উল্লেখযোগ্যভাবে 0 ছাড়িয়ে যায়, তাহলে তহবিলের বহিঃপ্রবাহ বিদেশী বিনিয়োগ আকর্ষণ করে কভার করা হয়। যদি কোম্পানী বহিরাগত বিনিয়োগ ব্যবহার না করে, তাহলে সহগের মান হবে 0। এই ক্ষেত্রে, আপনি বিনিয়োগ কভারেজের মাত্রা গণনা করতে পারেন:

ডিগ্রী=NPV / বিনিয়োগের পরিমাণ।

যদি বিনিয়োগ করার ক্ষমতা পূর্ববর্তী বিনিয়োগের হ্রাসের উপর নির্ভর করে, উদাহরণস্বরূপ, সরঞ্জাম বিক্রয়, তাহলে নেট সূচকটি গণনা করা হয়:

N-নেট=NPVকভারেজের ডিগ্রি।

নগদ প্রবাহের চার্ট অধ্যয়ন করার সময় এই সব জেনে রাখা ভালো।