অতিরিক্ত ক্যাপিটালাইজেশন কি? ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের অতিরিক্ত মূলধন

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

কপিটালাইজেশন কী সেই প্রশ্নটি অধ্যয়ন করলে, এটা বলার মতো যে এটি এমন একটি পদ্ধতি যা আর্থিক ও অর্থনৈতিক সংকট মোকাবেলার প্রভাবশালী উপায় হিসেবে খুবই জনপ্রিয়। অনেক সরকার 2008 এবং 2009 এর মধ্যে আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে টায়ার 1 মূলধন প্রদান করেছে। আজ এই নীতি রাশিয়ায় অনুশীলন করা হয়। 2008 সালে, বেসরকারী এবং রাষ্ট্রীয় ব্যাঙ্ক এবং বেশ কয়েকটি বাণিজ্যিক সংস্থাকে আর্থিক সহায়তা দেশটিকে অসংখ্য সমস্যা সমাধানে সহায়তা করেছিল৷

আধান কীভাবে করা হয়?

অস্থির ব্যাঙ্কগুলিতে তহবিলের প্রবর্তন প্রথম স্তরের র্যাঙ্কের সাথে সঙ্গতিপূর্ণ পছন্দের শেয়ার এবং অন্যান্য আর্থিক উপকরণগুলির রাজ্য দ্বারা ক্রয়ের মাধ্যমে সম্পাদিত হয়েছিল৷ আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সাধারণ শেয়ার ক্রয়ের মাধ্যমে রাষ্ট্র দ্বারা ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের অতিরিক্ত মূলধন অনেক কম ঘন ঘন সঞ্চালিত হয়। পরিসংখ্যান বিবেচনা করে, আমরা বলতে পারি যে সঙ্কটের সময় আমেরিকার বৃহত্তম ব্যাংকগুলির মধ্যে পঞ্চাশটির মধ্যে মাত্র 23টি রাষ্ট্রীয় সহায়তা পেয়েছিল। ইউরোপে, কেবলমাত্র 15টি প্রতিষ্ঠানকে সহায়তা করা হয়েছিল, যা প্রাক-সংকট মূলধনের 76% এবং 40% এর অনুরূপ।ব্যাংকিং সেগমেন্ট। IMF দ্বারা প্রদত্ত তথ্য অনুসারে, 2009 সালের বসন্তে ইতিমধ্যেই রাষ্ট্রীয় ব্যয়ে অতিরিক্ত মূলধনের গড় কর্মসূচির পরিমাণ ছিল জিডিপির 3%।

রাশিয়ায় পুনঃপুঁজিকরণ

অতিরিক্ত মূলধন কী তা বিবেচনা করার সময়, আমাদের রাশিয়ার পরিস্থিতি দেখতে হবে। রাশিয়ান রাষ্ট্রপতি পুতিন OFZ (ফেডারেল ঋণ বন্ড) ইস্যু করে 1 ট্রিলিয়ন রুবেল পরিমাণে আর্থিক প্রতিষ্ঠানের অতিরিক্ত মূলধনের উপর একটি আইন স্বাক্ষর করেছেন। আইনের লেখকদের মতে, সম্পত্তির অবদান আমানত বীমা এজেন্সিতে করা উচিত। এটি, পরিবর্তে, আমানতকারীদের ঋণ, ঋণ এবং বন্ড ঋণ পরিশোধের ক্ষেত্রে তাদের বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য ব্যাঙ্কগুলিতে তহবিল পুনর্নির্দেশ করবে। তহবিল পছন্দের শেয়ারে চ্যানেল করা হবে। সরকার উপরে নির্দেশিত পরিমাণে বীমা এজেন্সি OFZ-এর নিষ্পত্তিতে রাখবে, যা সংকটের সময়ে দেশীয় ব্যাঙ্কগুলিকে সমর্থন করার অনুমতি দেবে৷

সমাধানটি কী সুযোগগুলি উন্মুক্ত করে?

বিলটি, যার ভিত্তিতে রাশিয়ার ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলির অতিরিক্ত মূলধন করা হবে, এটি একটি দীর্ঘ সময়ের জন্য প্রস্তুত করা হয়েছে। পশ্চিমাদের নিষেধাজ্ঞার কারণে দেশের অর্থনৈতিক অবস্থার অবনতির ফলে আর্থিক খাতে আঘাত হেনেছে এই কারণে। অনেক বিশেষজ্ঞ এমনকি এই দিক একটি ডিফল্ট ভবিষ্যদ্বাণী. আর্থিক বিভাগের পুনর্বাসনের জন্য বরাদ্দকৃত অর্থ কঠোরভাবে নিয়ন্ত্রণ করা হবে। এটি একটি নির্ধারিত সভায় অ্যাকাউন্টস চেম্বারের চেয়ারম্যান গোলিকোভা আনুষ্ঠানিকভাবে ঘোষণা করেছিলেন। অর্থমন্ত্রীর পূর্বাভাসSiluanov বলেন যে বিল, সম্পূর্ণ বাস্তবায়নের পরে, অন্তত 13% দ্বারা দেশের ব্যাংকিং মূলধন মোট পরিমাণ বৃদ্ধি করা উচিত. স্বল্প মেয়াদে মোট ঋণের পরিমাণ কমপক্ষে 15-20% বৃদ্ধি করা উচিত। সত্যটি ঘোষণা করা হয়েছিল যে OFZ থেকে সমস্ত DIA আয় ফেডারেল বাজেটে পুনঃনির্দেশিত হবে৷

যখন একটি ব্যাঙ্কের সহায়তার প্রয়োজন হয়?

প্রতিটি ব্যাঙ্কের নিজস্ব মূলধন রয়েছে, যা আর্থিক প্রতিষ্ঠানের ব্যক্তিগত তহবিল নিয়ে গঠিত। আর্থিক কাঠামোর কাঠামোর মধ্যে, এমন সম্পদ রয়েছে যা বিনিয়োগকারীদের আকর্ষণ করে এবং নিশ্চিত করে যে এন্টারপ্রাইজটি একটি নির্দিষ্ট বিভাগের অন্তর্গত। ব্যাঙ্ক বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে তহবিল আকৃষ্ট করে মূলধন সংগ্রহ করে - উভয় ব্যক্তি এবং বাণিজ্যিক কাঠামো। সে ধার করে। একই সঙ্গে উচ্চ সুদে ঋণ দেয় আর্থিক প্রতিষ্ঠান। ঋণের সুদ প্রদান এবং ঋণের সুদের মধ্যে পার্থক্য এন্টারপ্রাইজের তারল্য নিশ্চিত করে। সঙ্কটের পরিস্থিতিতে, রাশিয়া থেকে মূলধনের তীক্ষ্ণ প্রবাহের সাথে, ব্যাংকের অনেক ঋণগ্রহীতা কেবল ঋণই শোধ করেনি, এমনকি এর সুদও পরিশোধ করতে পারেনি। ফলস্বরূপ, বাজেটের অপ্রতুলতা তৈরি হয়েছে এবং ব্যাংক আর বিনিয়োগকারীদের প্রতি তার দায়বদ্ধতা পূরণ করতে সক্ষম হচ্ছে না। ব্যাংকের মূলধনীকরণ পরিস্থিতি পরিবর্তন করতে সাহায্য করে। এটা কি তা বের করা সহজ। প্রকৃতপক্ষে, এবং একটি সরলীকৃত বিন্যাসে, এটি একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠানের তারল্যকে উচ্চ স্তরে রাখার জন্য খারাপ ঋণের রাষ্ট্র দ্বারা ক্ষতিপূরণ৷

কেন সরকার পুনঃপুঁজি করছে?

দৃষ্টিকোণ থেকে বিবেচনা করামূলধন কি প্রশ্ন, পদ্ধতি আতঙ্ক এড়াতে রাষ্ট্র দ্বারা একটি প্রচেষ্টা বলা যেতে পারে. কম মূলধনের পর্যাপ্ততার কারণে যদি আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি তাদের বাধ্যবাধকতাগুলি ব্যাপকভাবে পালন না করে, তবে এটি একটি গোলমাল সৃষ্টি করবে। লোকেরা ব্যাপকভাবে তহবিল থেকে তহবিল প্রত্যাহার করবে এবং আমানত প্রত্যাহার করবে, যা শুধুমাত্র একটি খালি বাজেটের দিকে পরিচালিত করতে পারে না, তবে হারে শক্তিশালী লাফের জন্য একটি প্রণোদনাও হয়ে ওঠে। একটি অধীনস্থ ঋণ প্রদান, যা নির্দিষ্ট মূলধনের জন্য নির্ধারিত হবে এবং সমগ্র ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থার স্থিতিশীলতার গ্যারান্টার হিসাবে কাজ করবে, এটিকে "পুনর্মূলধন" শব্দ বলা যেতে পারে। এবং একাধিক ব্যাংক আজ এই পদ্ধতির অধীন হয়েছে। এইভাবে, ডেল্টা ব্যাংক, রোসেলখোজব্যাঙ্ক, ভিটিবি-র অতিরিক্ত মূলধন করা হয়েছিল। এবং এগুলি রাষ্ট্র দ্বারা সমর্থিত আর্থিক কাঠামোর তালিকার কয়েকটি মাত্র। আইন অনুসারে, অধস্তন ঋণের অধীনে বাধ্যবাধকতাগুলি শেষ পর্যন্ত পূরণ করা হয়৷

অধীন ঋণ আসলে কি করবে?

রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ডেপুটি চেয়ারম্যান মিখাইল সুখভ বলেছেন যে রোসেলখোজব্যাঙ্কের অতিরিক্ত মূলধন, প্রকৃতপক্ষে, অন্যান্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মতো, প্রকৃত অর্থনৈতিক ক্ষেত্রে সুদের হারের উপর নিম্নগামী প্রভাব থাকা উচিত। ভবিষ্যতে, কার্যকলাপের অর্থনৈতিক খাত এবং দেশের আর্থিক বাজারের মধ্যে স্থিতিশীলতা বাহিত হবে, যা এখন ডিফল্টের দ্বারপ্রান্তে। যে তহবিলগুলি ডিআইএ থেকে ব্যাঙ্কগুলিতে স্থানান্তরিত হবে সেগুলি ট্যাক্সের অধীন হওয়া উচিত নয়৷ রাশিয়ান সরকার2008 সালে রাজ্যের আর্থিক ব্যবস্থাকে সমর্থন করার জন্য এই প্রকল্পটি অনুশীলন করেছিল, যা খুব চিত্তাকর্ষক ফলাফল এনেছিল। এই সিদ্ধান্তটি অনেক ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের দেউলিয়াত্ব এড়াতে সাহায্য করবে, অনেক আমানতকারীকে লোকসান থেকে বাঁচাবে।

কোন ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানগুলি সরকারী সহায়তার উপর নির্ভর করতে পারে?

একটি ব্যাঙ্কে অতিরিক্ত মূলধন কী সেই প্রশ্নটি মোকাবেলা করার পরে, এটি এই বিষয়টিতে মনোযোগ দেওয়ার মতো যে সমস্ত আর্থিক প্রতিষ্ঠান রাষ্ট্রীয় সহায়তা পায় না। ব্যাঙ্কগুলির তালিকা ডিআইএ দ্বারা নির্বাচিত এবং অনুমোদিত। আরবিসি অনুসারে, কমপক্ষে 25 বিলিয়ন রুবেলের মূলধন সহ 27টি প্রতিষ্ঠান অধস্তন ঋণের উপর নির্ভর করতে পারে। আর্থিক খাতে সহায়তার জন্য আনুষ্ঠানিকভাবে বরাদ্দকৃত 1 ট্রিলিয়ন রুবেলের মধ্যে প্রকৃত সহায়তার পরিমাণ হবে মাত্র 830 বিলিয়ন। এন্টারপ্রাইজ বাছাই করার প্রধান মাপকাঠি হবে সরকারের অগ্রাধিকার ক্ষেত্রগুলিতে প্রকৃত অর্থনৈতিক খাতে ঋণ প্রদান উল্লেখযোগ্যভাবে সম্প্রসারিত করতে তাদের ইচ্ছা। যেমনটি বারবার বলা হয়েছে, ব্যাঙ্কগুলির অতিরিক্ত মূলধন (এটি কী, উপরে আলোচনা করা হয়েছে) আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির সমস্যা সমাধানের দিকে মনোনিবেশ করা হয় না। উপাদান সমর্থন একটি সরাসরি উদ্দেশ্য আছে.

ব্যাঙ্কের যে শর্তগুলি অনুসরণ করতে হবে

ভাগ্যবানদের তালিকায় এমন আর্থিক প্রতিষ্ঠান রয়েছে যাদের কার্যক্রম প্রতিষ্ঠিত মান পূরণ করে। এটি 25 বিলিয়ন রুবেল পরিমাণে মূলধনের উপস্থিতি, যা উপরে বর্ণিত হয়েছে। তদুপরি, গত দুই বছরে, আবেদনকারী ব্যাংককে সক্রিয়ভাবে বিকাশ করতে হয়েছিলঅর্থনীতির প্রকৃত খাতে ঋণ প্রদান। দিক সম্প্রসারণ কমপক্ষে 12% হতে হবে। নির্বাচনের মানদণ্ড অনুসারে, আর্থিক প্রতিষ্ঠানকে অবশ্যই তার কর্মচারীদের পারিশ্রমিকের ব্যাপারে কঠোর পন্থা অবলম্বন করতে হবে: সীমিত বেতন বৃদ্ধি, বোর্ডের সদস্যদের এবং পরিচালনা পর্ষদের জন্য ন্যূনতম পারিশ্রমিক। বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ প্রদানের ক্ষেত্রেও একটি কঠোর নীতি প্রয়োগ করা উচিত। প্রাথমিক অনুমান অনুসারে, নিম্নলিখিত আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিতে সহায়তা জমা করা হবে:

• VTB 307 বিলিয়ন রুবেল পাবে৷
• রিজার্ভ পয়েন্ট "VTB" - 193 বিলিয়ন রুবেল৷
• VTB24 খুচরা সাবসিডিয়ারি - 65.8 বিলিয়ন রুবেল৷
• "ব্যাঙ্ক অফ মস্কো" - 49 বিলিয়ন রুবেল৷

সরকারের সংকট বিরোধী পরিকল্পনা

অতিরিক্ত মূলধন কী সেই প্রশ্নটি অধ্যয়ন করলে, এটি লক্ষণীয় যে এই শব্দটি কেবল ক্রেডিট প্রতিষ্ঠানের ক্ষেত্রেই ব্যবহৃত হয় না। রাষ্ট্র থেকে আর্থিক সহায়তা বাণিজ্যিক সংস্থাগুলির জন্য, অন্য যে কোনও সংস্থার জন্য হতে পারে যার কার্যক্রম দেশের অর্থনীতি পুনরুদ্ধার করতে সহায়তা করবে৷ সঙ্কট মোকাবেলা করার লক্ষ্যে প্রোগ্রামের অংশ হিসাবে, এটি প্রায় 2.3 ট্রিলিয়ন রুবেল ব্যয় করার পরিকল্পনা করা হয়েছে। কোম্পানির পরিকল্পিত অতিরিক্ত মূলধন, যার জন্য, যাইহোক, আর্থিক প্রতিষ্ঠানটিকে এখনও লড়াই করতে হবে, এই বছরের প্রথম প্রান্তিকের শুরুতে ইতিমধ্যে সক্রিয় করা হয়েছে। যে ব্যাঙ্কগুলি সহায়তা পাবে তারা অনেকগুলি বাধ্যবাধকতা গ্রহণ করেছে৷ তাদের অবশ্যই প্রতি মাসে কমপক্ষে 1% পরিমাণে বন্ধকী ঋণের পরিমাণ বাড়াতে হবে, ছোট ঋণের সংখ্যা বাড়াতে হবে।এবং মাঝারি ব্যবসা। তদুপরি, আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিকে তাদের মূলধন প্রাপ্ত বস্তুগত সহায়তার অর্ধেকের সমান পরিমাণে বাড়াতে হবে। একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সমস্ত কর্মচারীদের জন্য মজুরি বৃদ্ধি পরবর্তী তিন বছরের জন্য নিষিদ্ধ৷

কোন খাতে অধীনস্থ ঋণের পরিকল্পনা করা হয়েছে?

যেমনটি ইতিমধ্যে জানা গেছে, VTB সহ কমপক্ষে 30টি রাশিয়ান ব্যাঙ্ককে উপাদান সহায়তা প্রদান করা হবে৷ অতিরিক্ত মূলধন নিম্নলিখিত ক্ষেত্রগুলিকে কভার করবে:

• কৃষি - ১০ বিলিয়ন রুবেল পরিমাণে।
• অটো শিল্প - 5 বিলিয়ন। শুধুমাত্র বর্জ্য ব্যবস্থাপনা কার্যক্রম অব্যাহত রাখার জন্য তহবিল।
• এন্টারপ্রাইজগুলিতে ক্রেডিট ভর্তুকি - 5 বিলিয়ন৷
• প্রাকৃতিক গ্যাস জ্বালানিতে চলমান গাড়ি কেনার জন্য অঞ্চলগুলি এক বিলিয়ন পাবে৷

পরিসংখ্যানগত অবস্থায়, দেশের প্রতিরক্ষা ব্যয়, সামাজিক খাতে ছেড়ে দেওয়ার পরিকল্পনা করা হয়েছে। বেকারত্বের বিরুদ্ধে লড়াই করার জন্য 82.2 বিলিয়ন রুবেল বরাদ্দ করার পরিকল্পনা করা হয়েছে। প্রাথমিকভাবে, রাষ্ট্রীয় অর্থনীতির পুনরুদ্ধারের জন্য কমপক্ষে 100 বিলিয়ন রুবেল বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করা হয়েছিল, কিন্তু তারপরে এটি সক্রিয় সেক্টরের জন্য শুধুমাত্র 23 বিলিয়ন রুবেলে সীমাবদ্ধ করার সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়েছিল৷

Gazprom সাহায্য করতে

আর্থিক প্রতিষ্ঠানে অধস্তন ঋণ ইস্যু করার পাশাপাশি, রাষ্ট্রপতি বারবার বিষয়টি উত্থাপন করেছেন যে গ্যাজপ্রমের অতিরিক্ত মূলধন কম গুরুত্বপূর্ণ নয়। রাশিয়ার রাষ্ট্রপতির সরকারীভাবে রাষ্ট্রের কাছ থেকে বস্তুগত সহায়তার প্রতিশ্রুতি দেওয়া বুদ্ধিহীনতা ছিল। আসলে, বিলপ্রত্যাখ্যান করা হয়েছে, কারণ তারা বিবেচনা করেছে যে একটি বড় কর্পোরেশন স্বাধীনভাবে চীনে গার্হস্থ্য গ্যাস পরিবহনের জন্য একটি পাইপ নির্মাণের প্রকল্প বাস্তবায়নের জন্য অর্থ সংগ্রহ করতে সক্ষম। প্রকল্পটি বাস্তবায়নের জন্য, প্রায় 55 বিলিয়ন ব্যয় করতে হবে, যার মধ্যে 25টি ইতিমধ্যে চীন নিজেই প্রতিশ্রুতি দিয়েছে - ব্রিকস এবং এসসিও অ্যাসোসিয়েশনগুলিতে রাশিয়ার অংশীদার। রাশিয়ান অর্থ মন্ত্রক কেবল প্রকল্পের যুক্তিবাদকে সন্দেহ করে না, এটি আত্মবিশ্বাসী যে এটি অলাভজনক হবে এবং VEB-এর অতিরিক্ত মূলধন একটি অনেক বেশি সফল প্রকল্পের মতো দেখায়। উপরন্তু, সরকারী সদস্যদের একটি সভায়, বাক্যাংশ শোনা গিয়েছিল যে রাষ্ট্রের ব্যয় ক্রমাগত বাড়ছে, এবং এখন রাজ্যের বাজেটের কিছু অংশ সন্দেহজনক প্রকল্পগুলিকে সমর্থন করার জন্য ব্যয় করার সময় নয়৷