তরলতা অনুপাত: ব্যালেন্স শীট সূত্র এবং আদর্শ মান

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

কোম্পানীর কার্যকলাপের অন্যতম সূচক হল তারল্যের মাত্রা। এটি সংস্থার ঋণযোগ্যতা মূল্যায়ন করে, সময়মতো তার দায়বদ্ধতা সম্পূর্ণরূপে পরিশোধ করার ক্ষমতা। তারল্য অনুপাত বিদ্যমান সম্পর্কে আরও বিশদ বিবরণ, প্রতিটি সূচক গণনার জন্য নতুন ব্যালেন্সের সূত্র নীচের নিবন্ধে উপস্থাপন করা হয়েছে৷

সারাংশ

তরলতা হল একটি ফার্মের সম্পদ তার দায়গুলিকে কভার করার পরিমাণ। পরবর্তীগুলি নগদে রূপান্তরের সময়কালের উপর নির্ভর করে দলে বিভক্ত। এই সূচক অনুসারে, এটি অনুমান করা হয়েছে:

• আর্থিক সমস্যায় দ্রুত সাড়া দেওয়ার দৃঢ় ক্ষমতা;
• বিক্রয় বৃদ্ধির সাথে সম্পদ বাড়ানোর ক্ষমতা;
• ঋণ পরিশোধের ক্ষমতা।

তরলতার ডিগ্রী

অপ্রতুল তারল্য ঋণ এবং বাধ্যবাধকতা পরিশোধ করতে অক্ষমতা প্রকাশ করা হয়. আমাদের স্থায়ী সম্পদ বিক্রি করতে হবে, এবং সবচেয়ে খারাপ ক্ষেত্রে, সংস্থাটি বাতিল করতে হবে। আর্থিক অবস্থার অবনতি হ্রাসে প্রকাশ করা হয়লাভজনকতা, মালিকদের মূলধন বিনিয়োগের ক্ষতি, সুদ পরিশোধে বিলম্ব এবং ঋণের মূল অংশ।

দ্রুত তারল্য অনুপাত (গণনার জন্য ব্যালেন্স শীটের সূত্রটি নীচে উপস্থাপন করা হবে) অ্যাকাউন্টে উপলব্ধ তহবিল ব্যবহার করে ঋণ পরিশোধ করার জন্য একটি অর্থনৈতিক সত্তার ক্ষমতা প্রতিফলিত করে। বর্তমান সচ্ছলতা গ্রাহক এবং সরবরাহকারীদের সাথে সম্পর্ককে প্রভাবিত করতে পারে। যদি কোনো এন্টারপ্রাইজ তার ঋণ সময়মতো পরিশোধ করতে না পারে, তাহলে তার অব্যাহত অস্তিত্ব সন্দেহের মধ্যে রয়েছে।

যেকোন তারল্য অনুপাত (গণনার জন্য ব্যালেন্স শীটের সূত্রটি নীচে উপস্থাপন করা হবে) সংস্থার সম্পদ এবং দায়গুলির অনুপাত দ্বারা নির্ধারিত হয়৷ এই সূচকগুলি চারটি গ্রুপে বিভক্ত। একইভাবে, যেকোনো তরলতার অনুপাত (ব্যালেন্স শীট গণনার সূত্রটি কার্যকলাপ বিশ্লেষণের জন্য প্রয়োজন) দ্রুত এবং ধীরে ধীরে বিক্রি হওয়া সম্পদ এবং দায়গুলির জন্য আলাদাভাবে নির্ধারণ করা যেতে পারে।

সম্পদ

তরলতা হল একটি এন্টারপ্রাইজের সম্পত্তির একটি নির্দিষ্ট আয় তৈরি করার ক্ষমতা। এই প্রক্রিয়ার গতি কেবল তারল্য অনুপাতকে প্রতিফলিত করে। গণনার জন্য ভারসাম্য সূত্র নীচে উপস্থাপন করা হবে. এটি যত বড় হবে, এন্টারপ্রাইজ তত ভাল "তার পায়ে দাঁড়ায়।"

আসুন সম্পদকে তাদের নগদে রূপান্তরের গতি অনুসারে র‌্যাঙ্ক করা যাক:

• অ্যাকাউন্টে এবং বক্স অফিসে টাকা;
• বিল, ট্রেজারি সিকিউরিটিজ;
• সাপ্লায়ারদের কাছে অ-অদেউ ঋণ, জারি করা ঋণ, অন্যান্য উদ্যোগের কেন্দ্রীয় ব্যাংক;
• স্টক;
• যন্ত্র;
• কাঠামো;
• WIP।

এবার সম্পদগুলিকে গ্রুপে বন্টন করা যাক:

A1 (সবচেয়ে বেশি তরল): নগদ অর্থ এবং একটি ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে, অন্যান্য উদ্যোগের শেয়ার৷

A2 (দ্রুত বিক্রি): প্রতিপক্ষের স্বল্পমেয়াদী ঋণ।

A3 (ধীরগতিতে বিক্রি): স্টক, WIP, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ।

A4 (বিক্রয় করা কঠিন) - অ-বর্তমান সম্পদ।

ব্যবহারের মাত্রার উপর নির্ভর করে একটি নির্দিষ্ট সম্পদ এক বা অন্য গোষ্ঠীর অন্তর্গত। উদাহরণস্বরূপ, একটি মেশিন-বিল্ডিং প্ল্যান্টের জন্য, একটি লেদকে "ইনভেন্টরি" হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হবে, এবং একটি প্রদর্শনীর জন্য বিশেষভাবে তৈরি একটি মেশিনটি হবে একটি অ-কারেন্ট সম্পদ, যার জীবনকাল বেশ কয়েক বছর।

দায়

তরলতার অনুপাত, ভারসাম্যের সূত্র যা নীচে উপস্থাপিত হয়েছে, দায় এবং সম্পদের অনুপাত দ্বারা নির্ধারিত হয়৷ পরবর্তীরাও দলে বিভক্ত:

• P1 হল সবচেয়ে বেশি অনুরোধ করা প্রতিশ্রুতি।
• P2 - ঋণ 12 মাস পর্যন্ত বৈধ।
• P3 - অন্যান্য দীর্ঘমেয়াদী ঋণ।
• P4 - এন্টারপ্রাইজ রিজার্ভ

তালিকাভুক্ত প্রতিটি গ্রুপের লাইন অবশ্যই সম্পদের তারল্যের মাত্রার সাথে মেলে। অতএব, গণনা করার আগে, আর্থিক বিবৃতি আধুনিকীকরণ করা বাঞ্ছনীয়৷

ব্যালেন্স তারল্য

আরো গণনার জন্য, আপনাকে গ্রুপগুলির আর্থিক মান তুলনা করতে হবে। এই ক্ষেত্রে, নিম্নলিখিত অনুপাত অবশ্যই পূরণ করতে হবে:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

যদি তালিকাভুক্ত শর্তগুলির মধ্যে প্রথম তিনটি পূরণ করা হয়, তাহলে চতুর্থটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে পূরণ হবে৷ যাইহোক, সম্পদ গোষ্ঠীর একটিতে তহবিলের ঘাটতি অন্যটির অত্যধিক পরিমাণ দ্বারা পূরণ করা যায় না, যেহেতু দ্রুত-চলমান তহবিল ধীর গতির সম্পদ প্রতিস্থাপন করতে পারে না।

একটি ব্যাপক মূল্যায়ন পরিচালনা করতে, সামগ্রিক তারল্য অনুপাত গণনা করা হয়। ব্যালেন্স সূত্র:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3)।

সর্বোত্তম মান হল 1 বা তার বেশি৷

এইভাবে উপস্থাপিত তথ্য বিবরণে পূর্ণ নয়। স্বচ্ছলতার আরও বিস্তারিত গণনা একদল সূচক দ্বারা করা হয়।

বর্তমান তারল্য

একটি ব্যবসায়িক সত্তার সমস্ত সম্পদের খরচে স্বল্পমেয়াদী দায় পরিশোধ করার ক্ষমতা বর্তমান তারল্য অনুপাত দেখায়। ব্যালেন্স সূত্র (লাইন নম্বর):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530)।

এছাড়াও আরেকটি অ্যালগরিদম রয়েছে যা বর্তমান তারল্য অনুপাত গণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। ব্যালেন্স সূত্র:

K=(OA - দীর্ঘমেয়াদী DZ - প্রতিষ্ঠাতাদের ঋণ) / (স্বল্প দায়)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2)।

সূচকের মান যত বেশি, স্বচ্ছলতা তত ভালো। এর আদর্শিক মানগুলি উত্পাদনের প্রতিটি শাখার জন্য গণনা করা হয়, তবে গড়ে তারা 1.49-2.49-এর মধ্যে ওঠানামা করে৷ 0.99-এর কম একটি মান এন্টারপ্রাইজের সময়মতো অর্থ প্রদানের অক্ষমতা নির্দেশ করে এবং3-এর বেশি - নিষ্ক্রিয় সম্পদের একটি উচ্চ ভাগ সম্পর্কে৷

এই সহগটি শুধুমাত্র বর্তমান মুহুর্তে নয়, জরুরী পরিস্থিতিতেও সংস্থার স্বচ্ছলতা প্রতিফলিত করে। যাইহোক, এটি সবসময় সম্পূর্ণ ছবি প্রদান করে না। ট্রেড এন্টারপ্রাইজগুলির জন্য, সূচকের মান আদর্শের চেয়ে কম, যখন উত্পাদন উদ্যোগগুলির জন্য এটি প্রায়শই বেশি হয়৷

মেয়াদী তারল্য

বিপণনযোগ্য সম্পদ কম ইনভেন্টরির খরচে দায় পরিশোধ করার একটি ব্যবসায়িক সত্তার ক্ষমতা দ্রুত তারল্য অনুপাতকে প্রতিফলিত করে। ব্যালেন্স সূত্র (লাইন নম্বর):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530)।

বা:

K=(একাধিক DZ + একাধিক আর্থিক বিনিয়োগ + DC) / (একাধিক ঋণ)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2)।

এই গুণাঙ্কের গণনাতে, সেইসাথে আগেরটির হিসাবে, রিজার্ভগুলিকে বিবেচনায় নেওয়া হয় না। অর্থনৈতিক দৃষ্টিকোণ থেকে, এই গ্রুপের সম্পদের বিক্রি কোম্পানিকে সবচেয়ে বেশি লোকসান দেবে৷

সর্বোত্তম মান হল 1.5, সর্বনিম্ন হল 0.8৷ এই সূচকটি বর্তমান কার্যকলাপ থেকে নগদ রসিদ দ্বারা আবৃত করা দায়গুলির ভাগ প্রতিফলিত করে৷ এই সূচকের মান বাড়াতে, নিজের তহবিলের পরিমাণ বাড়াতে এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণ আকর্ষণ করতে হবে।

আগের ক্ষেত্রে হিসাবে, 3-এর বেশি মান একটি অযৌক্তিকভাবে সংগঠিত মূলধন কাঠামো নির্দেশ করে, যা ধীর ইনভেন্টরি টার্নওভার এবং প্রাপ্য বৃদ্ধির কারণে ঘটে৷

পরম তারল্য

বিষয় ক্ষমতানগদ খরচে ঋণ পরিশোধের ব্যবস্থাপনা পরম তারল্যের অনুপাতকে প্রতিফলিত করে। ব্যালেন্স সূত্র (লাইন নম্বর):

ক্যালরি=(240 + 250) / (500 – 550 – 530)।

সর্বোত্তম মান 0.2-এর বেশি, সর্বনিম্ন হল 0.1৷ এটি দেখায় যে সংস্থাটি অবিলম্বে জরুরী দায়বদ্ধতার 20% পরিশোধ করতে পারে৷ সমস্ত ঋণের জরুরী পরিশোধের প্রয়োজনের বিশুদ্ধভাবে তাত্ত্বিক সম্ভাবনা থাকা সত্ত্বেও, পরম তারল্য অনুপাত গণনা এবং বিশ্লেষণ করতে সক্ষম হওয়া প্রয়োজন। ব্যালেন্স সূত্র:

K=(স্বল্প বিনিয়োগ + DC) / (সংক্ষিপ্ত ঋণ)=A1 / (Π1 + Π2)।

গণনাটি সমালোচনামূলক তারল্য অনুপাতও ব্যবহার করে। ব্যালেন্স সূত্র:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2)।

অন্যান্য সূচক

মূলধনের চালচলন: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2)।

এটির গতিশীলতা হ্রাসকে একটি ইতিবাচক কারণ হিসাবে দেখা হয়, যেহেতু ইনভেনটরি এবং প্রাপ্তিতে হিমায়িত তহবিলের কিছু অংশ প্রকাশিত হয়৷

ব্যালেন্স শীটে সম্পদের ভাগ: (ব্যালেন্স মোট - A4) / ব্যালেন্স মোট।

নিজস্ব তহবিল সহ নিরাপত্তা: (P4 - A4) / (AO - A4)।

মূলধন কাঠামোতে সংস্থার কমপক্ষে 10% নিজস্ব অর্থায়নের উত্স থাকতে হবে৷

নিট কার্যকরী মূলধন

এই সূচকটি বর্তমান সম্পদ এবং ঋণ, প্রদেয় অ্যাকাউন্টের মধ্যে পার্থক্য প্রতিফলিত করে। এটি মূলধনের অংশ যা দীর্ঘমেয়াদী ঋণ দ্বারা গঠিত হয় এবংনিজস্ব তহবিল. গণনার সূত্র হল:

নিট মূল্য=OA - স্বল্পমেয়াদী ঋণ=লাইন 1200 - লাইন 1500

দায়িত্বের উপর কার্যকারী মূলধনের আধিক্য নির্দেশ করে যে কোম্পানি ঋণ পরিশোধ করতে সক্ষম, কার্যক্রম সম্প্রসারণের জন্য মজুদ রয়েছে। আদর্শ মান শূন্যের চেয়ে বেশি। কার্যকরী মূলধনের অভাব সংস্থার তার বাধ্যবাধকতা পরিশোধে অক্ষমতা নির্দেশ করে এবং একটি উল্লেখযোগ্য অতিরিক্ত অর্থের অযৌক্তিক ব্যবহার নির্দেশ করে৷

উদাহরণ

এন্টারপ্রাইজের ব্যালেন্স শীটে রয়েছে:

• নগদ (CF) – RUB 60,000
• স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ (KFV) – ২৭,০০০ রুবেল
• প্রাপ্তিযোগ্য অ্যাকাউন্ট (RD) - 120,000 রুবেল
• OS - 265 হাজার রুবেল।
• অভেদ্য সম্পদ - 34 হাজার রুবেল।
• রিজার্ভ (PZ) – RUB 158,000
• দীর্ঘমেয়াদী ঋণ (KZ) – RUB 105,000
• স্বল্পমেয়াদী ঋণ (CC) - 94,000 রুবেল।
• দীর্ঘমেয়াদী ঋণ - 180 হাজার রুবেল।

পরম তারল্য অনুপাত গণনা করতে হবে। গণনার সূত্র:

কাল=(৬০ + ২৭) / (১০৫ + ৯৪)=০, ৪৩৭২।

সর্বোত্তম মান 0.2-এর বেশি। কোম্পানি তার দায়বদ্ধতার 43% ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টের তহবিল থেকে পরিশোধ করতে সক্ষম।

দ্রুত তারল্য অনুপাত গণনা করুন। ব্যালেন্স সূত্র:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

সূচকটির সর্বনিম্ন মান হল 0.80৷ যদি কোম্পানি ঋণগ্রহীতার ঋণ সহ সমস্ত উপলব্ধ তহবিল ব্যবহার করে, তবে এই পরিমাণটি বিদ্যমান দায় থেকে 1.09 গুণ বেশি হবে৷

সমালোচনার সহগ গণনা করুনতারল্য ব্যালেন্স সূত্র:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

ফলাফলের ব্যাখ্যা

নিজেদের মধ্যে, সহগগুলি একটি শব্দার্থিক লোড বহন করে না, তবে সময়ের ব্যবধানের পরিপ্রেক্ষিতে, তারা এন্টারপ্রাইজের কার্যকলাপকে বিশদভাবে চিহ্নিত করে। বিশেষ করে যদি সেগুলি অন্যান্য গণনাকৃত সূচকগুলির দ্বারা পরিপূরক হয় এবং ব্যালেন্স শীটের একটি নির্দিষ্ট লাইনে অ্যাকাউন্টে নেওয়া সম্পদগুলির আরও বিশদ বিবেচনা করা হয়৷

ইলিকুইড ইনভেন্টরি দ্রুত বিক্রি বা উৎপাদনে ব্যবহার করা যাবে না। বর্তমান তারল্য গণনা করার সময় তাদের বিবেচনায় নেওয়া উচিত নয়।

একটি সংস্থা যে একটি হোল্ডিং গ্রুপের অংশ, তারল্য অনুপাত গণনা করার সময়, অভ্যন্তরীণ প্রাপ্য এবং প্রদেয় সূচকগুলিকে বিবেচনায় নেওয়া হয় না। স্বচ্ছলতার মাত্রা নিখুঁত তারল্য অনুপাত অনুযায়ী সর্বোত্তমভাবে নির্ধারিত হয়।

অনেক সমস্যা সম্পদের অতিরিক্ত মূল্যায়ন ঘটাবে। গণনায় একটি অসম্ভাব্য ঋণ সংগ্রহের অন্তর্ভুক্তি স্বচ্ছলতার একটি ভুল (হ্রাস) মূল্যায়নের দিকে পরিচালিত করে, সংস্থার আর্থিক অবস্থানের উপর অবিশ্বস্ত ডেটা প্রাপ্ত করে৷

অন্যদিকে, সম্পদের হিসাব থেকে বাদ দিয়ে, যেখান থেকে আয় পাওয়ার সম্ভাবনা কম, তারল্য সূচকের আদর্শিক মানগুলি অর্জন করা কঠিন৷