দ্রুত তারল্য অনুপাত: ব্যালেন্স শীট সূত্র। সচ্ছলতা সূচক

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2024-01-17 18:42

কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতার অন্যতম লক্ষণ হল স্বচ্ছলতা। যদি কোনো এন্টারপ্রাইজ নগদ সম্পদের সাহায্যে যে কোনো সময়ে তার স্বল্পমেয়াদী বাধ্যবাধকতা পরিশোধ করতে পারে, তাহলে এটি দ্রাবক হিসেবে বিবেচিত হয়।

এই নিবন্ধটি তারল্য, বিশ্লেষণাত্মক ব্যালেন্স শীটের গঠন, দ্রুত তারল্য অনুপাতের সূত্র, বর্তমান এবং পরম তারল্যের মতো ধারণাগুলি নিয়ে আলোচনা করে৷

এন্টারপ্রাইজের সচ্ছলতা

কোম্পানীর সচ্ছলতার প্রধান সূচক হল প্রদেয় ওভারডিউ অ্যাকাউন্টের অনুপস্থিতি এবং চলতি অ্যাকাউন্টে পর্যাপ্ত পরিমাণ তহবিলের উপস্থিতি। এই শর্তগুলি পূরণ করা হবে যদি ফার্মের তরল সম্পদের পরিমাণ নির্দিষ্ট সময়ে তার স্বল্প-মেয়াদী দায়গুলির পরিমাণ অতিক্রম করে৷

বর্তমান সচ্ছলতা আর্থিক প্রবাহের তথ্য অনুসারে বিশ্লেষণ করা হয়: তহবিলের প্রাপ্তি বর্তমান বাধ্যবাধকতা পূরণকে আবৃত করা উচিত। সম্ভাব্য স্বচ্ছলতা সঙ্গে অধ্যয়ন করা হয়তারল্য অনুপাত ব্যবহার করে।

ব্যালেন্স শীট তারল্য হল একটি কোম্পানির আর্থিক দায় পরিশোধের জন্য তার সম্পদকে নগদে পরিণত করার ক্ষমতা। এই ক্রিয়াকলাপের জন্য যত কম সময় প্রয়োজন, এই জাতীয় সম্পদের তারল্য অনুপাত তত বেশি। একই সময়ে, প্রচলনের সময় বাধ্যবাধকতা পূরণের সময়কাল অতিক্রম করা উচিত নয়।

একটি এন্টারপ্রাইজের তারল্য একটি বিস্তৃত ধারণা। এটিকে একটি এন্টারপ্রাইজের সক্ষমতা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে, অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক উত্সগুলির সাহায্যে, তার বাধ্যবাধকতাগুলি পরিশোধ করার জন্য অর্থপ্রদানের উপায় খুঁজে বের করা৷

বিশ্লেষণের কাজ

এন্টারপ্রাইজের তরলতার বিশ্লেষণ এন্টারপ্রাইজের স্বচ্ছলতা ব্যবস্থাপনা পরীক্ষা এবং সামঞ্জস্য করার জন্য করা হয়। এই জাতীয় বিশ্লেষণ পরিচালনা করার সময়, তারা মূল্যায়ন করে:

• এন্টারপ্রাইজের বর্তমান সম্পদের তারল্য;
• সামগ্রিকভাবে কোম্পানির ব্যালেন্স শীটের তারল্য;
• এই মুহূর্তে এবং ভবিষ্যতে কোম্পানির সচ্ছলতা;
• প্রয়োজনীয় স্বচ্ছলতা বজায় রাখার লক্ষ্যে সাধারণ কোম্পানির নীতি;
• উন্নয়নের সম্ভাবনা এবং সম্ভাব্য প্রতিকূল কারণগুলি দূর করার জন্য সুপারিশ।

সম্পদ গ্রুপিং

ব্যালেন্সের তারল্য বিশ্লেষণ করতে, আপনাকে কোম্পানির সম্পদ এবং দায় তুলনা করতে হবে। সুবিধার জন্য, তাদের কয়েকটি দলে বিভক্ত করার প্রথাগত, অর্থাৎ, একটি বিশ্লেষণাত্মক ভারসাম্য তৈরি করা।

ব্যালেন্স শীট সম্পদগুলি তাদের তরলতার মাত্রার উপর নির্ভর করে 4টি গ্রুপে বিভক্ত।

• গ্রুপ A1 একেবারে তরল অন্তর্ভুক্তসম্পদ এই বিভাগে আর্থিক বিনিয়োগ (স্বল্পমেয়াদী) এবং নগদ অন্তর্ভুক্ত। ব্যালেন্স শীটে, এগুলি 1240 এবং 1250 কোড সহ লাইন।
• গ্রুপ A2 সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করে, যার বিক্রয় অপেক্ষাকৃত কম সময় নিতে পারে। এর মধ্যে রয়েছে প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট (ব্যালেন্স শীট কোড 1230 অনুযায়ী)। এছাড়াও, কিছু উত্সে, গ্রুপ A2 অন্যান্য বর্তমান সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করে। এই গ্রুপে, তারল্য নির্ভর করে কোম্পানির প্রতিপক্ষের স্বচ্ছলতার উপর, অর্থপ্রদানের ধরন এবং অর্থপ্রদানের গতির উপর।
• গ্রুপ A3-এ ধীর গতির সম্পদ রয়েছে। এই বিভাগে পণ্য এবং উপকরণের স্টক, কাজ চলছে, ভ্যাট অন্তর্ভুক্ত। তাদের নগদ রূপান্তর করতে কিছু সময় লাগবে। ব্যালেন্স শীটে, গ্রুপ A3 1210, 1220 এবং 1260 কোড সহ লাইন অন্তর্ভুক্ত করে। কিছু লেখক এই বিভাগে স্থায়ী সম্পদ (কোড 1150) অন্তর্ভুক্ত করে।
• অবশেষে, বিক্রি করা সবচেয়ে কঠিন সম্পদগুলি A4 গ্রুপে অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। এটি ব্যালেন্স শীটের সম্পূর্ণ বিভাগ I (কোড 1100)।

দায়িত্বের বিভাগ

ব্যালেন্সের সমস্ত দায় তাদের পরিশোধের জরুরিতার উপর নির্ভর করে গ্রুপে বিভক্ত:

• P1 গ্রুপে সবচেয়ে জরুরি বাধ্যবাধকতা রয়েছে, যার মধ্যে রয়েছে সংস্থার কর্মীদের প্রদেয় স্বল্প-মেয়াদী অ্যাকাউন্ট, বাজেট এবং অতিরিক্ত-বাজেটারি তহবিল, ঠিকাদার এবং সরবরাহকারী ইত্যাদি। (কোড 1520)।
• গ্রুপ P2-এ স্বল্প-মেয়াদী দায় অন্তর্ভুক্ত। এই বিভাগে স্বল্পমেয়াদী ঋণ এবং ধার (কোড 1510), অন্যান্য অন্তর্ভুক্তবাধ্যবাধকতা (কোড 1550)।
• P3 গ্রুপে দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং ধার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে (কোড 1410)।
• P4 গ্রুপে ইক্যুইটি ফান্ড সহ স্থায়ী দায় অন্তর্ভুক্ত রয়েছে (কোড 1300, 1530, 1540)।

তারল্য অনুপাত

পরম সূচক ছাড়াও, এন্টারপ্রাইজের স্বচ্ছলতার আপেক্ষিক সূচক ব্যবহার করা হয়। পরম, দ্রুত এবং সাধারণ তারল্যের অনুপাত রয়েছে৷

আসুন পরম তারল্য অনুপাত বিবেচনা করা যাক। এটি স্বল্প-মেয়াদী দায়গুলির ভাগকে প্রতিফলিত করে যা কোম্পানিটি বর্তমানে উপলব্ধ নগদ খরচে দ্রুত পরিশোধ করতে পারে। এটি P1 এবং P2 এর সমষ্টির সাথে সূচক A1 এর অনুপাত হিসাবে গণনা করা হয়। এই অনুপাতের একটি উচ্চ মূল্য নির্দেশ করে যে কোম্পানি তার ঋণ পরিশোধ করবে উচ্চ মাত্রার সম্ভাবনার সাথে।

পরবর্তী সহগ হল বর্তমান তারল্যের পরিমাণ। এটি দেখায় যে একটি কোম্পানির স্বল্প-মেয়াদী দায় কতটা তার বর্তমান সম্পদ দ্বারা আচ্ছাদিত। সূচকটি নিম্নরূপ গণনা করা হয়: বর্তমান সম্পদ (A3 + A2 + A1) স্বল্প-মেয়াদী দায় (P1 + P2) দ্বারা বিভক্ত। এই সূচকটি যত বেশি হবে, ঋণদাতাদের আস্থা তত বেশি হবে যে বাধ্যবাধকতা পরিশোধ করা হবে।

অবশেষে, দ্রুত তারল্যের সূচকটি আসলে একটি মধ্যবর্তী মান। রিজার্ভ বিক্রি করা সম্ভব না হলে ফার্ম কীভাবে তার বাধ্যবাধকতা (স্বল্পমেয়াদী) পরিশোধ করবে তা মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে।

প্রদত্ত তারল্য অনুপাত শুধুমাত্র এন্টারপ্রাইজের অভ্যন্তরীণ উদ্দেশ্যে নয়, বহিরাগত জন্যও গণনা করা হয়ব্যবহারকারী।

দ্রুত তারল্যের হিসাব

দ্রুত তারল্য অনুপাতটি নিম্নরূপ গণনা করা হয়: A1 এবং A2 এর যোগফলকে P1 এবং P2 এর যোগফল দ্বারা ভাগ করা হয়। অর্থাৎ, আমরা সংখ্যায় রাখি: নগদ + আর্থিক বিনিয়োগ (স্বল্পমেয়াদী) + প্রাপ্য। হর হবে স্বল্প-মেয়াদী ধার, প্রদেয় হিসাব এবং অন্যান্য দায়গুলির সমষ্টি৷

ব্যালেন্সের জন্য লাইন কোড ব্যবহারের সাথে, দ্রুত তারল্য অনুপাতের সূত্রটি এইরকম দেখায়:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

একটি কাল্পনিক কোম্পানির ব্যালেন্স শীটের উদাহরণে সহগ গণনা করুন। পরিমাপের একক - হাজার রুবেল।

কোড	31শে ডিসেম্বর, 2016 অনুসারে	৩১ ডিসেম্বর, ২০১৫ অনুযায়ী
সম্পদ
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
দায়
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

ব্যালেন্স শীট অনুসারে, 31 ডিসেম্বর, 2016 পর্যন্ত দ্রুত তারল্য অনুপাতের সূত্রদেখতে এরকম হবে:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58।

একইভাবে, আমরা 31 ডিসেম্বর, 2015 এর হিসাবে সূচকটি গণনা করি:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

গণনা দেখায় যে কোম্পানির দ্রুত তারল্য বেড়েছে।

নরমেটিভ মান

অর্থনৈতিক সাহিত্যে, দ্রুত তারল্য অনুপাতের মানকে 0.5-1 এবং তার বেশি পরিসরে স্বাভাবিক বলে মনে করা হয়। যাইহোক, শিল্প এবং এন্টারপ্রাইজ যে এলাকায় কাজ করে তার উপর নির্ভর করে সূচক পরিবর্তিত হতে পারে। সুতরাং, খুচরা বিক্রেতাদের জন্য, সূচক হবে ০.৪-০.৫।

বিশ্লেষণ করার সময়, একজনকে শুধুমাত্র সূচকের সামগ্রিক মান নয়, এর উপাদানগুলির গঠনের দিকেও মনোযোগ দেওয়া উচিত। সুতরাং, তরল তহবিলের একটি উল্লেখযোগ্য অংশ প্রাপ্য হতে পারে, যা সংগ্রহ করা কঠিন। এই ক্ষেত্রে, একটির উপরে একটি মান দ্রুত তারল্যের আদর্শ হিসাবে বিবেচিত হবে৷

রাশিয়ান আইনে বেশ কিছু আদর্শিক মান রয়েছে। সুতরাং, 18 অক্টোবর, 1997 তারিখের রাশিয়ান ফেডারেশন নং 118 এর অর্থনীতি মন্ত্রকের আদেশে একটি ব্যাখ্যা সহ একটি বা একাধিক দ্রুত তারল্য হারের সুপারিশ করা হয়েছে যে কম মূল্যে, একটি এন্টারপ্রাইজকে ক্রমাগত অর্থপ্রদানের বিলম্ব রোধ করতে ঋণদাতাদের সাথে কাজ করতে হবে।.

30 জানুয়ারী, 2003-এর রাশিয়ান ফেডারেশন নং 52 সরকারের ডিক্রি কৃষি উৎপাদনকারীদের জন্য সহগের মান দেয় - 1.2 থেকে 1.5 পর্যন্ত।

ঝুঁকি বিশ্লেষণ

ঝুঁকির ধারণা একটি এন্টারপ্রাইজের স্বচ্ছলতার সাথে জড়িততারল্য এটি সম্ভাবনাকে প্রতিফলিত করে যে ধার নেওয়া এন্টারপ্রাইজ তার অর্থপ্রদানের বাধ্যবাধকতাগুলি সম্পূর্ণ এবং সময়মতো পূরণ করতে সক্ষম হবে না৷

উপরের সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার গ্রুপিংয়ের ভিত্তিতে তারল্য ঝুঁকির মূল্যায়ন করা হয়। ঝুঁকি বেশি, সম্পদের তারল্য কম এবং বিদ্যমান দায়বদ্ধতার পরিপক্কতা কম। সাধারণ টেবিলটি নীচে দেখানো হয়েছে:

সম্পদ গ্রুপ	দায়বদ্ধতা গ্রুপ	ঝুঁকি
A1	R4	ন্যূনতম
A2	P3	বৈধ
A3	P2	উচ্চ
A4	R1	খুব লম্বা

এই গ্রুপিংটি সামগ্রিক কাঠামোতে তরল সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার ভাগ স্পষ্টভাবে দেখায়। এর পরে, একই ঝুঁকি গ্রুপের মধ্যে সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার মানগুলির একটি তুলনা করা হয়। ফলস্বরূপ অনুপাতটি তারল্যের ধরন এবং কোম্পানিটি যে ঝুঁকি অঞ্চলে অবস্থিত তা দেখায়

এইভাবে, নিম্নলিখিত অসমতা পূরণ হলে একটি এন্টারপ্রাইজের ব্যালেন্স শীট তরল হিসাবে বিবেচিত হয়:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - এটি বিবেচনা করা হয় যে এই ধরনের অনুপাতের সাথে কোন ঝুঁকি নেই৷

অনুপাত A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4 হলে তারল্য গ্রহণযোগ্য বলে বিবেচিত হয়। এই ক্ষেত্রে, এন্টারপ্রাইজের জন্য ঝুঁকি অঞ্চল গ্রহণযোগ্য৷

A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 অনুপাত প্রতিবন্ধীর লক্ষণতারল্য ঝুঁকি অঞ্চলটি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ৷

অবশেষে, অসমতার সাথে A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 তারল্য সংকটে রয়েছে বলে মনে করা হয়। এন্টারপ্রাইজের জন্য ঝুঁকির অঞ্চলটি বিপর্যয়কর৷

সিদ্ধান্ত

তরলতা এন্টারপ্রাইজের স্বচ্ছলতার মাত্রা প্রতিফলিত করে। একটি বিশ্লেষণ পরিচালনা করার সময়, কোম্পানির আর্থিক অবস্থার আরও সম্পূর্ণ এবং বাস্তবসম্মত বর্ণনা পেতে বিভিন্ন পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়।

গ্রুপিং পদ্ধতি ব্যবহার করে, একটি বিশ্লেষণাত্মক ভারসাম্য তৈরি করা হয়।

ব্যালেন্স শীট ডেটা ব্যবহার করে, দ্রুত তারল্য অনুপাতের সূত্র, বর্তমান এবং পরম তারল্য, সম্পদ এবং দায় সূচকগুলির পরিবর্তনের গতিশীলতা, ব্যালেন্স শীট আইটেমগুলির তারল্য এবং আদর্শের সাথে ফলাফলের সম্মতি সম্পর্কে সিদ্ধান্তে আঁকুন শিল্প গড় সূচক।

এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে তারল্য বিশ্লেষণ করার সময়, কোম্পানির স্বচ্ছলতা শুধুমাত্র স্বল্প মেয়াদের জন্য (12 মাস পর্যন্ত) নির্ধারিত হয়।