পোর্টফোলিও বিনিয়োগ - এটা কি?

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল একই সময়ে দুই বা ততোধিক কোম্পানির সিকিউরিটিতে বিনিয়োগ। এই বিনিয়োগ পদ্ধতির মূল লক্ষ্য হল আয় এবং ঝুঁকির বিভিন্ন স্তর সহ স্টক এবং বন্ড ব্যবহারের মাধ্যমে মূলধন ক্ষতির ঝুঁকি হ্রাস করা। এই পদ্ধতির বিশেষত্ব হল যে শেয়ার কেনা হয় কোনো কোম্পানিতে বোর্ড শেয়ার পাওয়ার জন্য নয়, শুধুমাত্র আয় বা মূলধন সংরক্ষণের জন্য কেনা হয়।

কি

পোর্টফোলিও বিনিয়োগের মধ্যে এমন মূলধন বিনিয়োগ অন্তর্ভুক্ত থাকে যা বিনিয়োগকারীকে তার নিষ্পত্তির তহবিল কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে সক্ষম করে। সংক্ষেপে, তারা স্টক, বন্ড এবং ব্যাঙ্ক রসিদ সমন্বিত একটি পোর্টফোলিও প্রতিনিধিত্ব করে। একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও কম্পাইল করার জন্য, কোথায় এবং কিভাবে সিকিউরিটিজ কেনা যায়, কোন পদ্ধতিতে সেগুলিকে মূল্যায়ন করা উচিত এবং কীভাবে তাদের জন্য সম্ভাব্য মূল্য পরিবর্তনের পূর্বাভাস দেওয়া যায় সে সম্পর্কে ধারণা থাকা প্রয়োজন৷

কোম্পানীর ইস্যুকৃত থেকে বিনিয়োগের উপর রিটার্ন পাওয়া যেতে পারেলভ্যাংশ বা অর্জিত সিকিউরিটিজের মূল্য বৃদ্ধি করে। স্টক এবং বন্ড ক্রয়-বিক্রয়ের কিছু বৈশিষ্ট্য রয়েছে, যার অজ্ঞতা বিনিয়োগকৃত মূলধনের অংশ বা সমস্ত ক্ষতির কারণ হতে পারে।

পোর্টফোলিও বিনিয়োগ হল কোম্পানির শেয়ারের 10% পর্যন্ত ক্রয়। যদি ক্রয় করা শেয়ারের সংখ্যা এই শতাংশের বেশি হয়, তাহলে বিনিয়োগটি সরাসরি হিসাবে বিবেচিত হয়। এগুলি প্রধানত পেশাদার ব্যবসায়ীদের দ্বারা মোকাবেলা করা হয় এবং বিনিয়োগকারীরা কেবলমাত্র সিকিউরিটিজের ইতিমধ্যে সম্পূর্ণ পোর্টফোলিওতে অংশ ক্রয় করে। যদি একজন বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড এবং বিভিন্ন তহবিলের মাধ্যমে বিনিয়োগ করে, তাহলে তার স্টক ট্রেডিং সম্পর্কিত বিশেষ জ্ঞানের প্রয়োজন নেই (যদিও এটি কাম্য)।

বিনিয়োগকারীরা যারা নিজেরাই বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপে নিযুক্ত হওয়ার পরিকল্পনা করেন তারা কীভাবে এটি করা যেতে পারে এবং এই কার্যকলাপে সফল হওয়ার জন্য তাদের কী জ্ঞান এবং দক্ষতার প্রয়োজন হবে সে সম্পর্কে কিছু ধারণা থাকতে হবে। স্টক মার্কেট কীভাবে কাজ করে সে সম্পর্কে একটি ভুল বোঝাবুঝি, বা সিকিউরিটিজের সাথে কাজ করার প্রাথমিক কৌশলগুলির জ্ঞানের অভাব এই সত্যের দিকে পরিচালিত করতে পারে যে পোর্টফোলিও বিনিয়োগ লাভের পরিবর্তে শুধুমাত্র ক্ষতি নিয়ে আসবে। একজন বিনিয়োগকারীকে প্রথমে যা করতে হবে তা হল স্টক এক্সচেঞ্জ অ্যাক্সেস করা।

কোথা থেকে শুরু করবেন

আপনি বন্ধুদের কাছ থেকে বা স্টক এক্সচেঞ্জ থেকে সিকিউরিটি কিনতে পারেন৷ বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর এমন বন্ধু নেই যাদের কাছ থেকে তারা শেয়ার কিনতে পারে, তাই তারা কেনাকাটার জন্য স্টক মার্কেটে যায়। এতে প্রবেশাধিকার দেশের প্রধান ব্যাংকগুলো দিয়ে থাকে। পরিচালনা শুরু করার জন্যপ্রত্যক্ষ এবং পোর্টফোলিও বিনিয়োগ, বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই একটি উপযুক্ত চুক্তি করতে হবে, প্রাথমিক পরিমাণ জমা করতে হবে, একটি কম্পিউটারে একটি বিশেষ প্রোগ্রাম ডাউনলোড এবং ইনস্টল করতে হবে (QUIK)। প্রোগ্রাম এবং অনুমোদন ইনস্টল করার পরে, বিনিয়োগকারী রাশিয়ান এবং কিছু বিদেশী কোম্পানির স্টক মার্কেটে অ্যাক্সেস পায়। সে হয়তো ইতিমধ্যেই স্টক ক্রয়-বিক্রয় করছে, কিন্তু সফল হতে তার আরও কিছু জ্ঞানের প্রয়োজন৷

একটি পোর্টফোলিও সঠিকভাবে তৈরি করতে আপনার যা জানা দরকার

প্রত্যক্ষ এবং পোর্টফোলিও বিনিয়োগ একটি লাভজনক বিনিয়োগ হওয়ার জন্য, বিনিয়োগের উপর রিটার্ন কীভাবে হবে তা নির্ধারণ করা প্রয়োজন৷ এটি বার্ষিক অর্জিত লভ্যাংশের আকারে আয় এবং শেয়ারের বৃদ্ধির কারণে আয় উভয়ই হতে পারে। স্টক এবং বন্ড কেনার আগে এই সমস্যাটি অবশ্যই সমাধান করা উচিত, কারণ এটি কোম্পানির পছন্দকে প্রভাবিত করে যাদের শেয়ার কেনার প্রয়োজন হবে৷

যেকোন বিনিয়োগকারী, এমনকি যার ডিপোজিটে ছয় বা তার বেশি শূন্য রয়েছে, জানেন যে অর্থ একটি সীমিত সম্পদ। সর্বাধিক মুনাফা পেতে, আপনাকে একটি বিনিয়োগ কৌশল নির্ধারণ করতে হবে। অনেক কোম্পানিতে স্টক এবং বন্ড কেনার জন্য নগদ ছড়িয়ে দিলে কোনো প্রভাব পড়বে না। অতএব, পোর্টফোলিও বিনিয়োগের গঠন এবং পরিমাণ নির্ধারণ করা প্রথমে প্রয়োজন। কোন সিকিউরিটিজ কিনতে হবে তা নির্ধারণ করুন। এই সিকিউরিটিজের ঝুঁকি এবং রিটার্নের মাত্রা কী। এবং এর জন্য আপনাকে বিশ্লেষণ করতে হবে। স্টক এক্সচেঞ্জে ব্যবসায়ী এবং বিক্রেতারা তাদের কাজের ক্ষেত্রে তিন ধরণের বিশ্লেষণ ব্যবহার করে: প্রযুক্তিগত, মৌলিক এবং জটিল অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ এন্টারপ্রাইজের যাদের শেয়ার তারাকেনার পরিকল্পনা।

মৌলিক বিশ্লেষণ

পোর্টফোলিও বিনিয়োগের মৌলিক বিশ্লেষণ হল সংবাদ, প্রতিবেদন, এন্টারপ্রাইজের কার্যকলাপ সম্পর্কে ঐতিহাসিক তথ্যের অধ্যয়ন যাদের শেয়ার কেনার কথা। এছাড়াও অধ্যয়ন করা হয় সামগ্রিকভাবে রাষ্ট্রের অর্থনীতির তথ্য: পরিসংখ্যানগত তথ্য, আইন এবং আইনি কাজ। প্রধানত ট্যাক্স আইন এবং বিনিয়োগ কার্যকলাপ আইন. ব্যবসায়ীদের দায়িত্বের মধ্যে রয়েছে বিভিন্ন রেটিং এজেন্সি দ্বারা বার্ষিক প্রকাশিত প্রতিবেদন এবং কোম্পানির কর্মক্ষমতা সূচকের বিশ্লেষণ।

মৌলিক বিশ্লেষণ কঠিন কারণ আপনাকে প্রচুর পরিমাণে ডেটা প্রক্রিয়া করতে হবে এবং সিদ্ধান্তগুলি দ্রুত নিতে হবে৷ একই সময়ে, প্রাপ্ত তথ্যের বৈশিষ্ট্যগুলির কারণে কোনও বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জাম, কম্পিউটার প্রোগ্রাম, সূত্র ব্যবহার করা অসম্ভব। পোর্টফোলিও বিনিয়োগের জন্য এটি পরিচালনা করা বিশেষত কঠিন, কারণ প্রক্রিয়া করার জন্য আরও ডেটা রয়েছে৷

মৌলিক বিশ্লেষণের জটিলতা এবং এর কম দক্ষতার কারণে, ব্যবসায়ীরা কার্যত তাদের কার্যকলাপে এটি ব্যবহার করেন না, তবে এটি অধ্যয়ন করেন, কারণ কিছু ক্ষেত্রে এটি কার্যকর হতে পারে। উদাহরণ স্বরূপ: বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে N দেশে একটি মোবাইল ফোন কোম্পানির শেয়ার অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। এবং তারপরে বিনিয়োগকারী এই খবর থেকে জানতে পারে যে N দেশে একটি অভ্যুত্থান ঘটেছে এবং উদ্যোগগুলির জাতীয়করণের পরিকল্পনা করা হয়েছে। যদি বিনিয়োগকারী বিনিয়োগকৃত অর্থ সংরক্ষণের জন্য কিছু পদক্ষেপ নিতে তাড়াহুড়ো না করেন, তবে তিনি এই সিকিউরিটিগুলিতে সম্পূর্ণরূপে তার বিনিয়োগ হারানোর ঝুঁকি নিয়ে থাকেন৷

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ হল একটি নির্দিষ্ট সুরক্ষার মূল্যের পরিবর্তন সম্পর্কে ভিজ্যুয়াল তথ্য সংগ্রহ এবং প্রক্রিয়া করার একটি সিস্টেম যা আগে অনেকদিন ধরে ঘটেছিল৷ এটা বিশ্বাস করা হয় যে মূল্য চার্টে ইতিমধ্যেই সমস্ত কারণ বিবেচনা করা হয়েছে, এবং ইতিহাস প্রায়শই নিজেকে পুনরাবৃত্তি করে। উত্থান-পতন সর্বদা পতন দ্বারা অনুসরণ করা হয়, বাজারের গতিবিধি অনুমানযোগ্য এবং আপনি নিরাপদে ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারেন৷

অভিজ্ঞতা দেখায়, দাম সবসময় বাস্তব অবস্থার প্রতিফলন ঘটায় না, তাই আপনার শুধুমাত্র প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করা উচিত নয়, কারণ একই কোম্পানির মালিকদের দ্বারা কোম্পানির শেয়ার কেনার মতো কারণগুলিও হতে পারে মূল্য বৃদ্ধিকে প্রভাবিত করে। ফলস্বরূপ, বিভ্রম তৈরি হয় যে কোম্পানিটি সফলভাবে কাজ করছে, একজন সন্দেহাতীত বিনিয়োগকারী কোম্পানির শেয়ারে একটি পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করে, তাদের বৃদ্ধি দেখে। আর এই সময়ে কোম্পানিটি দেউলিয়া হওয়ার পথে। স্বাভাবিকভাবেই, শীঘ্রই এর শেয়ারের অবমূল্যায়ন হবে, যা বিনিয়োগকারীর জন্য ক্ষতির কারণ হবে।

এন্টারপ্রাইজের ব্যাপক অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ

একটি কোম্পানির ব্যাপক অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ হল একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার বিশ্লেষণ যা শেয়ার জারি করে এবং স্টক এক্সচেঞ্জে রাখে। কীভাবে একটি জটিল বিশ্লেষণ পরিচালনা করা যায় সে সম্পর্কে অনেকগুলি পুরু বই লেখা হয়েছে, তাই এই নিবন্ধে এটি বিশদভাবে বিবেচনা করা কাজ করবে না, এমনকি সমস্ত ইচ্ছা থাকলেও। তবে এটি অধ্যয়ন করতে অনেক সময় লাগে (অন্তত পাঠ্যপুস্তক পড়তে) সত্ত্বেও, এটি পরিচালনা করা বেশ সহজ। এন্টারপ্রাইজের একটি ব্যাপক বিশ্লেষণ পরিচালনা করাআপনার কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি প্রয়োজন (এর অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে ডাউনলোড করা যেতে পারে) এবং কিছু ধরনের স্প্রেডশীট সম্পাদক, উদাহরণস্বরূপ, Microsoft Excel।

বিশ্লেষণে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্যারামিটারের গণনা অন্তর্ভুক্ত, যেমন আর্থিক স্থিতিশীলতা, তারল্য, লাভজনকতা, স্বচ্ছলতা। এন্টারপ্রাইজের এই পারফরম্যান্স সূচকগুলির উপর ভিত্তি করে, কোম্পানিটি দেউলিয়া কিনা এবং কমপক্ষে পরবর্তী 3-4 বছরের মধ্যে দেউলিয়া হওয়ার আশঙ্কা আছে কিনা তা নির্ধারণ করা সম্ভব৷

কত কোম্পানি চেক করতে হবে

স্টক মার্কেটে প্রবেশের জন্য প্রোগ্রামটি চালু করার পর, ব্যবসায়ীকে কোম্পানির একটি তালিকা উপস্থাপন করা হবে যাদের শেয়ার বর্তমানে বাজারে তালিকাভুক্ত রয়েছে। প্রশ্ন উঠেছে: কতগুলি সংস্থা বিশ্লেষণ করা দরকার? এর উত্তর বিভিন্ন কারণের উপর নির্ভর করে। এটি হল:

• বিনিয়োগ জমার পরিমাণ;
• বিনিয়োগ কৌশল (পোর্টফোলিও বিনিয়োগের ধরন এবং কীভাবে মুনাফা করা হবে তার উপর নির্ভর করে - লভ্যাংশ প্রাপ্তি বা শেয়ারের পরবর্তী পুনঃবিক্রয়ের মাধ্যমে);
• মেয়াদী যার জন্য তহবিল জমা করার পরিকল্পনা করা হয়েছে;
• গ্রহণযোগ্য ঝুঁকির স্তর;
• কাঙ্ক্ষিত আয়ের স্তর।

আর্থিক পোর্টফোলিও বিনিয়োগ লাভজনক এবং নির্ভরযোগ্য হওয়ার জন্য, আপনাকে যতটা সম্ভব কোম্পানি পরীক্ষা করতে হবে। আদর্শভাবে, বাজারে তালিকাভুক্ত সমস্ত উদ্যোগের একটি সম্পূর্ণ বিশ্লেষণ পরিচালনা করা প্রয়োজন। এটি খুব শ্রমসাধ্য এবং দীর্ঘ প্রক্রিয়া। আপনি চতুর হতে পারেন: সমস্ত কোম্পানির একটি ছোট ওভারভিউ তৈরি করুন, শুধুমাত্র যেগুলি বেছে নিননির্বাচিত ধরনের পোর্টফোলিও বিনিয়োগের জন্য উপযুক্ত, এবং এই উদ্যোগগুলি বিশ্লেষণ করুন। যাই হোক না কেন, যদি একজন বিনিয়োগকারী একটি ভাল ফলাফল আশা করে, তবে সে নিজেকে বেশ কয়েকটি সংস্থার বিশ্লেষণে সীমাবদ্ধ করতে পারে না। তিনি যত বেশি কোম্পানি অধ্যয়ন করেছেন, একটি কার্যকর পোর্টফোলিও তৈরির সম্ভাবনা তত বেশি।

আসল পোর্টফোলিও বিনিয়োগে সাধারণত 5-6টি কোম্পানির শেয়ার এবং বন্ড এবং বিল অন্তর্ভুক্ত থাকে, তবে আরও সিকিউরিটিজ রয়েছে। কিন্তু এটি খুব কমই ঘটে, কারণ এটি বিনিয়োগকারীদের পক্ষে পরিবর্তনের ট্র্যাক রাখা কঠিন করে তোলে, যেহেতু প্রক্রিয়াকরণের প্রয়োজনীয় তথ্যের পরিমাণ বৃদ্ধি পায়৷

কোন স্টকগুলি বৃদ্ধির রিটার্ন তৈরি করে

বৃদ্ধির কৌশল হল কোম্পানির পোর্টফোলিও বিনিয়োগ, যেটির বৃদ্ধি ক্রয়কৃত সিকিউরিটিজের মূল্য বৃদ্ধির মাধ্যমে নিশ্চিত করার পরিকল্পনা করা হয়েছে। কোন ব্যবসা যেমন একটি কৌশল জন্য সবচেয়ে উপযুক্ত? প্রথমত, এগুলো স্টার্ট আপ কোম্পানি। তারা সবে শুরু করছে এবং নগদ সমস্যা রয়েছে: ব্যাঙ্কগুলি ঋণ দিতে অনিচ্ছুক। বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা একটি নতুন "সন্দেহজনক" প্রকল্পে বিনিয়োগ করতে ভয় পান, তাই তারা এন্টারপ্রাইজে প্রাপ্ত প্রায় সমস্ত লাভ বিনিয়োগ করতে বাধ্য হয়। এটি তাদের স্টকের দাম দ্রুত বৃদ্ধি পায়, কিন্তু ঠিক তত দ্রুত ধসে যেতে পারে। লভ্যাংশ দেওয়া হয় না, যেহেতু সমস্ত তহবিল কোম্পানির উন্নয়নে বিনিয়োগ করা হয়৷

নতুন কোম্পানি সবসময় উচ্চ ঝুঁকি এবং উচ্চ মুনাফা। যদি এন্টারপ্রাইজটি 10 বছরেরও কম সময় ধরে কাজ করে, তবে এটি নতুন বলে বিবেচিত হয়। তাদের বিশ্লেষণ করা খুব কঠিন। বিনিয়োগকারীরা বেশিরভাগইপ্রযুক্তিগত বা মৌলিক বিশ্লেষণের পরিবর্তে আর্থিক বিবৃতির উপর নির্ভর করুন।

লভ্যাংশ পাওয়ার জন্য সিকিউরিটিজ

বিনিয়োগকারীরা যারা শেয়ার বৃদ্ধির মাধ্যমে আয় করতে চান না, বরং এন্টারপ্রাইজ দ্বারা জারি করা লভ্যাংশের মাধ্যমে আয় করতে চান, তাদের সেই কোম্পানিগুলির সিকিউরিটি কেনা উচিত যারা দীর্ঘদিন ধরে কাজ করছে। এই জাতীয় সংস্থাগুলির সাধারণত ভাল লাভ থাকে এবং তারা দীর্ঘকাল আগে দখল করা কুলুঙ্গির প্রায় সম্পূর্ণ মালিক। তাদের প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা অনস্বীকার্য - তাদের উত্পাদন এবং বিজ্ঞাপন সম্প্রসারণে বিনিয়োগের প্রয়োজন নেই। অতিরিক্ত তহবিল সংগ্রহ করতে, তারা তাদের শেয়ারহোল্ডারদের উদারভাবে লভ্যাংশ দিতে প্রস্তুত৷

তবে, এই ধরনের স্টকগুলির একটি ত্রুটি রয়েছে - সেগুলি ব্যয়বহুল। এই ধরনের সিকিউরিটিজ সবচেয়ে স্থিতিশীল আয় প্রদান করে, কিন্তু বিনিয়োগকৃত মূলধন এবং লাভের অনুপাত খুব বেশি নয়। এই ধরনের বিনিয়োগগুলি সবচেয়ে কম ঝুঁকিপূর্ণ এবং শুধুমাত্র একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত হবে যেখানে বড় মূলধন রয়েছে৷

সাধারণত, পোর্টফোলিও বিনিয়োগগুলি উভয় নতুন, উন্নয়নশীল কোম্পানি এবং দীর্ঘমেয়াদী কোম্পানির সিকিউরিটি প্যাকেজ আকারে করা হয় যারা নিয়মিতভাবে তাদের শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ প্রদান করে। তারা বিভিন্ন অনুপাতে মিলিত হয়। বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর ঝুঁকি স্তর নিয়ন্ত্রণ করার জন্য এটি করা হয়। এই ধরনের সংমিশ্রণের তিন প্রকার রয়েছে, যার মধ্যে পোর্টফোলিওগুলিকে উচ্চ, মাঝারি এবং নিম্ন ঝুঁকিতে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়েছে৷

কোন সিকিউরিটি কিনতে বেশি লাভজনক: রাশিয়ান বা বিদেশী কোম্পানি

অনেক নবীন বিনিয়োগকারীআমি ভাবছি যে তারা বিদেশী কোম্পানির সিকিউরিটিজ কিনে পোর্টফোলিও বিদেশী বিনিয়োগ করতে পারে, নাকি এটি আইন দ্বারা নিষিদ্ধ। দ্ব্যর্থহীনভাবে উত্তর দেওয়া কঠিন। যদিও শেয়ার কেনা এবং আন্তর্জাতিক পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করা বিশ্ব অনুশীলনে একটি সাধারণ বিষয়, নবীন বিনিয়োগকারীরা কিছু অসুবিধার সম্মুখীন হতে পারে। জিনিসটি হল যে বিদেশী স্টক এক্সচেঞ্জগুলির প্রবেশের থ্রেশহোল্ড দেশীয় বাজারের তুলনায় অনেক বেশি। এন্ট্রি শুধুমাত্র তাদের জন্য উপলব্ধ যারা কমপক্ষে $2,000 জমা করতে পারেন। এছাড়াও, কিছু বিদেশী কোম্পানির শেয়ার বিদেশী বাসিন্দাদের কাছে বিক্রি করা হয় না। আপনি ব্যাঙ্ক রসিদের মাধ্যমে সেগুলি কেনার চেষ্টা করতে পারেন, তবে এই ধরনের বিদেশী পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করার জন্য এটি একটি ঝুঁকিপূর্ণ উপায়৷

আরেকটি সমস্যা হল অর্থনীতির ভিন্ন কাঠামো। অন্যান্য দেশে, আর্থিক এবং অ্যাকাউন্টিং বিবৃতি প্রস্তুত করার জন্য সম্পূর্ণ ভিন্ন নিয়ম এবং মান গৃহীত হয়েছে। সম্পদ এবং কর্মক্ষমতা মূল্যায়ন অন্যান্য পদ্ধতি ব্যবহার করা হয়. অন্যান্য আইন। একজন বিনিয়োগকারীর পক্ষে প্রকৃত অবস্থা মূল্যায়ন করা এবং সিকিউরিটিজ কেনার উপযুক্ত সিদ্ধান্ত নেওয়া আরও কঠিন হবে।

একজন বিনিয়োগকারী কী ধরনের ঝুঁকির সম্মুখীন হতে পারেন

যেকোনো অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ড কোনো না কোনোভাবে কিছু ঝুঁকির সঙ্গে জড়িত। বিনিয়োগ কোন ব্যতিক্রম নয়. পোর্টফোলিও বিনিয়োগটি শেয়ারের ব্লক ক্রয়ের আকারে পরিচালিত হওয়া সত্ত্বেও এবং একটি আর্থিক উপকরণ হিসাবে, সরাসরি বা সাধারণ বিনিয়োগের তুলনায় কম ঝুঁকিপূর্ণ বলে বিবেচিত হওয়া সত্ত্বেও, তহবিলের অংশ হারানোর ঝুঁকি সবসময় থাকে। নিম্নলিখিত ঝুঁকি হতে পারেবিনিয়োগকারীর মুখোমুখি:

• আর্থিক ঝুঁকি। এই ঝুঁকি পোর্টফোলিও বিনিয়োগ করে এমন স্টক এবং বন্ডের দামের স্বাভাবিক ওঠানামার সাথে যুক্ত। যদি কোনো বিনিয়োগকারী সিকিউরিটিজ কেনার জন্য ভুল সময় বেছে নেয়, তাহলে এর ফলে লোকসান হতে পারে।
• রাজনৈতিক ঝুঁকি। রাজনৈতিক পরিস্থিতি, আইন, এবং বিধায়কদের দ্বারা সেই আইনগুলিতে করা পরিবর্তনের ফলে অপ্রত্যাশিত খরচ এবং ক্ষতি হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি নতুন কর চালু করা হয় বা স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করার নিয়ম পরিবর্তন করা হয়।
• জালিয়াতির ঝুঁকি। সমস্ত উদ্যোগ যাদের শেয়ার স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত করা হয়েছে তাদের অবশ্যই আর্থিক বিবৃতি প্রকাশ করতে হবে, যার নির্ভরযোগ্যতা অবশ্যই একটি নিরীক্ষা দ্বারা নিশ্চিত হতে হবে (একটি নিরীক্ষকের প্রতিবেদন অবশ্যই বিবৃতির সাথে সংযুক্ত থাকতে হবে)। কিন্তু তারপরও, এমন কিছু কোম্পানি আছে যারা বিনিয়োগকারীদেরকে মিথ্যা রিপোর্ট প্রদান করে যাতে তহবিলের পরিমাণ বাড়ানো যায় বা দেউলিয়া হওয়ার আসন্ন সম্ভাবনা লুকানো যায়।
• আমানত হারানোর ঝুঁকি। বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই এক্সচেঞ্জ ট্রেডিংয়ের সময় আর্থিক লিভারেজ (ক্রেডিট উইং) ব্যবহার করে। এই টুলটি অনেক বেশি সংখ্যক সিকিউরিটিজ ক্রয় করা সম্ভব করে, তবে একটি ত্রুটি রয়েছে। যদি বিনিয়োগকারীর ভবিষ্যদ্বাণী অনুযায়ী বাজার না যায়, তাহলে আমানতের সম্পূর্ণ বা আংশিক ক্ষতি হতে পারে।
• খ্যাতিমূলক ঝুঁকি। শেয়ারের দাম বিভিন্ন কারণের দ্বারা প্রভাবিত হয়, সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য একটি হল কোম্পানির খ্যাতি। নেতিবাচক খবর বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত সিকিউরিটিজের দামে পতন ঘটাতে পারে। এটি অপ্রত্যাশিত মূলধন ক্ষতির দিকে পরিচালিত করবে। এটি বিশেষ করে বিদেশী পোর্টফোলিওর ক্ষেত্রে স্পষ্টবিদেশী আইটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ যখন কিছু নেতিবাচক খবরের কারণে স্টক পড়ে যায় এবং বিনিয়োগকারীরা অর্থ হারায়।

এগুলি হল প্রধান ঝুঁকিগুলি যা একজন বিনিয়োগকারীর সম্মুখীন হতে পারে৷ প্রতারণার ঝুঁকিকে সবচেয়ে বিপজ্জনক হিসাবে বিবেচনা করা হয়, যেহেতু একটি এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার অর্থ বিনিয়োগকৃত তহবিলের প্রায় সম্পূর্ণ ক্ষতি। বিনিয়োগ ক্রিয়াকলাপে ঝুঁকি এড়ানো অসম্ভব, তবে তাদের হ্রাস করা বেশ সম্ভব। এই জন্যই পোর্টফোলিও বিনিয়োগ উদ্ভাবিত হয়েছিল৷

আত্ম-বিনিয়োগ বা বিশ্বাস ব্যবস্থাপনা: কোনটি ভালো?

ব্রোকারেজ ছাড়াও, ব্যাঙ্কগুলি অন্যান্য পরিষেবা প্রদান করে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু (প্রধানত বড়) ব্যাঙ্ক সম্পদ ব্যবস্থাপনা পরিষেবা প্রদান করে, এইভাবে মিউচুয়াল ফান্ডের কার্য সম্পাদন করে। বিনিয়োগকারীদের ব্যাংক দ্বারা অর্জিত বিনিয়োগের পোর্টফোলিওতে একটি শেয়ার কেনার জন্য আমন্ত্রণ জানানো হয়। আরো কি, বিকল্প আছে।

সাধারণত, বেছে নেওয়ার জন্য তিন ধরনের পোর্টফোলিও বিনিয়োগ আছে - এগুলি হল কম-ঝুঁকি, মাঝারি-ঝুঁকি এবং উচ্চ-ঝুঁকির পোর্টফোলিও৷ ব্যাঙ্কের অফিসিয়াল ওয়েবসাইটে কোন বিশেষ ক্ষেত্রে কোন সিকিউরিটিগুলি অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে তা আপনি উপযুক্ত বিভাগে খুঁজে পেতে পারেন৷

ট্রাস্ট ম্যানেজমেন্টে স্থানান্তর করার সময়, ঝুঁকির কারণগুলি বিবেচনায় নেওয়া উচিত। সর্বোপরি, তহবিলগুলি ইতিমধ্যে সংগৃহীত বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে বা অন্য একজন ব্যবসায়ীর ব্যবস্থাপনায় বিনিয়োগ করা হয়েছে, যদিও একজন অধিক অভিজ্ঞ এবং প্রস্তুত ব্যবসায়ী, তহবিল হারানোর ঝুঁকি থেকে যায় না।

বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে এটিতে স্থানান্তরিত তহবিলের ক্ষতির জন্য ব্যাঙ্ক, তহবিল বা ব্যবস্থাপনা সংস্থা দায়ী নয়৷ অর্থাৎ, কোনো কারণে বিনিয়োগকৃত তহবিল হারিয়ে গেলে,কেউ উত্তর দেবে না। টাকা ফেরত দেওয়া হবে না। এটি যাতে ঘটতে না পারে, বা অন্ততপক্ষে এই ধরনের ঘটনাগুলির বিকাশের ঝুঁকি কমাতে, আপনার একটি নির্ভরযোগ্য বিনিয়োগ কোম্পানি বেছে নেওয়া উচিত। একটি তহবিল নির্বাচন করার সময়, আপনার মনোযোগ দেওয়া উচিত:

• ফান্ডের জীবন (ব্যাঙ্ক);
• বিনিয়োগকারীদের তহবিল না দেওয়া সংক্রান্ত মামলার উপস্থিতি/অনুপস্থিতি;
• অনুমোদিত মূলধনের পরিমাণ;
• বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর গঠন।

ট্রাস্ট ম্যানেজমেন্ট - মিউচুয়াল ফান্ডে শেয়ার কেনা - আরও সুবিধাজনক। এটি একটি ভাল বিনিয়োগের সুযোগ। তদুপরি, বিদেশী পোর্টফোলিও বিনিয়োগের ক্ষেত্রে তাদের কাছে দুর্দান্ত সুযোগ রয়েছে, যার অ্যাক্সেস সাধারণত একজন সাধারণ ব্যবসায়ীর জন্য বন্ধ থাকে৷

এই ধরনের পরিস্থিতিতে বিনিয়োগকারীর কোনো জ্ঞান বা দক্ষতার প্রয়োজন নেই। তহবিল পেশাদার ব্যবসায়ীদের নিয়োগ করে যারা কেবল পোর্টফোলিও বিনিয়োগের তত্ত্বটি ভালভাবে জানে না, স্টক এক্সচেঞ্জে অভিজ্ঞতাও রয়েছে। তাদের কাছে এমন তথ্যও থাকতে পারে যা একজন সাধারণ বিনিয়োগকারীর কাছে উপলব্ধ নয় যারা নিজেরাই বাণিজ্য করার সিদ্ধান্ত নেয়। কিন্তু এই ধরনের তহবিলে তার অর্থ প্রদান করলে, বিনিয়োগকারীকে এখনও এই সত্যের জন্য প্রস্তুত থাকতে হবে যে অন্য ব্যক্তির ভুলের কারণে তার তহবিল হারিয়ে যেতে পারে, ঠিক যেমন সে নিজেই এই ভুলগুলি করেছে৷