একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী হলেন ধারণার অর্থ, সংজ্ঞার মানদণ্ড

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

আয় করার 2টি উপায় রয়েছে: অর্থের জন্য কাজ করুন এবং অর্থ উপার্জন করুন আপনার জন্য কাজ করুন৷ আরও বেশি সংখ্যক লোক দ্বিতীয় বিকল্পটি বেছে নেয়। যাইহোক, তাদের প্রত্যেককে বিনিয়োগকারী বলা যাবে না। তাহলে একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী কে? কে সাধারণভাবে একজন বিনিয়োগকারী এবং কি বিনিয়োগ করছে? সাধারণত মানুষ এই প্রশ্নগুলোর উত্তর জানে ভেবে ভুল করে।

বিনিয়োগ কি?

আসুন কল্পনা করুন যে আপনি একটি ফরেক্স ব্রোকারের সাথে একটি অ্যাকাউন্ট খুলেছেন, এটি 300,000 রুবেল দিয়ে পুনরায় পূরণ করেছেন এবং বিনিময় হারের পার্থক্যের জন্য অর্থ উপার্জন করার সিদ্ধান্ত নিয়েছেন। এই ধরনের বিনিয়োগ একটি বিনিয়োগ হবে?

এটি সর্বোত্তমভাবে জল্পনা হবে। সবচেয়ে খারাপ, জুয়া. কিন্তু উভয় ক্ষেত্রেই, বিনিয়োগের সাথে এর কোনো সম্পর্ক থাকবে না।

একটি ভিন্ন পরিস্থিতি কল্পনা করা যাক। আপনি টিভিতে শুনেছেন যে গত 3 বছরে Gazprom এর শেয়ার বাড়ছে। আপনি অবিলম্বে আপনার 300,000 রুবেল নিন এবং একটি ব্রোকারের সাথে একটি অ্যাকাউন্ট খুলুন। পরের দিন পরেআপনি শেয়ার কেনার পরে, আলেক্সি মিলার একটি বিশ্বব্যাপী ছাঁটাই ঘোষণা করেছেন। এবং কোম্পানির শেয়ার 3% বেড়েছে। আপনি অবিলম্বে সেগুলি বিক্রি করে লাভ করেছেন - প্রায় 1000% বার্ষিক৷

কিন্তু এটা কি বিনিয়োগ হবে? এবং আবার না. এটি সফল অনুমানের একটি উদাহরণ মাত্র।

কিভাবে এটা ঠিক করবেন?

তাহলে বিনিয়োগ কি? এই পরিকল্পনা। রিচ ড্যাডস গাইড টু ইনভেস্টিং-এ, রবার্ট কিয়োসাকি বিনিয়োগকে ভ্রমণের সাথে তুলনা করেছেন।

আপনি প্রথম কাজটি আপনার "রুট" পরিকল্পনা করা শুরু করেন। আপনি বিন্দু A, আপনার বর্তমান পরিস্থিতি জানেন। আপনি বিন্দু বিন্দুও জানেন - আপনার আর্থিক ভবিষ্যত, যেমন আপনি চান। এখন আপনাকে কোনভাবে বিন্দু A থেকে বি পয়েন্টে যেতে হবে। এটি করতে আপনি কী ব্যবহার করবেন? একটি আমানতের জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সংরক্ষণ করার সিদ্ধান্ত নিন? স্টক বা মিউচুয়াল ফান্ড কিনবেন? রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগে মনোনিবেশ করবেন?

গুরুত্বপূর্ণ: কোন "ভাল" এবং "খারাপ" পরিবহন নেই। এর কাজ হল আপনাকে পয়েন্ট A থেকে বি পয়েন্টে নিয়ে যাওয়া। "পরিবহন" ব্যবহার করুন যা বর্তমান সময়ে সবচেয়ে কার্যকর হবে।

ভূমিতে ঘুরে বেড়ানোর জন্য আপনি স্টিমবোট ব্যবহার করতে পারবেন না। একইভাবে, আপনার বিনিয়োগের দিগন্ত 5 বছরের কম হলে স্টকগুলি আপনার জন্য কাজ করবে না - এটি অদক্ষ এবং ঝুঁকিপূর্ণ হবে - যেমন একটি স্টিমবোটে ওভারল্যান্ড ভ্রমণ করা৷

ধাপে ধাপে বিনিয়োগ

অনুসারে, বিনিয়োগ করতে আপনার প্রয়োজন:

• বিন্দু A নির্ধারণ করুন - একটি আর্থিক প্রতিবেদন তৈরি করুন;
• বিন্দু বি নির্ধারণ করুন - লক্ষ্য নির্ধারণ করুন;
• "পরিবহন" নির্বাচন করুন এবংবিন্দু A থেকে B বিন্দু পর্যন্ত একটি "রুট" নিয়ে চিন্তা করুন।

এটাই বিনিয়োগ - A থেকে B তে যাওয়ার পরিকল্পনা অনুসরণ করে। রবার্ট কিয়োসাকি এটিকে "প্রায় নিশ্চিত সমৃদ্ধকরণের একটি যান্ত্রিক এবং বিরক্তিকর প্রক্রিয়া" বলেছেন। সমস্যা হল এটি খুব যান্ত্রিক এবং বিরক্তিকর। যাইহোক, এটি একজন প্রকৃত বিনিয়োগকারীর পথ।

তাদের বেশিরভাগই তাদের স্নায়ুতে সুড়সুড়ি দেওয়ার জন্য, নির্দিষ্ট সরঞ্জামের কাজ সম্পর্কে পরিকল্পনা এবং বোঝা ছাড়াই বাজারে আসে। তারা "বাসে" উঠে এবং তাতে সাগর পাড়ি দেওয়ার আশা করে। তারপরে তারা "বিমানে" ঝাঁপ দেয়, যদিও ভারী মেঘের আচ্ছাদন ঘোষণা করা হয়। এবং তারপরে তারা স্থলে যাওয়ার জন্য "ফুঁসানো নৌকা" এর সাথে চাকা সংযুক্ত করার চেষ্টা করে৷

এটি একটি ক্যাসিনোর মতো - আপনি মজা করতে পারেন, তবে আপনি উপার্জন করতে পারবেন না, অন্তত দীর্ঘমেয়াদে।

কে একজন বিনিয়োগকারী?

এটা স্পষ্ট যে এটি এমন একজন ব্যক্তি যিনি বিনিয়োগ করেন৷ এখানে প্রশ্নটি ভিন্ন - কীভাবে এবং কেন তিনি এটি করেন? কেন আপনি শুধু বেশি উপার্জন করতে পারবেন না - কেন আপনি বিনিয়োগ করবেন? এবং বিনিয়োগ এবং অনুমানের মধ্যে পার্থক্য কি?

কয়েকজন লোক এটি সম্পর্কে ভেবেছিল, তবে আয়ের 3 প্রকার রয়েছে: অর্জিত, প্যাসিভ এবং পোর্টফোলিও৷ প্রায়শই, মানুষ তাদের প্রথম সঙ্গে মোকাবেলা - অর্জিত. তিনি তাদের ক্ষুধায় না মরতে সাহায্য করেন। এবং প্যাসিভ এবং পোর্টফোলিও আয় সম্পদ দেয়।

সুতরাং, একজন বিনিয়োগকারী হলেন একজন ব্যক্তি যিনি তার অর্জিত আয়কে প্যাসিভ বা পোর্টফোলিও আয়ে পরিণত করেন। সে জন্যই তার পরিকল্পনা। বিনিয়োগকারীকেনাবেচা হয় না।

একজন ফটকাবাজ হলেন একজন ব্যক্তি যিনি কম কেনার এবং উচ্চ বিক্রি করার চেষ্টা করেন। এটি তার কাজ, এবং এর ফলাফল অর্জিত আয়। এটি একজন বিনিয়োগকারী যা খুঁজছেন তা নয়৷

তাহলে এই ধরনের আয়ের মধ্যে পার্থক্য কী? প্রথম বিকল্পে, আপনি অর্থের জন্য কাজ করেন, বাকিতে, অর্থ আপনার জন্য কাজ করে৷

৩ ধরনের আয়ের উদাহরণ: অর্জিত

অর্জিত আয়ের সাথে প্রায় সবাই পরিচিত। এটি একটি বেতন, পেশাগত কার্যক্রম বা ব্যবসা থেকে আয়। ডাক্তার বেতন পান, আইনজীবী পরামর্শের জন্য অর্থ পান এবং কোম্পানির মালিক তার কার্যক্রম থেকে আয় পান।

এই আয় এবং বাকিদের মধ্যে প্রধান পার্থক্য হল এটি পেতে একজন ব্যক্তিকে কাজ করতে হয়। এবং শুধুমাত্র এন্টারপ্রাইজে নয়। সেবা প্রদান, শেয়ারবাজারে অন্য লোকের পুঁজি পরিচালনা করা, ব্যবসা করা- এসবই বিভিন্ন ধরনের কাজ। একজন ব্যক্তি তার শ্রমকে অর্থ বা অন্যান্য মূল্যের বিনিময়ে বিনিময় করে।

প্যাসিভ এবং পোর্টফোলিও আয়

কিন্তু ২টি অন্য ধরনের আয় এত সাধারণ নয়। তবুও, এই ধরনের আয়ের সুপরিচিত উদাহরণ উদ্ধৃত করা সম্ভব। ব্যাঙ্ক ডিপোজিটের মাসিক সুদ হল প্যাসিভ ইনকাম। কিছু পরিমাণে, পেনশনও এখানে দায়ী করা যেতে পারে।

এখানে প্যাসিভ আয়ের এত সাধারণ উদাহরণ নেই: কোম্পানির শেয়ারহোল্ডাররা শেয়ারে বার্ষিক লভ্যাংশ পান, ফ্র্যাঞ্চাইজি মালিক রয়্যালটি আকারে প্যাসিভ আয় পান - ব্র্যান্ড ব্যবহার করার অধিকারের জন্য একটি মাসিক কাট৷ ভাড়া আয় হল প্যাসিভ ইনকামের আরেকটি উদাহরণ।

প্যাসিভ ইনকাম নিয়মিতনগদ-উৎপাদনকারী সম্পদ থেকে প্রাপ্ত অর্থপ্রদান। এটি মেধা সম্পত্তি, রিয়েল এস্টেট বা অন্যান্য সম্পদ হতে পারে।

পোর্টফোলিও আয় কি? এর মধ্যে সিকিউরিটিজ - স্টক বা বন্ডের বাজার মূল্যের পার্থক্য থেকে লাভ অন্তর্ভুক্ত। ট্রাস্ট ম্যানেজমেন্টে আপনার অর্থ প্রদান করে, মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার অর্জন করে বা স্টক মার্কেটে নিজে অর্থ বিনিয়োগ করে এই ধরনের আয় পাওয়া যেতে পারে।

নিম্নলিখিত উদাহরণ আপনাকে পোর্টফোলিও আয় এবং অর্জিত আয়ের মধ্যে পার্থক্য বুঝতে সাহায্য করবে৷ কল্পনা করুন যে ফান্ড ম্যানেজার আপনার অর্থকে 2 গুণ করে গুণ করেছেন। আপনার জন্য, এটি পোর্টফোলিও আয় - সর্বোপরি, আপনাকে এর জন্য নিজেকে কাজ করতে হবে না। কিন্তু আপনি যে কমিশন দিয়েছেন তা হল ম্যানেজারের উপার্জিত আয়।

একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী কে?

যতদূর আইনটি উদ্বিগ্ন, তিনি একজন বিনিয়োগকারী যিনি নিম্নলিখিত শর্তগুলির যে কোনও একটিকে সন্তুষ্ট করেন:

• সিকিউরিটিজ বা তাদের ডেরিভেটিভগুলিতে 6 মিলিয়ন রুবেলের বেশি ব্যক্তিগত তহবিল বিনিয়োগ করেছেন;
• একটি বিনিয়োগ তহবিলে কমপক্ষে 2 বছর কাজ করেছেন, যদি এই তহবিলটি নিজেই একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী হিসাবে স্বীকৃত হয় তবে কমপক্ষে 3 বছর - অন্যথায়;
• গত বছরে সিকিউরিটিজ বা তাদের ডেরিভেটিভের সাথে মোট 6 মিলিয়ন রুবেল ছাড়িয়ে লেনদেন শেষ হয়েছে, যার গড় প্রতি ত্রৈমাসিক 10 এবং গত মাসে কমপক্ষে 1;
• 6 মিলিয়ন রুবেল বা তার বেশি সম্পদ রয়েছে এবং শুধুমাত্র ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে নগদ অর্থ, মূল্যবান ধাতু এবং সিকিউরিটিজের সার্টিফিকেট বিবেচনায় নেওয়া হয়।

এছাড়াও যোগ্যএকজন বিনিয়োগকারী হিসাবে, আইনের প্রয়োজনীয়তাগুলি এমন একজন ব্যক্তিকে স্বীকৃতি দেয় যিনি একটি রাষ্ট্রীয় শিক্ষা প্রতিষ্ঠানে অর্থনীতিতে উচ্চ শিক্ষা পেয়েছেন এবং সিকিউরিটিজ মার্কেটে পেশাদার অংশগ্রহণকারী হিসাবে সার্টিফিকেশন পাস করেছেন, বা 3টি আন্তর্জাতিক শংসাপত্রের মধ্যে একটি পেয়েছেন: CFA, CIIA বা FRM.

একটি আইনি সত্তা একজন যোগ্য বিনিয়োগকারীর মর্যাদাও পেতে পারে। তবে, প্রয়োজনীয়তা আরও কঠোর হবে। এখানে যেকোনো শর্ত পূরণ করার জন্যও যথেষ্ট:

• মূলধন 200 মিলিয়ন রুবেল বা তার বেশি;
• প্রতি ত্রৈমাসিকে সিকিউরিটিজের সাথে 5 বা তার বেশি লেনদেন হয় এবং তাদের মোট মূল্য 3 মিলিয়ন রুবেলের বেশি;
• 1 বিলিয়ন রুবেল রিপোর্টিং সময়ের মধ্যে রাজস্ব;
• 2 বিলিয়ন রুবেল মূল্যের সম্পদ।

আইন অনুসারে, এটাই যথেষ্ট। যাইহোক, শুধুমাত্র এই তথ্যের ভিত্তিতে একজন ব্যক্তি বা একটি কোম্পানিকে যোগ্য বিনিয়োগকারী বলা কি সত্যিই সম্ভব? এটা সত্য নয়। আমাকে এই ইস্যুতে একটি বিকল্প দৃষ্টিভঙ্গি দিতে দিন।

এই কি সত্যিই একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী?

একজন ব্যক্তি 6 মিলিয়ন রুবেল উপার্জন করতে পারেন। তাদের উপর শেয়ার কিনুন. কিন্তু এটি কি তাকে একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী করে তোলে? আইনত, হ্যাঁ। সরকার বিশ্বাস করে যে একজন ব্যক্তি যিনি এই পরিমাণ অর্থ উপার্জন করেছেন সে নিজের যত্ন নিতে সক্ষম, তাই তাকে "ঝুঁকিপূর্ণ" বিনিয়োগ থেকে রক্ষা করার দরকার নেই - যোগ্য বিনিয়োগকারীদের জন্য সিকিউরিটিজে৷

কিন্তু সত্যিই কি তাই? একটি উপযুক্ত বিনিয়োগ পরিকল্পনা, আর্থিক উপকরণ পরিচালনায় তার অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা উপস্থিতির চেয়ে একজন বিনিয়োগকারীর যোগ্যতা সম্পর্কে অনেক বেশি কথা বলে।তার টাকা আছে। যদিও একজন যোগ্য বিনিয়োগকারীরও টাকা থাকবে।

বিকল্প মতামত: একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী কী?

নিচে একজন বিনিয়োগকারীকে যোগ্য হিসাবে স্বীকৃতি দেওয়ার জন্য শর্তগুলির একটি বিকল্প তালিকা রয়েছে (সমস্ত আইটেম অবশ্যই পূরণ করতে হবে)৷ সুতরাং, যোগ্য বিনিয়োগকারীরা হলেন যারা:

• সম্পদ এবং দায়গুলির মধ্যে পার্থক্য জানেন;
• পরিষ্কারভাবে পরিকল্পনা অনুসরণ করে, কিন্তু পরিস্থিতি অনুযায়ী এটি সামঞ্জস্য করতে সর্বদা প্রস্তুত;
• অর্জিত আয়কে প্যাসিভ এবং পোর্টফোলিও আয়ে রূপান্তর করে;
• মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য জানে, উভয় ক্ষেত্রেই সফলভাবে প্রয়োগ করে;
• আশা নিয়ে এই ইভেন্টগুলির জন্য অপেক্ষা না করে বাজারে যে কোনও ইভেন্টের জন্য প্রস্তুত থাকুন;
• উপযুক্ত পরিভাষার মালিক;
• শুধু বিনিয়োগের সরঞ্জাম এবং পদ্ধতিই নয়, সিকিউরিটিজ আইনও বোঝেন এবং তার সুবিধার জন্য সিভিল এবং ট্যাক্স কোড ব্যবহার করেন, খরচ কমিয়ে দেন;
• একটি দল ব্যবহার করে: দালাল, উপদেষ্টা এবং পরামর্শদাতা, কিন্তু একা তাদের উপর নির্ভর করে না - গৃহীত সিদ্ধান্তের দায়িত্ব সর্বদা তার সাথে থাকে;
• সরলতার জন্য চেষ্টা করুন - 10 মিনিটের মধ্যে একটি ছয় বছর বয়সী শিশুকে তার প্রতিটি বিনিয়োগের সারমর্ম ব্যাখ্যা করতে সক্ষম৷

কীভাবে একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী হবেন?

এই প্রশ্নের সবচেয়ে ভালো উত্তর দিয়েছেন রবার্ট কিয়োসাকি তার বই রিচ ড্যাডস গাইড টু ইনভেস্টিং-এ। তার মতে, একজন যোগ্য বিনিয়োগকারী হতে আপনার ৩টি জিনিসের প্রয়োজন। এটি হল:

• দক্ষতা -2টি উপায় আছে: একটি আর্থিক শিক্ষা পান, বিনিয়োগের সরঞ্জাম এবং পদ্ধতিগুলি অধ্যয়ন করুন বা একজন পরামর্শক নিয়োগ করুন, তবে এই ক্ষেত্রে, আপনাকে মৌলিক জ্ঞান এবং দক্ষতা অর্জন করতে হবে - আপনাকে অবশ্যই একই ভাষায় একজন বিশেষজ্ঞের সাথে যোগাযোগ করতে হবে;
• অভিজ্ঞতা - একটি শিক্ষা "রাস্তায়" পান, আপনি বই পড়ে বাইক চালানো শিখতে পারবেন না;
• অতিরিক্ত অর্থ - অভিজ্ঞতা এবং দক্ষতা সহ নিজেরাই আসে।

সারসংক্ষেপ

ওয়ারেন বাফেট, বিশ্বের নং 1 মৌলিক বিনিয়োগকারী এবং রবার্ট কিয়োসাকি, একজন উজ্জ্বল বিপণনকারী, ব্যবসায়ী এবং 40 বছরের অভিজ্ঞতার সাথে বিনিয়োগকারী, অনুরূপ বিকল্পকে মেনে চলেন৷

রবার্ট কিয়োসাকির মতে, একজন যোগ্য বিনিয়োগকারীর নিয়ন্ত্রণ থাকে যা তাকে ঝুঁকি কমাতে সাহায্য করে।

একজন ব্যক্তি যিনি এই প্রয়োজনীয়তাগুলি পূরণ করেন না, কিন্তু তার 6 মিলিয়ন রুবেল আছে, একজন বিনিয়োগকারীর চেয়ে একজন খেলোয়াড় হিসাবে বাজারে বেশি প্রবেশ করেন৷ সম্ভবত তার ক্যাসিনোতে জেতার আরও ভালো সুযোগ থাকত।