ক্লিয়ারিং হল ক্লিয়ারিং এর ধারণা, প্রকার এবং কাজ

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

আর্থিক এবং ব্যাংকিং কার্যক্রমে, অনেকগুলি পদ রয়েছে, যার সারাংশ নাম দ্বারা বোঝা কঠিন। তাদের মধ্যে একটি পরিষ্কার করা হয়. সহজ কথায়, বিনিময় পদ্ধতি। কোম্পানি, ব্যাঙ্ক, দেশগুলি পণ্য, পরিষেবা, সিকিউরিটিজ বিনিময় করতে পারে। একটি ক্লিয়ারিং কোম্পানি একটি মধ্যস্থতাকারী যা বিক্রেতা এবং ক্রেতাদের একত্রিত করে।

শব্দটির সারাংশ

ক্লিয়ারিং হল দাবি এবং বাধ্যবাধকতার পক্ষগুলির অফসেটের উপর ভিত্তি করে আর্থিক নিষ্পত্তির একটি ব্যবস্থা৷ লেনদেনে অংশগ্রহণকারীরা আইনি সত্তা এবং ব্যক্তি হতে পারে। আন্তঃব্যাংক ক্লিয়ারিং দেশগুলির মধ্যে কাজ করে। দরদাতারা চেক লেখেন, ব্যাঙ্কগুলি এই নথিগুলিকে ডেবিট এবং ক্রেডিট তহবিল ব্যবহার করে৷ সেট-অফের প্রয়োজনীয়তার কারণে ক্লিয়ারিং/ক্লিয়ারিং হাউস তৈরি করা হয়েছে। সমস্ত চেক চেম্বারে আসে, যেখানে সেগুলি ব্যাঙ্ক দ্বারা বাছাই করা হয়, বাজার নিয়ন্ত্রক দ্বারা দাবির অফসেট দিনে কয়েকবার করা হয়। ক্লিয়ারিং সঞ্চালন প্রক্রিয়ার ত্বরণ এবং সরলীকরণে অবদান রাখে, এর দাম হ্রাস পায়।

উদাহরণস্বরূপ, একটি প্রতিষ্ঠান প্রতি টন 200 ডলারে বাদাম অন্য প্রতিষ্ঠানে স্থানান্তর করে।পরিবর্তে, দ্বিতীয় সংস্থা $ 2,000 এর জন্য গাড়ি দেয়। ভারসাম্য বজায় রাখতে, প্রথম কোম্পানিকে 200 টন বাদাম বিক্রি করতে হবে এবং 20টি গাড়ি পেতে হবে। যেমন একটি বিনিময় সঙ্গে, নগদ অর্থপ্রদানের জন্য কোন প্রয়োজন হবে না. এটি "ক্লিয়ারিং" ধারণার সারমর্ম।

লেনদেনের শর্তাবলীর সাথে সম্মতি অনুমোদিত কোম্পানিগুলি দ্বারা পর্যবেক্ষণ করা হয়, যাদের দায়িত্বগুলির মধ্যে রয়েছে:

• খসড়া চুক্তি।
• খরচের ভারসাম্য।
• পণ্যের সংখ্যা নির্ধারণ।
• লেনদেনের নিরাপত্তা নিশ্চিত করা।

অংশীদারদের মধ্যে খরচের পার্থক্য সমান করার জন্য, নগদ অর্থ প্রদান করা হয়। ক্লিনিং কোম্পানিগুলোকে এই ধরনের কাজ করার জন্য লাইসেন্স নিতে হবে। এই ধরনের সংস্থাগুলির কার্যক্রম ফেডারেল আইন দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় "অন ক্লিয়ারিং এবং ক্লিয়ারিং অ্যাক্টিভিটিস"৷

একটু ইতিহাস

প্রথম দিকে, স্টক এক্সচেঞ্জে ক্লিয়ারিং ব্যবহার করা হত। প্রক্রিয়াটির মধ্যে রয়েছে সিকিউরিটিজের জন্য বন্দোবস্ত করা এবং মালিকদের মধ্যে নথি স্থানান্তর ছাড়াই মালিকানা হস্তান্তর। আজ, ক্লিয়ারিং হল ট্রেডিংয়ের ফলাফলের উপর ভিত্তি করে একজন ব্যবসায়ীর অ্যাকাউন্টে পরিমাণ পরিবর্তন করার প্রক্রিয়া, অর্থাৎ, একটি লেনদেনের আর্থিক ফলাফল নির্ধারণের প্রক্রিয়া। ক্লিয়ারিং বিক্রয়ের পরিমাণ বাড়ায় এবং ঝুঁকি হ্রাস করে। যে কোম্পানিগুলি এই পরিষেবাগুলি প্রদান করে তারা ব্যবসায়ী এবং তাদের গ্রাহকদের মধ্যে ডিলার। নগদ দাবি এবং গ্রাহকের দায়গুলির মধ্যে ভারসাম্যকে নেটিং বলা হয়। ইতিবাচক জাল নির্দেশ করে যে অন্যান্য অংশগ্রহণকারীদের কাছে কোন ঋণ নেই।

ক্লিয়ারিং এর প্রকার

পেমেন্ট পদ্ধতি দ্বারা:

• সরল (নিলামের পরে স্থানান্তর);
• বহুপাক্ষিক (অপারেশনগুলি লেনদেনের একটি গ্রুপে সঞ্চালিত হয়);
• কেন্দ্রীভূত (অফসেটগুলি একটি বিশেষ সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়)।

ফান্ড ক্রেডিট করার জন্য:

• পূর্ণ জামানত সহ - অ্যাকাউন্টে উপলব্ধ তহবিলের উপর ভিত্তি করে অপারেশন করা হয়;
• আংশিক জামানত সহ - একটি নির্দিষ্ট সীমার উপর ভিত্তি করে লেনদেনের পরিমাণ গণনা করা হয়;
• জামানত ছাড়াই - লেনদেনটি ক্রেডিট লেটার পুনরায় পূরণ না করেই করা হয়।

ফ্রিকোয়েন্সি অনুসারে:

• প্রয়োজন হিসাবে;
• স্থায়ী।

সংশ্লিষ্ট পক্ষের সংখ্যা অনুসারে:

• আন্তঃব্যাংক ক্লিয়ারিং (একই ব্যাঙ্কের শাখা এবং বিভিন্ন প্রতিষ্ঠানের মধ্যে নিষ্পত্তি করা যেতে পারে);
• মুদ্রা - এগুলি চুক্তির অধীনে আন্তর্জাতিক বন্দোবস্ত;
• পণ্য - স্টক এক্সচেঞ্জ এবং সিকিউরিটিজ মার্কেটের মধ্যে পারস্পরিক নিষ্পত্তি।

সংকটের সময়, ক্লিয়ারিং কোম্পানিগুলির মধ্যে নিষ্পত্তির একটি সহায়ক উপায় হিসাবে ব্যবহৃত হয়েছিল। এটি রাষ্ট্র দ্বারা জারি করা অর্থের পরিমাণ হ্রাস করা এবং অর্থপ্রদানের ভারসাম্য পুনরুদ্ধার করা সম্ভব করেছে৷

ক্লিয়ারিং ফাংশন:

1. সমস্ত নিলামে ডেটা সংগ্রহ করা হচ্ছে।
2. সমাপ্ত চুক্তির পর্যালোচনা।
3. দায়িত্ব বণ্টন।
4. শেয়ার স্থানান্তর।
5. বাণিজ্যের ফলাফলের উপর ভিত্তি করে বন্দোবস্তের বাস্তবায়ন।
6. গ্যারান্টির বিধান।

এক্সচেঞ্জ ক্লিয়ারিং হল…

মস্কো ইন্টারব্যাঙ্ক কারেন্সি এক্সচেঞ্জে (MICEX), আর্থিক ফলাফল গণনা করা হয়JSCB "ন্যাশনাল ক্লিয়ারিং সেন্টার"। এই সংস্থাটি দরদাতাদের অ্যাকাউন্টে তহবিল ডেবিট এবং ক্রেডিট করার কাজে নিযুক্ত রয়েছে৷

MICEX-এ তিনটি সেশন রয়েছে: দিনের সময়, মধ্যবর্তী এবং সন্ধ্যা। প্রধান লেনদেনগুলি মধ্যবর্তী অধিবেশনে সঞ্চালিত হয় - 17:00 থেকে 18:00 পর্যন্ত, এবং তহবিল স্থানান্তর - দিনে (14:00-14:03) এবং সন্ধ্যায় (18:45-19:00)।

চুক্তিটি হওয়ার মুহূর্ত থেকে ক্লিয়ারিং শুরু হয়৷ কেন্দ্র জমা দেওয়া নথিগুলির সাথে সম্মতির জন্য চুক্তির শর্তাবলী পরীক্ষা করে। অসঙ্গতি থাকলে, এই শর্তগুলি সংশোধন করা হয়। যাচাইকরণ সম্পন্ন হলে, লেনদেন নিবন্ধিত হয়। ট্রেডিং অপারেশনের পরিমাণের উপর ভিত্তি করে, ক্লিয়ারিং সংস্থার পারিশ্রমিক নির্ধারণ করা হয়। ট্রেডিং সংক্রান্ত সমস্ত তথ্য চেম্বারে যায়, যেখানে সিকিউরিটিগুলি মুদ্রার বিনিময়ে এবং নিলামে বিজয়ীর অ্যাকাউন্টে জমা হয়। অর্থাৎ, সহজ ভাষায়, ক্লিয়ারিং হল এক্সচেঞ্জে সিকিউরিটিজের বিক্রেতা এবং ক্রেতাদের মধ্যে চুক্তি স্থাপনের একটি কার্যকলাপ৷

দেশীয় অপারেশন

তহবিল ডেবিট এবং ক্রেডিট করার জন্য নন-ক্যাশ অপারেশনগুলি একক সেটেলমেন্ট সেন্টারের মাধ্যমে আইনি সত্তার অনুরোধে সঞ্চালিত হয়। এই প্রক্রিয়াটিকে আন্তঃব্যাংক ক্লিয়ারিং বলা হয়। পুরো সিস্টেমটি এই সত্যের উপর ভিত্তি করে যে ব্যাঙ্কগুলি একই ক্রিয়াকলাপ পরিচালনা করে, একই রকম অ্যাকাউন্টিং রেকর্ড এবং উচ্চ স্তরের কম্পিউটারাইজেশন রয়েছে৷

ক্লিয়ারিংয়ের সুবিধা হল যে তহবিল সংবাদদাতা অ্যাকাউন্টে বিতরণ করা হয় না, তবে কেন্দ্রগুলিতে জমা হয়। রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংকের সিদ্ধান্তের মাধ্যমে, নন-ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানগুলি নিয়ন্ত্রক দ্বারা জারি করা লাইসেন্সের ভিত্তিতে বন্দোবস্ত পরিচালনা করতে পারে। কেন্দ্র 2 পেতে হবেলাইসেন্স: ব্যাংকিং কার্যক্রম এবং প্রযুক্তিগত জন্য, ইলেকট্রনিক সেটেলমেন্ট সিস্টেমে যোগদানের প্রস্তুতি নিশ্চিত করে।

কেন্দ্রটি একটি বাণিজ্যিক ব্যাংক, কেন্দ্রীয় ব্যাংক, অন্যান্য আইনি সংস্থা এবং ব্যক্তিদের দ্বারা প্রতিষ্ঠিত একটি চেম্বার হতে পারে। ক্লিয়ারিংয়ের বিষয়গুলি বিভিন্ন নথি হতে পারে: অর্থপ্রদান, বিল, স্থানান্তর, চেক, সিকিউরিটিজ, ক্রেডিট চিঠি, ঋণ, ক্রেডিট ইত্যাদি।

চুক্তি নিষ্পত্তি

নিম্নলিখিত ক্লিয়ারিং ফর্মগুলিকে সুযোগ দ্বারা আলাদা করা হয়:

• স্থানীয় - একই অঞ্চলের প্রতিষ্ঠান, শাখার মধ্যে পারস্পরিক মীমাংসা;
• দেশব্যাপী - একই দেশের মধ্যে গ্রাহক দাবি অফসেটিং।

প্রক্রিয়ায় অংশগ্রহণকারীরা - ব্যাঙ্ক - নেটিংয়ের ফলাফলের উপর ভিত্তি করে চেম্বার দ্বারা গণনা করা নেট অবস্থানের পরিমাণে তাদের বাধ্যবাধকতার ভিত্তিতে গণনা করা হয়। এটি এমন একটি প্রক্রিয়া যা ক্লায়েন্টের আর্থিক দাবির পরিমাণের সাথে তার বাধ্যবাধকতার সাথে মিলে যায়।

নেটিং হল ক্লিয়ারিংয়ের একটি অংশ, একটি প্রক্রিয়া যেখানে ক্লায়েন্টের আর্থিক দাবিগুলি তার আর্থিক বাধ্যবাধকতার বিরুদ্ধে সেট করা হয়। নেটিংয়ের ফলাফলের উপর ভিত্তি করে, প্রতিটি ক্লায়েন্টের জন্য একটি নেট ব্যালেন্স নির্ধারিত হয় - একটি অবস্থান।

ক্লিয়ারিং সেন্টার

ক্লিয়ারিং হল সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের সাথে লেনদেনের অধীনে দায়বদ্ধতা নির্ধারণের জন্য একটি পেশাদার কার্যকলাপ। এই প্রক্রিয়ার মধ্যে রয়েছে সংগ্রহ, পুনর্মিলন, লেনদেনের ডেটা সমন্বয় এবং কাগজপত্র। এই কার্যকলাপটি রাশিয়ান ফেডারেশনের কেন্দ্রীয় ব্যাংক দ্বারা লাইসেন্সপ্রাপ্ত একটি সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়। এই ধরনের কেন্দ্র নিলামের আয়োজকের সাথে একটি চুক্তির ভিত্তিতে কাজ করে। প্রক্রিয়ায় অংশগ্রহণকারীরা হল সিকিউরিটিজ মার্কেটের অংশগ্রহণকারী যারা প্রবেশ করেছেপরিষেবা কেন্দ্র চুক্তি। ট্রেডিংয়ের ফলাফল অনুসারে, অর্থ স্থানান্তর সেন্ট্রাল ব্যাংকের লাইসেন্সের ভিত্তিতে সেটেলমেন্ট সংস্থা দ্বারা পরিচালিত হয়। লেনদেনের বাধ্যবাধকতা ব্রোকার, ডিলার এবং অন্যান্য পেশাদার বাজার অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা নির্ধারিত হয়। কেন্দ্র নিজেই নির্ধারণ করে যে লেনদেনের জন্য ক্লিয়ারিং করা হবে৷

ক্লিয়ারিং সংস্থা নিম্নলিখিত পরিষেবাগুলি প্রদান করে:

• অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে লেনদেনের শর্তাবলীর পুনর্মিলন;
• সমস্ত সম্পূর্ণ লেনদেনের উপর দাবির অফসেট - নেট করা;
• একজন RCB অংশগ্রহণকারীর দাবী এবং বাধ্যবাধকতা অফসেট করার জন্য একটি পদ্ধতি প্রতিষ্ঠা করা;
• লেনদেনের অধীনে বাধ্যবাধকতা পূরণের গ্যারান্টি দেওয়ার জন্য অংশগ্রহণকারীদের দ্বারা তৈরি ক্লিয়ারিং সেন্টারের রিজার্ভ তহবিলের নিষ্পত্তি৷

বকেয়া লেনদেনের জন্য ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সিস্টেমকে এই ধরনের সংস্থার কার্যক্রমে একটি গুরুত্বপূর্ণ স্থান দেওয়া হয়। এতে রয়েছে:

• সিস্টেম অংশগ্রহণকারীদের অ্যাকাউন্টে সিকিউরিটিজ এবং তহবিলের জমা;
• অনিরাপদ লেনদেন বাদ দিয়ে নেট দায় পুনঃগণনা করুন;
• গ্যারান্টি, গ্যারান্টি।

কেন্দ্রীভূত ক্লিয়ারিংয়ের ফলাফলের ভিত্তিতে লেনদেনের নিষ্পত্তি সেটেলমেন্ট সংস্থাগুলি দ্বারা পরিচালিত হয়।

সুবিধা এবং অসুবিধা

কেন্দ্র দ্বারা ক্লিয়ারিং বাস্তবায়ন এটি সম্ভব করে:

• ফান্ড রোটেশনের গতি বাড়ান।
• বন্দোবস্তের নির্ভরযোগ্যতা বাড়ান।
• লেনদেনের খরচ কমান।
• লেনদেন প্রক্রিয়া সহজ করুন।
• পারস্পরিক ঋণের পরিমাণ হ্রাস করুন।

একই সময়ে, লেনদেনে অংশগ্রহণকারীদের ঝুঁকি বেড়েছে:

• বাজারের ওঠানামা।
• চুক্তির শর্ত ভঙ্গ।
• ইলেকট্রনিক সিস্টেমের ব্যাঘাতের কারণে দায় বেড়েছে।
• দেউলিয়াত্ব।

এই ঝুঁকি কমানোর জন্য, ক্লিয়ারিং হাউসগুলি বিশেষ তহবিল গঠন করে।

গ্যারান্টি

লেনদেনে অংশগ্রহণকারীদের খরচে তহবিল গঠন করা হয়। একটি সম্পদ হিসাবে, উভয় সিকিউরিটিজ এবং তহবিল ব্যবহার করা যেতে পারে. চুক্তিতে পক্ষগুলির অ্যাকাউন্টে অপর্যাপ্ত তহবিলের ক্ষেত্রে দায়বদ্ধতাগুলি সুরক্ষিত করতে অবদানগুলি ব্যবহার করা হয়। তহবিল তৈরির নিয়মগুলি তহবিল ব্যবহারের জন্য অবদানের পরিমাণ, নির্দেশাবলী এবং প্রকল্পের জন্য প্রদান করে। একটি কেন্দ্রে, বিভিন্ন উদ্দেশ্যে একাধিক তহবিল তৈরি করা যেতে পারে। ক্লায়েন্টদের অর্থ কোম্পানির অ্যাকাউন্টে স্থাপন করা হয়। চুক্তির সকল পক্ষকে তহবিল স্থানান্তরের বিষয়ে অবহিত করা হয়।

NKC

ন্যাশনাল ক্লিয়ারিং সেন্টার সমস্ত বাজারে একটি ক্লিয়ারিং কোম্পানির দায়িত্ব পালন করে: স্টক, কমোডিটি, মূল্যবান ধাতু, ডেরিভেটিভস। কেন্দ্র একটি মধ্যস্থতাকারী হিসাবে কাজ করে এবং লেনদেনের ঝুঁকি অনুমান করে। সিস্টেমে সম্ভাব্য অংশগ্রহণকারীদের অবশ্যই বেশ কয়েকটি প্রয়োজনীয়তা পূরণ করতে হবে:

1. পরিষেবার বিধানের জন্য একটি চুক্তি শেষ করুন।
2. রুবেল বা অন্যান্য বৈদেশিক মুদ্রায় একটি অ্যাকাউন্ট খুলুন।
3. চুক্তি দ্বারা নির্ধারিত হারে পরিষেবার জন্য অর্থপ্রদান করুন৷
4. কেন্দ্রের অনুরোধে, তহবিলের উৎস নিশ্চিত করে নথি জমা দিন।

কেন্দ্র, তার বিবেচনার ভিত্তিতে, অনেকগুলি অপারেশন সীমিত করার অধিকার রাখে৷

আন্তর্জাতিক ক্লিয়ারিং

আন্তঃরাষ্ট্রীয় চুক্তির অধীনে বিদেশী বাণিজ্য অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে নিষ্পত্তিতে আন্তর্জাতিক ক্লিয়ারিং ব্যবহার করা হয়। ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা দাবিগুলি অফসেট করার পরে, একটি ব্যালেন্স গঠিত হয়। এর গঠন, পদ্ধতি এবং পরিশোধের শর্তাবলী চুক্তিতে অগ্রিম নির্ধারিত হয়। ঋণের সীমা টার্নওভারের উপর নির্ভর করে এবং এর আয়তনের 5-10% এ স্থির করা হয়।

ক্লিয়ারিং ক্রেডিট সাধারণত আন্তর্জাতিক সেটেলমেন্টে পেমেন্টের সক্রিয় ভারসাম্য সহ দেশগুলি দ্বারা সরবরাহ করা হয়। এই ক্ষেত্রে, ঋণ শুধুমাত্র অর্থ নয়, পণ্যেও শোধ করা যেতে পারে। তারপর আমরা কাউন্টার ট্রেড সম্পর্কে কথা বলব। লেনদেনের পরিমাণের পরিপ্রেক্ষিতে, ক্লিয়ারিং টার্নওভারের 95% কভার করতে পারে বা আলাদা লেনদেন করা যেতে পারে।