পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য কি

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের প্রধান কাজ হল অর্থ হারানোর ঝুঁকি কমানো। এটি বিভিন্ন সম্পদে বিনিয়োগ। একই সময়ে, বৈচিত্র্যের উদ্দেশ্য হ'ল নিজস্ব সংস্থানগুলির পুনর্বন্টন, যা পোর্টফোলিওর লাভজনকতা বজায় রাখতে বা বাড়ানোর অনুমতি দেবে। এই উদ্দেশ্যগুলি অর্জনের জন্য বিভিন্ন প্রক্রিয়া ব্যবহার করা হয়। প্রধানগুলির মধ্যে রয়েছে বিভিন্ন ধরণের আর্থিক উপকরণের ব্যবহার। উদাহরণস্বরূপ, বন্ড এবং স্টক। এছাড়াও, আপনি একই ধরণের বিভিন্ন সরঞ্জাম ব্যবহার করতে পারেন। একটি উদাহরণ হল বিভিন্ন প্রতিষ্ঠানের শেয়ারে বিনিয়োগ করা।

ঝুঁকির প্রকার

কার্যকর পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ করতে, প্রথমে বিভিন্ন ঝুঁকি শ্রেণীবদ্ধ করা প্রয়োজন। উদাহরণ হিসেবে একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠানের শেয়ার বিবেচনা করার প্রস্তাব করা হয়েছে। ব্যাংকের কার্যক্রম বিভিন্ন প্রধান বিভাগের ঝুঁকি দ্বারা প্রভাবিত হয়। এর মধ্যে রয়েছে রাষ্ট্র, অর্থনৈতিক ঝুঁকি, সেইসাথে শিল্প, বিভাগ বা পৃথক কোম্পানির ঝুঁকি। একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণের প্রক্রিয়া বোঝার জন্য, সেগুলি বিবেচনা করা ভালআরো বিস্তারিত।

সুতরাং, সরকারী ঝুঁকি এমন পরিস্থিতিতে যা দেশের ব্যবসায়িক পরিবেশ পরিবর্তন করতে পারে। একটি নিয়ম হিসাবে, এই ধরনের পরিবর্তনের কারণ হল নতুন আইন এবং অন্যান্য আইনি আইন গ্রহণ, সেইসাথে ব্যক্তিগত সম্পত্তি জাতীয়করণ। উপরন্তু, বিপ্লব বা রাজনৈতিক উত্থান ক্ষতিকারক প্রভাবের জন্য দায়ী করা যেতে পারে।

অর্থনৈতিক ঝুঁকি প্রাথমিকভাবে সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিস্থিতির সাথে যুক্ত। এই এলাকায় অস্থিতিশীলতা আর্থিক সংকট, মন্দা বা স্থবিরতার কারণে হতে পারে। সেগমেন্টের ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে স্টক এক্সচেঞ্জে সংকটের ঘটনা। ঋণ ও আর্থিক শিল্পের ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে আন্তঃব্যাংক সংকট। উপরন্তু, একটি নির্দিষ্ট ব্যাংকের দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা সবসময় থাকে। এই ক্ষেত্রে, আমরা একটি পৃথক সংস্থার ঝুঁকি সম্পর্কে কথা বলছি৷

বিভিন্ন ধরনের ঝুঁকির বহুমুখীকরণ

এখন আপনি বিশদভাবে বিবেচনা করতে পারেন যে প্রক্রিয়াগুলি আপনাকে বিদ্যমান হুমকির শ্রেণির উপর নির্ভর করে আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে দেয়। উদাহরণস্বরূপ, রাষ্ট্রীয় ঝুঁকি বণ্টন করার জন্য, একযোগে একাধিক দেশের মধ্যে নিজের আর্থিক সম্পদ ভাগ করার পরামর্শ দেওয়া হয়। এই পদ্ধতিটি বাজারের বৃহত্তম খেলোয়াড়দের দ্বারা ব্যবহৃত হয়। আমরা আন্তর্জাতিক বিনিয়োগ তহবিলের কথা বলছি। এই ধরনের সংস্থাগুলি ব্যক্তি এবং আইনি সত্তার উল্লেখযোগ্য পরিমাণে সঞ্চয়কে কেন্দ্রীভূত করে এবং পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যের জন্য যথেষ্ট সুযোগ রয়েছে৷

বিনিয়োগ পুনঃবন্টন করতে এবং অর্থনৈতিক ঝুঁকির প্রভাব কমাতে, বিভিন্ন বিনিয়োগ ব্যবহার করার পরামর্শ দেওয়া হয়টুলস উদাহরণস্বরূপ, স্টক এবং মূল্যবান ধাতু। অর্থনীতিতে মন্দা এবং স্থবিরতার সময়, বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের অর্থ সম্পদ বাস্তব সম্পদে চলে যায়। উদাহরণস্বরূপ, সোনায়। শেয়ারের মূল্য হ্রাসের সাথে, মূল্যবান ধাতুর বাজারে স্থিতিশীল মূল্য বজায় রাখার সম্ভাবনা রয়েছে৷

স্টক ঝুঁকির বৈচিত্র্যকরণ

স্টক এক্সচেঞ্জের পরিস্থিতির সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি কমানোর জন্য একটি কার্যকর ব্যবস্থা হল তথাকথিত বিটা হেজিং। এটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে এমন সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করে, যার মূল্য পরিবর্তনের প্রবণতা বাজারে আন্দোলনের বিপরীত। এছাড়াও, আর্থিক পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে, আপনি বিভিন্ন ধরণের সম্পদ অর্জনের মতো একটি প্রক্রিয়া ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, স্টক এবং বন্ড।

একটি নির্দিষ্ট শিল্প বা কোম্পানির ঝুঁকি

শিল্পের ঝুঁকি প্রতিরোধ করতে একই ধরনের সম্পদের বিভিন্ন ক্ষেত্রে বিনিয়োগ ব্যবহার করুন। উদাহরণস্বরূপ, একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠানের শেয়ার। এই ক্ষেত্রে, শুধুমাত্র ব্যাঙ্ক সিকিউরিটিজে নয়, অন্যান্য সম্পত্তির অধিকারগুলিতেও সম্পদ বিনিয়োগ করার পরামর্শ দেওয়া হয়। একটি ভাল বিকল্প পণ্য কোম্পানির শেয়ার একটি সমান্তরাল বিনিয়োগ. এছাড়াও, ঝুঁকির আরও বৃহত্তর সমতলকরণের জন্য, একই শিল্পে পরিচালিত বেশ কয়েকটি প্রতিষ্ঠানের সিকিউরিটিগুলি একবারে পোর্টফোলিওতে অন্তর্ভুক্ত করা যেতে পারে।

সরল বৈচিত্র্য

নতুন বিনিয়োগকারীদের সবচেয়ে সাধারণ ভুলগুলির মধ্যে একটি হল তথাকথিত পথে নেমে যাওয়ানিষ্পাপ পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য। এটা কি? এটি বিভিন্ন কোম্পানির শেয়ার বা বন্ড কেনার মধ্যে রয়েছে যার বিরুদ্ধে এই ধরনের নিরাপত্তা বেষ্টনী তৈরি করা হয়েছে তার প্রাথমিক বিশ্লেষণ ছাড়াই। একটি উদাহরণ হল দুই বা ততোধিক তেল কোম্পানির সিকিউরিটিজ বিনিয়োগকারী দ্বারা অধিগ্রহণ। এই ক্ষেত্রে, কালো সোনার দাম পড়ে যাওয়া থেকে নিজের বিনিয়োগকে রক্ষা করার চেষ্টা করা হচ্ছে, কিন্তু বিশ্ববাজারে এর মূল্যের উল্লেখযোগ্য হ্রাস অনিবার্যভাবে বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর মূল্য হ্রাসের কারণ হবে৷

অন্য কথায়, একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিওর নিরীহ বৈচিত্র্য হল এমন একটি ধরন যা শুধুমাত্র একটি নির্দিষ্ট এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার ক্ষেত্রে একজন বিনিয়োগকারীর সম্পদকে সুরক্ষিত করতে পারে। তবে এটি অর্থনৈতিক পরিস্থিতির পরিবর্তনের বিরুদ্ধে রক্ষা করবে না, যা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রায়শই ঘটেছে। সমগ্র শিল্পের অবনমনের ঝুঁকি কমাতে, অর্থনীতির বিভিন্ন খাতের মধ্যে মূলধন বৈচিত্র্য করা প্রয়োজন। একই সময়ে, ক্রমহ্রাসমান শক্তি খরচ থেকে রক্ষা করার একটি ভাল উপায় হল আপনার বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে আর্থিক ডেরিভেটিভস অন্তর্ভুক্ত করা। যেমন, ফিউচার।

লোন পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যময়

এই বৈচিত্র্যের অর্থ ঋণগ্রহীতাদের মধ্যে বিতরণের মধ্যে নিহিত যারা আলাদা পরিমাণ মূলধন বা মালিকানার ফর্ম দ্বারা চিহ্নিত৷ এছাড়াও, ঋণ প্রদানের সময়, ব্যাঙ্কিং প্রতিষ্ঠানগুলি ব্যবসায়িক সত্তার ক্রিয়াকলাপের জন্য অন্যান্য শর্তগুলি বিবেচনা করে। উদাহরণস্বরূপ, অর্থনীতির শাখা এবং শিল্পের ভৌগলিক অবস্থান। সংক্রান্ততিনটি প্রধান ধরনের ঋণ পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য ভাগ করুন: পোর্টফোলিও, শিল্প এবং ভূগোল দ্বারা।

পোর্টফোলিও বৈচিত্র্য

এই ধরনের মূলধন বণ্টনে বিভিন্ন শ্রেণীর ঋণগ্রহীতাদের ঋণ প্রদান জড়িত। এগুলি বড় এবং মাঝারি আকারের কোম্পানি, ছোট ব্যবসা, ব্যক্তি, সরকারী সংস্থা বা সরকারী সংস্থা, পরিবার এবং অন্যান্য সংস্থা হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ছোট ব্যবসার জন্য জারি করা ঋণগুলি উচ্চতর রিটার্ন থাকে। একই সময়ে, তারা উল্লেখযোগ্য ঝুঁকি নিয়েও আসে। ক্ষুদ্র উদ্যোক্তাদের স্বাধীনভাবে ঋণদাতা বেছে নেওয়ার সুযোগ নেই। অতএব, ব্যাংকগুলি তাদের নিজস্ব শর্তে ক্ষুদ্র ব্যবসায়িক খাতের প্রতিনিধিদের সাথে লেনদেনে প্রবেশ করতে পারে। কিন্তু বৃহৎ কোম্পানীগুলোকে জারি করা ঋণের ফলন কম, কিন্তু এখানে ঝুঁকিগুলো নগণ্য।

শিল্প বৈচিত্র্য

এই ধরনের ঋণগ্রহীতা যারা অর্থনীতির বিভিন্ন সেক্টরে কাজ করে তাদের মধ্যে একটি আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মূলধনের পুনঃবন্টন জড়িত। কার্যকর নির্বাচনের জন্য, বিশেষ কোম্পানিগুলির পরিসংখ্যানগত অধ্যয়ন ব্যবহার করার পরামর্শ দেওয়া হয়। ব্যাঙ্কের লোন পোর্টফোলিওর সেক্টরাল ডাইভার্সিফিকেশনে একটি বিশেষ প্রভাব অর্জন করা যেতে পারে যদি আপনি এমন ঋণগ্রহীতাদের বেছে নেন যারা ব্যবসায়িক চক্রের বিপরীত পর্যায়গুলির সাথে তাদের ব্যবসায়িক কার্যক্রম পরিচালনা করে।

উপরন্তু, অর্থনীতির এমন ক্ষেত্রগুলি বেছে নেওয়ার পরামর্শ দেওয়া হয় যেখানে এই বিভাগের উদ্যোগগুলির কর্মক্ষমতা প্রভাবিত হয় নাসামগ্রিক অর্থনৈতিক পরিস্থিতির গুরুতর প্রভাব। এটা কি দেয়? যখন একটি শিল্প বৃদ্ধির প্রক্রিয়ায় থাকে, তখন অন্যটি মন্দা বা স্থবিরতা অনুভব করতে পারে। সম্ভবত সময়ের সাথে সাথে তারা স্থান পরিবর্তন করবে। এই ক্ষেত্রে, ঋণগ্রহীতাদের এক শ্রেণীর আয়ের হ্রাস অন্য গোষ্ঠীর আয় বৃদ্ধির দ্বারা পূরণ করা হবে। অন্য কথায়, ব্যাঙ্কের আয়ের স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার জন্য পরিস্থিতি তৈরি করা হবে, যা উল্লেখযোগ্যভাবে ঝুঁকি হ্রাস করবে।

ভৌগলিক বৈচিত্র্য

এটা এখনই লক্ষ করা উচিত যে এই প্রক্রিয়াটি প্রায়শই শুধুমাত্র খুব বড় আর্থিক প্রতিষ্ঠানের জন্য উপলব্ধ। তাদের, একটি নিয়ম হিসাবে, একটি বৃহৎ অঞ্চলে শাখা এবং শাখাগুলির একটি বিস্তৃত নেটওয়ার্ক রয়েছে। এই ধরনের পোর্টফোলিও ঝুঁকি বৈচিত্র্যকরণের অর্থ হল দেশের বিভিন্ন অঞ্চলে এমনকি বেশ কয়েকটি রাজ্যে অবস্থিত ব্যক্তি এবং সংস্থাগুলিকে ঋণ প্রদান করা। ঋণ প্রদানের বিস্তৃত ভূগোলের কারণে অ-অভিন্ন অর্থনৈতিক অবস্থা বিভিন্ন কারণের নেতিবাচক প্রভাবকে কমিয়ে দেবে।

উপরন্তু, বিভিন্ন জলবায়ু পরিস্থিতি, রাজনৈতিক পরিস্থিতি, একটি নির্দিষ্ট অঞ্চলে শিল্প ও উৎপাদনের বিকাশের স্তরও এই ধরণের বৈচিত্র্যের পক্ষে কথা বলে। উল্লেখ্য, ক্ষুদ্র আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলো এই পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে। কিন্তু বেশিরভাগই শুধুমাত্র একটি বিনিয়োগ পোর্টফোলিও তৈরির সময়, যা ব্যাঙ্কের কার্যক্রমের সামগ্রিক ঝুঁকি হ্রাস করা সম্ভব করে৷