হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং (HFT): অ্যালগরিদম এবং কৌশল

2024 লেখক: Howard Calhoun | [email protected]. সর্বশেষ পরিবর্তিত: 2023-12-17 10:20

বাজারে যা ঘটে তার জন্য মানুষ আর দায়ী নয় কারণ কম্পিউটার সব সিদ্ধান্ত নেয়, ফ্ল্যাশ বয়েজের লেখক মাইকেল লুইস বলেছেন। এই বিবৃতিটি সম্পূর্ণরূপে উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং HFT চিহ্নিত করে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বাস্তবায়িত সমস্ত প্রচারের অর্ধেকেরও বেশি মানুষের দ্বারা করা হয় না, কিন্তু সুপারকম্পিউটারগুলি প্রতিদিন লক্ষ লক্ষ অর্ডার দিতে সক্ষম এবং বাজারের জন্য প্রতিযোগিতা করে মিলিসেকেন্ড সুবিধা লাভ করে৷

HFT ইতিহাস

HFT হল 1998 সালে তৈরি ফিনান্সে অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের একটি রূপ। 2009 সালের হিসাবে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে সমস্ত স্টক ট্রেডিংয়ের 60-73% জন্য উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি আলোচনার জন্য দায়ী। 2012 সালে, এই সংখ্যাটি প্রায় 50% এ নেমে এসেছে। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি লেনদেনের মাত্রা আজ আর্থিক বাজারের 50% থেকে 70% পর্যন্ত। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের ক্ষেত্রে কাজ করে এমন কোম্পানিগুলি অবিশ্বাস্যভাবে উচ্চ সহ কম মার্জিনের জন্য ক্ষতিপূরণ দেয়লক্ষ লক্ষ ট্রেডিং ভলিউম. গত এক দশকে, এই ধরনের বাণিজ্যের সুযোগ এবং আয় দ্রুত হ্রাস পেয়েছে৷

HFT একটি পরিমাণগত পদ্ধতির উপর ভিত্তি করে বাজারগুলি কীভাবে কার্য সম্পাদন করবে তা অনুমান করতে অত্যাধুনিক কম্পিউটার প্রোগ্রাম ব্যবহার করে। অ্যালগরিদম রিয়েল টাইমে মার্কেট প্যারামিটার এবং অন্যান্য তথ্য পর্যবেক্ষণ করে প্লেসমেন্টের সুযোগের সন্ধানে বাজারের ডেটা বিশ্লেষণ করে। এই তথ্যের উপর ভিত্তি করে, একটি মানচিত্র আঁকা হয়, যেখানে মেশিনটি মূল্য এবং পরিমাণে সম্মত হওয়ার জন্য সঠিক মুহূর্ত নির্ধারণ করে। সময় এবং বাজার দ্বারা আদেশের বিভাজনের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, এটি সীমা এবং বাজারের আদেশগুলির মধ্যে একটি বিনিয়োগ কৌশল নির্বাচন করে, এই অ্যালগরিদমগুলি খুব অল্প সময়ের মধ্যে প্রয়োগ করা হয়৷

মিলিসেকেন্ডের গতিতে সরাসরি বাজারে প্রবেশ করার এবং পজিশনে অর্ডার দেওয়ার ক্ষমতা মোট বাজারের পরিমাণে এই ধরনের ক্রিয়াকলাপের দ্রুত বৃদ্ধির দিকে পরিচালিত করে। বিশেষজ্ঞদের মতে, উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং লেনদেনের 60% এর বেশি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, 40% ইউরোপে এবং 10% এশিয়ায়। এইচএফটি প্রথম ইক্যুইটি বাজারের প্রেক্ষাপটে বিকশিত হয়েছিল, এবং সাম্প্রতিক বছরগুলিতে বিকল্প, ফিউচার, ইটিএফএস (ট্রিটি ফান্ড এক্সচেঞ্জ) মুদ্রা এবং পণ্যগুলি অন্তর্ভুক্ত করার জন্য সম্প্রসারিত হয়েছে৷

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং পদ

এইচএফটি বিষয়ে যাওয়ার আগে, কিছু শর্ত রয়েছে যা সম্পর্কে সচেতন হতে হবে যা কৌশল ব্যাখ্যাকে আরও সুনির্দিষ্ট করে তোলে:

1. অ্যালগরিদম - অপারেশনের একটি অর্ডারকৃত এবং সীমিত সেট যা আপনাকে একটি সমস্যার সমাধান খুঁজতে দেয়৷
2. প্রোগ্রামিং ভাষা - একটি সেট বর্ণনা করার জন্য ডিজাইন করা একটি আনুষ্ঠানিক ভাষাক্রিয়া এবং প্রক্রিয়াগুলির ক্রম যা কম্পিউটারকে অবশ্যই অনুসরণ করতে হবে। এটি একটি ব্যবহারিক পদ্ধতি যার মাধ্যমে একজন ব্যক্তি মেশিনকে বলতে পারেন কি করতে হবে।
3. একটি কম্পিউটার প্রোগ্রাম একটি কম্পিউটারে একটি নির্দিষ্ট কাজ সম্পাদনের জন্য লিখিত নির্দেশাবলীর একটি ক্রম। এটি একটি প্রোগ্রামিং ভাষায় লেখা একটি অ্যালগরিদম৷
4. ব্যাকটেস্ট - অতীতে একটি ট্রেডিং কৌশল অপ্টিমাইজ করার প্রক্রিয়া। এটি আপনাকে প্রথম আনুমানিক হিসাবে, সম্ভাব্য কর্মক্ষমতা জানতে এবং অপারেশনটি প্রত্যাশিত কিনা তা মূল্যায়ন করতে দেয়৷
5. মেসেজ সার্ভার - একটি নির্দিষ্ট সম্পদ বা বাজারের বিক্রয়ের সাথে ক্রয়ের অর্ডার মেলে এমন একটি কম্পিউটার। ফরেক্সের ক্ষেত্রে, প্রতিটি তারল্য প্রদানকারীর নিজস্ব সার্ভার রয়েছে যা অনলাইন ট্রেডিং প্রদান করে।
6. কো-অবস্থান - নির্ধারন করে কিভাবে এক্সিকিউশন সার্ভারকে মেসেজ সার্ভারের যতটা কাছাকাছি রাখা যায়।
7. পরিমাণগত বিশ্লেষণ - গণিতের একটি আর্থিক শাখা, যা তত্ত্ব, পদার্থবিদ্যা এবং পরিসংখ্যান, ট্রেডিং কৌশল, গবেষণা, বিশ্লেষণ, পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশান এবং বৈচিত্র্যকরণ, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং হেজিং কৌশলগুলির প্রিজমের মাধ্যমে ফলাফল দেয়৷
8. আরবিট্রেজ হল দুটি বাজারের মধ্যে মূল্যের পার্থক্য (অদক্ষতা) কাজে লাগানোর উপর ভিত্তি করে একটি অনুশীলন।

উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সিস্টেমের প্রকৃতি

এই সিস্টেমগুলির বিশেষজ্ঞ উপদেষ্টাদের সাথে একেবারে কিছুই করার নেই৷ যে অ্যালগরিদমগুলি এই মেশিনগুলিকে চালিত করে সেগুলি উপদেষ্টার মূল শৈলীর সাথে মেলে না - যদি দাম কম হয়, চলমান গড়একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থানে প্রবেশ করে। তারা পরিমাণগত বিশ্লেষণ সরঞ্জাম, মানুষের মনোবিজ্ঞান এবং আচরণের উপর ভিত্তি করে ভবিষ্যদ্বাণী সিস্টেম এবং অন্যান্য পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করে যা বেশিরভাগ ব্যবহারকারী সম্ভবত কখনই জানেন না। বিজ্ঞানী এবং প্রকৌশলী যারা এই উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং অ্যালগরিদমগুলি তৈরি এবং কোড করে তাদের কোয়ান্ট বলা হয়৷

এইগুলি এমন সিস্টেম যা সত্যিই অর্থ উপার্জন করে, যার বিশাল সম্ভাবনা প্রতিদিন $120,000,000 পর্যন্ত। অতএব, এই সিস্টেমগুলি বাস্তবায়নের খরচ অবশ্যই বেশি। সফ্টওয়্যার ডেভেলপমেন্টের খরচ, পরিমাণের বেতন, নির্দিষ্ট সফ্টওয়্যার চালানোর জন্য প্রয়োজনীয় সার্ভারের খরচ, ডেটা সেন্টার নির্মাণ, জমি, শক্তি, স্থানীয়করণ, আইনি পরিষেবা এবং আরও অনেক কিছু গণনা করার জন্য এটি যথেষ্ট।

এই ট্রেডিং সিস্টেমটিকে প্রতি সেকেন্ডে যত লেনদেন করা হয় তার দ্বারা "উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি" বলা হয়। অতএব, এই সিস্টেমগুলির মধ্যে গতি হল সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পরিবর্তনশীল, যেটি থেকে সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়। অতএব, ক্রিপ্টোকারেন্সিগুলির উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের জন্য অ্যালগরিদম গণনা করে এমন সার্ভারগুলির সহ-স্থানীয়করণ খুবই গুরুত্বপূর্ণ৷

এই সুনির্দিষ্ট সত্য থেকে এটি অনুসরণ করা হয়েছে: 2009 সালে, স্প্রেড নেটওয়ার্ক শিকাগো থেকে নিউ জার্সি, যেখানে নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ অবস্থিত, কাজের জন্য $20,000,000 খরচে একটি ফাইবার অপটিক কেবল স্থাপন করেছিল। এই নেটওয়ার্ক ওভারহল ট্রান্সমিশন সময় 17 মিলিসেকেন্ড থেকে 13 মিলিসেকেন্ডে কমিয়েছে৷

একটি বাণিজ্য চুক্তির উদাহরণ। একজন ব্যবসায়ী IBM এর 100টি শেয়ার কিনতে চায়। BATS মার্কেটে 600টি শেয়ার রয়েছে $145.50 এবংএকই দামে Nasdaq বাজারে আরও 400 টি শেয়ার রয়েছে। যখন সে তার ক্রয় আদেশ পূরণ করে, তখন উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি মেশিনগুলি অর্ডারটি বাজারে পৌঁছানোর আগেই তাকে সনাক্ত করে এবং সেই শেয়ারগুলি কিনে নেয়। তারপরে, যখন অর্ডারটি বাজারে আসে, এই মেশিনগুলি ইতিমধ্যেই সেগুলিকে উচ্চ মূল্যে বিক্রয়ের জন্য রেখে দেবে, তাই অবশেষে ব্যবসায়ী 145.51 এ 1,000 শেয়ার কিনবে এবং দ্রুত সংযোগ এবং প্রক্রিয়াকরণের গতির কারণে বাজার নির্মাতারা পার্থক্য পাবেন।. HFT-এর জন্য, এই অপারেশন ঝুঁকিমুক্ত হবে৷

অস্বচ্ছ প্ল্যাটফর্ম এবং অবকাঠামো

আগের উদাহরণ দেওয়া হলে, আপনাকে বুঝতে হবে কিভাবে HFT বাজারে 1000টি শেয়ার কেনার অর্ডার সম্পর্কে জানবে। এখানেই অস্বচ্ছ অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং প্ল্যাটফর্মগুলি আসে যেগুলি একই "দালাল" ব্যবহার করে এবং একটি সার্ভার রুম। উল্টোটা হল যে বাজারে অর্ডার পাঠানোর পরিবর্তে, কিছু ব্রোকার তাদের অস্বচ্ছ এইচএফটি প্ল্যাটফর্মে নিয়ে যায়, যা গতি ব্যবহার করে এবং বাজারে শেয়ার ক্রয় করে এবং তারপর বিনিয়োগকারীদের কাছে প্রাথমিক মূল্যের চেয়ে বেশি দামে বিক্রি করে, মাত্র কয়েক মিলিসেকেন্ডে।. অন্য কথায়, একজন ব্রোকার যে তাত্ত্বিকভাবে একজন ব্যবসায়ীর স্বার্থ অনুসরণ করে সে আসলে তাকে HFT বিক্রি করে, যার জন্য সে একটি ভালো ফি নেয়।

উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি বাজারের যে পরিকাঠামো প্রয়োজন তা আশ্চর্যজনক। এটি ডেটা সেন্টারে অবস্থিত, প্রায়শই আর্থিক প্রতিষ্ঠান নিজেরাই, এক্সচেঞ্জের অফিসের পাশে, যা ডেটা সেন্টারও। এই কৌশলটিতে গতির বিষয় হিসাবে ডেটা সেন্টারের নৈকট্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ,এবং সংকেতকে যত কম দূরত্বে যেতে হবে, তত দ্রুত তার গন্তব্যে পৌঁছাবে। এর মধ্যে রয়েছে বৃহৎ আর্থিক সংস্থা যারা হাজার হাজার সার্ভার, জরুরী পাওয়ার সিস্টেম, ব্যক্তিগত নিরাপত্তা, জ্যোতির্বিদ্যা সংক্রান্ত বিদ্যুৎ বিল এবং অন্যান্য খরচ সহ জমি কেনা এবং তাদের নিজস্ব ডেটা সেন্টার নির্মাণের খরচ বহন করতে পারে৷

আরও "ছোট" কোম্পানি যারা এই ব্যবসার জন্য নিবেদিত তারা তাদের সার্ভারগুলি অ-স্বচ্ছ ব্রোকার প্ল্যাটফর্ম বা একই বাজারে ডেটা সেন্টারের মধ্যে হোস্ট করতে পছন্দ করে। এটি একটি মূল বিষয় কারণ একই ব্রোকার এবং বাজার মূল্য অ্যাক্সেসের সময় কমাতে HFT-এর জন্য 'ভাড়া' দিচ্ছে৷

লেনদেনের সুবিধা এবং অসুবিধা

উপরের মতে, জনসাধারণের বিতর্কে এইচএফটি-এর চিত্র খুবই নেতিবাচক, বিশেষ করে মিডিয়াতে, এবং বিস্তৃত অর্থে এটিকে "ঠান্ডা" অর্থায়ন, ক্ষতিকারক সামাজিক পরিণতি সহ অমানবিককরণের উদ্ভব হিসাবে বিবেচনা করা হয়। এই প্রেক্ষাপটে, রাজনৈতিক বা মিডিয়া অঙ্গনেই হোক না কেন ঐতিহ্যগতভাবে আর্থিক আবেগ এবং চাঞ্চল্যকরতার উপর ভিত্তি করে এমন একটি বিষয় সম্পর্কে যুক্তিযুক্তভাবে কথা বলা প্রায়ই কঠিন।

নির্দিষ্ট পরিস্থিতিতে, আর্থিক বাজারের স্থিতিশীলতার জন্য HFT এর প্রভাব থাকতে পারে। নিম্ন-অস্থিরতার সিকিউরিটিজে উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের জন্য ট্রেডিং কৌশলগুলির সাথে যুক্ত সম্পূর্ণরূপে প্রযুক্তিগত দিকগুলি ছাড়াও, বিশ্বস্তরে প্রধান ঝুঁকি হল সিস্টেমিক ঝুঁকি এবং সিস্টেমের অস্থিরতা। কিছু HFT জন্য প্রয়োজনবাজারের বাস্তুতন্ত্রের সাথে খাপ খাইয়ে নেওয়ার জন্য একটি প্রয়োজনীয়তা হল উদ্ভাবন, যা আর্থিক সংকটের ঝুঁকি বাড়ায়।

রাশিয়ায় উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের অস্থিরতার তিনটি প্রধান কারণ:

1. অটোমেটেড কম্পিউটারাইজড লেনদেনের মাধ্যমে রেট্রোঅ্যাকটিভ লুপ তৈরি এবং স্ব-শক্তিশালী করা যেতে পারে। চক্রের ছোট পরিবর্তনগুলি একটি বড় পরিবর্তনের কারণ হতে পারে এবং অবাঞ্ছিত ফলাফলের দিকে নিয়ে যেতে পারে৷
2. অস্থিরতা। এই প্রক্রিয়াটি "ভেরিয়েন্সের স্বাভাবিকীকরণ" হিসাবে পরিচিত। বিশেষত, একটি ঝুঁকি রয়েছে যে অপ্রত্যাশিত এবং ঝুঁকিপূর্ণ কার্যকলাপ, যেমন ছোট ব্যর্থতা, দুর্যোগ আঘাত না হওয়া পর্যন্ত ধীরে ধীরে আরও বেশি স্বাভাবিক হয়ে উঠবে৷
3. আর্থিক বাজারে অন্তর্নিহিত সহজাত ঝুঁকি নয়। সম্ভাব্য অস্থিরতার একটি কারণ হল স্বতন্ত্রভাবে পরীক্ষিত অ্যালগরিদম যা সন্তোষজনক এবং উত্সাহজনক ফলাফল দেয় তা প্রকৃতপক্ষে অন্যান্য সংস্থাগুলির দ্বারা প্রবর্তিত অ্যালগরিদমগুলির সাথে বেমানান হতে পারে, যা বাজারকে অস্থির করে তোলে৷

এইচএফটি উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের সুবিধা এবং ক্ষতি সম্পর্কে এই বিতর্কে, তাদের নিজস্ব যুক্তি সহ এই ধরণের বিশ্বব্যাপী ট্রেডিংয়ের যথেষ্ট ভক্ত রয়েছে:

1. তারল্য বাড়ান।
2. বাজার অপারেটরদের উপর কোন মনস্তাত্ত্বিক নির্ভরতা নেই।
3. স্প্রেড, যা জিজ্ঞাসা মূল্য এবং জিজ্ঞাসা মূল্যের মধ্যে পার্থক্য, যান্ত্রিকভাবে HFT দ্বারা উত্পন্ন বর্ধিত তারল্য দ্বারা হ্রাস করা হয়।
4. বাজারগুলি আরও দক্ষ হতে পারে৷
5. আসলে, অ্যালগরিদমগুলি বাজারের অসঙ্গতিগুলি প্রদর্শন করতে পারেজ্ঞানীয় ক্ষমতা এবং সীমিত গণনার কারণে মানুষ দেখতে পারে না। এইভাবে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণি (স্টক, বন্ড এবং অন্যান্য) এবং স্টক মার্কেটের (প্যারিস, লন্ডন, নিউ ইয়র্ক, মস্কো) মধ্যে ট্রেড-অফ করা যেতে পারে যাতে একটি ভারসাম্যপূর্ণ মূল্য।

আর্থিক শিল্পের বিরোধিতা

আর্থিক শিল্প এই ধরনের প্রবিধানের বিরোধিতা করে, যুক্তি দিয়ে যে ফলাফলগুলি বিপরীতমুখী হবে৷ প্রকৃতপক্ষে, অত্যধিক নিয়ন্ত্রণ ক্রেডিট কম বিনিময় এবং সঞ্চালনের সমতুল্য, যান্ত্রিকভাবে পরবর্তীটির খরচ বাড়ায়, শেষ পর্যন্ত ব্যবসার জন্য মূলধনের অ্যাক্সেসকে আরও ব্যয়বহুল করে তোলে এবং শ্রমবাজার, পণ্য এবং পরিষেবাগুলির জন্য নেতিবাচক পরিণতি হয়৷

অতএব, বেশ কয়েকটি দেশ আনুষ্ঠানিকভাবে HFT নিয়ন্ত্রন করতে এবং এমনকি নিষিদ্ধ করতে চায়। যাইহোক, যে কোনো বিশুদ্ধভাবে জাতীয় প্রবিধান শুধুমাত্র একটি ছোট এলাকাকে প্রভাবিত করবে, যেহেতু, উদাহরণস্বরূপ, সেই দেশের সিকিউরিটির জন্য HFT সেই দেশের বাইরে অবস্থিত প্ল্যাটফর্মে করা যেতে পারে। একটি বিশুদ্ধভাবে জাতীয় আইনের যে কোনো আঞ্চলিক আইনের মতোই দুর্বলতা থাকবে বিনামূল্যের পুঁজি যা সারা বিশ্বে বিতরণ ও বিনিময় করা যেতে পারে। যে দেশ একতরফাভাবে এই ধরনের প্রবিধান বাস্তবায়ন করতে চায় তারা হেরে যাবে। একই সময়ে, অন্যান্য দেশগুলি এটি দুর্বল হওয়ার ফলে দ্বিগুণ লাভবান হবে৷

স্বল্প থেকে মাঝারি মেয়াদে একমাত্র কার্যকর বিকল্প হল আঞ্চলিক পর্যায়ে আইন প্রণয়ন। এই প্রেক্ষাপটে, ইউরোপ এটি গ্রহণ করতে পারে, যদি এটি উল্লেখযোগ্য অগ্রগতি করেএই দিক থেকে, তাহলে ইউরোপ, যুক্তরাজ্য এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বাইরের দেশগুলি উপকৃত হবে৷

ট্রেডিং টেবিলের বৈশিষ্ট্য

এই ট্রেডগুলি ব্যবহার করে এজেন্টরা হল বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক এবং হেজ ফান্ডের ব্যক্তিগত ট্রেডিং টেবিল ফার্ম যা এই কৌশলগুলির উপর ভিত্তি করে স্বল্প সময়ের মধ্যে প্রচুর পরিমাণে লেনদেন করতে সক্ষম৷

হাই ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং কোম্পানি আছে:

1. উচ্চ-কার্যক্ষমতা সম্পন্ন সফটওয়্যার এবং হার্ডওয়্যার দিয়ে সজ্জিত কম্পিউটার সরঞ্জামের ব্যবহার - রাউটিং, এক্সিকিউশন এবং অর্ডার বাতিলের জন্য জেনারেটর।
2. সংযোজন পরিষেবাগুলি ব্যবহার করে, যা তাদের সার্ভারগুলিকে কেন্দ্রীয় প্রক্রিয়াকরণ সিস্টেমের কাছাকাছি ইনস্টল করে৷
3. প্রেজেন্টেশনের পরেই বাতিল হওয়া অসংখ্য অর্ডারের পরিচিতি, এই ধরনের অর্ডারের আয়ের উদ্দেশ্য হল অন্য খেলোয়াড়দের সামনে বর্ধিত বিক্রয় ক্যাপচার করা।
4. পজিশন তৈরি করতে এবং লিকুইডেট করার জন্য খুব কম সময়।

বিভিন্ন কৌশলের বৈশিষ্ট্য

HFT কৌশলের বিভিন্ন প্রকার রয়েছে, যার প্রত্যেকটির নিজস্ব স্বাক্ষর বৈশিষ্ট্য রয়েছে, সাধারণত:

• একটি বাজার তৈরি করা;
• পরিসংখ্যানগত সালিসি;
• তরলতা সনাক্তকরণ;
• মূল্যের হেরফের।

মার্কেট ক্রিয়েশন স্ট্র্যাটেজি ক্রমাগত প্রতিযোগিতামূলক ক্রয়-বিক্রয় সীমা আদেশ জারি করে, এইভাবে বাজারে তারল্য প্রদান করে এবং এর গড় মুনাফা দ্বারা নির্ধারিত হয়বিড/আস্ক স্প্রেড, যা তারল্য প্রবর্তনের সাথে সাথে এর সুবিধা প্রদান করে কারণ দ্রুত লেনদেন মূল্যের গতিবিধির দ্বারা কম প্রভাবিত হয়।

তরলতা সনাক্তকরণ নামক কৌশলগুলিতে, এইচএফটি অ্যালগরিদমগুলি অন্যান্য বড় অপারেটরগুলির ক্রিয়াকলাপের সুবিধাগুলি নির্ধারণ করার চেষ্টা করে, উদাহরণস্বরূপ, বিভিন্ন এক্সচেঞ্জ থেকে বেশ কয়েকটি ডেটা পয়েন্ট যুক্ত করে এবং অর্ডারের গভীরতার মতো ভেরিয়েবলগুলিতে বৈশিষ্ট্যযুক্ত প্যাটার্নগুলি সন্ধান করে৷ এই কৌশলটির উদ্দেশ্য হল অন্যান্য ব্যবসায়ীদের দ্বারা সৃষ্ট মূল্যের ওঠানামাকে পুঁজি করা যাতে তারা অন্য ব্যবসায়ীদের কাছ থেকে বড় অর্ডার পূরণের ঠিক আগে কিনতে পারে৷

বাজার ম্যানিপুলেশন কৌশল। উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি অপারেটরদের দ্বারা ব্যবহৃত এই পদ্ধতিগুলি এত পরিষ্কার নয়, বাজারে সমস্যা তৈরি করে এবং একটি নির্দিষ্ট অর্থে অবৈধ। তারা অফারগুলিকে মুখোশ দেয়, অন্যান্য বাজারের অংশগ্রহণকারীদের বাণিজ্যিক অভিপ্রায় প্রকাশ করতে বাধা দেয়৷

সাধারণ অ্যালগরিদম:

1. ফুয়েলিং হল যখন এইচএফটি অ্যালগরিদম বাজারকে সামলাতে পারে তার চেয়ে বেশি অর্ডার পাঠায়, যা তথাকথিত ধীরগতির ব্যবসায়ীদের জন্য সম্ভাব্য সমস্যার সৃষ্টি করে৷
2. ধূমপান হল এমন একটি অ্যালগরিদম যা ধীরগতির ব্যবসায়ীদের কাছে আকর্ষণীয় অর্ডার জমা দেওয়ার সাথে জড়িত, তারপরে কম অনুকূল অবস্থার সাথে অর্ডারগুলি দ্রুত পুনরায় জারি করা হয়৷
3. স্পুফিং হল যখন এইচএফটি অ্যালগরিদম পোস্ট অর্ডার বিক্রি করে যখন আসল উদ্দেশ্য কেনা হয়।

অনলাইন ট্রেডিং কোর্স

স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি করা ব্যবসায়ীদের জন্য একটি দুর্দান্ত দক্ষতাযেকোনো স্তর। আপনি পূর্ণাঙ্গ সিস্টেম তৈরি করতে পারেন যা ক্রমাগত নিয়ন্ত্রণ ছাড়াই ব্যবসা করে। এবং কার্যকরভাবে আপনার নতুন ধারণা পরীক্ষা. কিভাবে নিজেকে কোড করতে হয় তা শিখে ট্রেডার সময় এবং অর্থ বাঁচান। এমনকি আপনি কোডিং আউটসোর্স করলেও, যদি আপনি প্রক্রিয়াটির মূল বিষয়গুলি জানেন তবে যোগাযোগ করা আরও ভাল৷

সঠিক ট্রেডিং কোর্সগুলি বেছে নেওয়া গুরুত্বপূর্ণ৷ নির্বাচন করার সময়, নিম্নলিখিত বিষয়গুলি বিবেচনায় নেওয়া হয়:

1. রিভিউয়ের পরিমাণ এবং গুণমান।
2. কোর্স বিষয়বস্তু এবং পাঠ্যক্রম।
3. প্ল্যাটফর্ম এবং বাজারের বিভিন্নতা।
4. কোডিং ভাষা।

ভবিষ্যত ট্রেডার যদি প্রোগ্রামিং-এ নতুন হন, তাহলে MQL4 হল একটি চমৎকার পছন্দ যেখানে আপনি পাইথন বা সি ল্যাঙ্গুয়েজ.

MetaTrader 4 (MT4) একটি স্ক্রিপ্টিং ভাষা সহ খুচরা ফরেক্স ব্যবসায়ীদের মধ্যে সবচেয়ে জনপ্রিয় গ্রাফিকাল প্ল্যাটফর্ম - MQL4। MQL4 এর প্রধান সুবিধা হল ফরেক্সে ট্রেড করার জন্য বিপুল পরিমাণ সম্পদ। ForexFactory-এর মতো ফোরামে, আপনি MQL4-এ ব্যবহৃত কৌশলগুলি খুঁজে পেতে পারেন।

ক্রসওভার এবং ফ্র্যাক্টাল সহ বেশ কিছু মৌলিক এবং সাধারণ কৌশল সহ ইন্টারনেটে এই কৌশলটির উপর যথেষ্ট অনলাইন কোর্স রয়েছে। এটি শিক্ষানবিসকে উন্নত ট্রেডিং কৌশল শিখতে যথেষ্ট জ্ঞান দেয়।

আরেকটি "ব্ল্যাক অ্যালগো ট্রেডিং: আপনার নিজের ট্রেডিং রোবট তৈরি করুন" কোর্সটি একটি উচ্চ মানের পণ্য এবং এটি MQL4 এর জন্য সবচেয়ে সম্পূর্ণ। উল্লেখযোগ্যভাবে, এটি অপ্টিমাইজেশান কৌশলগুলিকে কভার করে যা অন্যান্য কোর্সগুলি এড়িয়ে যায় এবং যে কোনও শিক্ষানবিশের জন্য ব্যাপক৷

শিক্ষক, কিরিল এরেমেনকো,রেভ ব্যবহারকারী পর্যালোচনা সহ অনেক জনপ্রিয় কোর্স রয়েছে। কোর্স "আপনার প্রথম ফরেক্স রোবট তৈরি করুন!" তাদের মধ্যে একটি। এটি হল প্রধান ব্যবহারিক কোর্স যা MQL4-এ উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং প্রোগ্রাম চালু করে। এটি নিখুঁত নতুনদের লক্ষ্য করে এবং মেটাট্রেডার 4 সফ্টওয়্যার কীভাবে ইনস্টল করতে হয় তা শেখার মাধ্যমে শুরু হয়৷

মস্কো এক্সচেঞ্জ

তরুণ ব্যবসায়ীরা মনে করেন যে বৃহত্তম রাশিয়ান এক্সচেঞ্জ হোল্ডিং একচেটিয়াভাবে স্টক মার্কেটে ব্যবসা করে, যা অবশ্যই ভুল। এটির অনেক বাজার রয়েছে যেমন জরুরী, উদ্ভাবনী, বিনিয়োগ এবং অন্যান্য। এই বাজারগুলি শুধুমাত্র ট্রেডিং সম্পদের প্রকারের মধ্যেই নয়, বিক্রয়ের পদ্ধতিতেও আলাদা, যা MB-এর বহুমুখিতা নির্দেশ করে৷

গত বছর, CBR HFT অংশগ্রহণকারীদের মস্কো এক্সচেঞ্জে ট্রেডিং এবং CBR-এর কাজের উপর তাদের প্রভাব বিশ্লেষণ করেছে। এটি অন্যায় অভ্যাসের বিরুদ্ধে লড়াই করার জন্য বিভাগের বিশেষজ্ঞদের দ্বারা পরিচালিত হয়েছিল। রাশিয়ান বাজারে HFT এর ক্রমবর্ধমান গুরুত্ব দ্বারা এই বিষয়ের প্রয়োজনীয়তা ব্যাখ্যা করা হয়েছে। সেন্ট্রাল ব্যাঙ্কের মতে, HFT- অংশগ্রহণকারীরা রাশিয়ান এমবি-এর লেনদেনের একটি উল্লেখযোগ্য অংশের জন্য অ্যাকাউন্ট করে, যা উন্নত আর্থিক বাজারের ডেটার সাথে তুলনীয়। মোট, 486টি কঠিন HFT অ্যাকাউন্ট আনুষ্ঠানিকভাবে এমবি বাজারে কাজ করে। ব্যাঙ্ক বিশেষজ্ঞরা IB-তে কাজের পরিমাণের উপর নির্ভর করে HFT অংশগ্রহণকারীদের চারটি বিভাগে ভাগ করেছেন:

• দিকনির্দেশক;
• মেকার;
• গ্রহণকারী;
• মিশ্রিত।

ফলাফল অনুসারে, HFT সংস্থাগুলি সক্রিয়ভাবে IB-এর কাজে অংশগ্রহণ করছে, যা অনলাইন ট্রেডিং ডিলারদের খুব বেশি হারে উদ্ধৃতি দিতে দেয়একটি বিস্তৃত পরিসর এবং বাজারের তরলতার উপর HFT অপারেশনের ইতিবাচক ফলাফল নিশ্চিত করে। উপরন্তু, মুদ্রা ক্রয়/বিক্রয় কার্যক্রম সম্পাদনকারী HFT অংশগ্রহণকারীদের লেনদেনের খরচ হ্রাস পাবে। সিবিআর বিশেষজ্ঞদের মতে, তাৎক্ষণিক তারল্যের এই স্তরটি বৈদেশিক মুদ্রা বাজারের প্রতিপত্তি বাড়ায়।

বিশেষজ্ঞরা মস্কো এক্সচেঞ্জে বিভিন্ন ধরনের ট্রেডিং কার্যকলাপ রেকর্ড করেন, যেগুলির বাজারের বৈশিষ্ট্যগুলিকে প্রভাবিত করার ক্ষমতা রয়েছে৷ এই আর্থিক বাজারের বাস্তব অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সিস্টেম. খুব অল্প সময়ের মধ্যে তরলতা শোষণ বা ইনজেকশনের জন্য দায়ী এমন সিস্টেম রয়েছে, যা "পরীক্ষক" প্যাটার্নকে মূর্ত করে, যা শেষ পর্যন্ত দামকে সরিয়ে দেয়।

HFT আউটলুক

এই ট্রেডিংয়ে, বাজার নির্মাতারা এবং বড় খেলোয়াড়রা প্রচুর অর্ডার ভলিউম স্থাপন করে এবং ছোট মার্জিন উপার্জন করে অর্থোপার্জনের জন্য অ্যালগরিদম এবং ডেটা ব্যবহার করে। কিন্তু আজ এটি আরও ছোট হয়ে গেছে, এবং এই ধরনের ব্যবসার সুযোগ কমে গেছে: গত বছর বিশ্ব বাজারে আয় দশ বছর আগের উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের শীর্ষে থেকে প্রায় 86% কম ছিল। সেক্টরের উপর ক্রমাগত চাপের সাথে, উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ীরা কঠোর পরিচালন পরিস্থিতি রক্ষা করার চেষ্টা করছে।

গত এক দশকে এই অনুশীলনের আয় কমে যাওয়ার অনেক কারণ রয়েছে। সংক্ষেপে: বর্ধিত প্রতিযোগিতা, বর্ধিত খরচ এবং কম অস্থিরতা সবই তাদের ভূমিকা পালন করেছে। রোজেনব্ল্যাট সিকিউরিটিজের ইনভেস্টমেন্ট ব্যাঙ্কার বিকাশ শাহ ফিনান্সিয়াল টাইমসকে এমনটাই জানিয়েছেনউচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ীদের কার্যকরভাবে কাজ করার জন্য দুটি কাঁচামাল রয়েছে: আয়তন এবং অস্থিরতা। বর্তমান প্রযুক্তি কতটা দ্রুত হতে পারে তার উপর ভিত্তি করে অ্যালগরিদম একটি শূন্য-সমষ্টির গেমে ফুটে ওঠে। একবার তারা একই গতিতে পৌঁছলে, উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিংয়ের সুবিধাগুলি অদৃশ্য হয়ে যাবে৷

স্পষ্টতই, এটি একটি খুব বড় এবং আকর্ষণীয় বিষয়, এবং এটিকে ঘিরে থাকা গোপনীয়তা সম্পূর্ণরূপে ন্যায়সঙ্গত - যার কাছে সোনার ডিম দেয় এমন হংস আছে সে এটি ভাগ করতে চাইবে না৷